大会概况 - 上海证券交易所国际投资者大会于11月12日开幕，主题为“价值引领 开放赋能——国际资本投资并购新机遇”[1] - 大会为外资机构提供与境内监管机构、交易所、上市公司及金融机构的零距离交流平台，旨在携手捕捉投资并购新机遇[1] - 中国证监会副主席李明、上海市委常委、常务副市长吴伟、上交所理事长邱勇等政府及监管领导出席并致辞[1] 中国证监会政策方向 - 证监会将深化投融资综合改革，提升资本市场制度的包容性、适应性[3] - 融资端将纵深推进两创板改革，加快落实科创板“1+6”政策，推动科创成长层平稳运行，并抓紧启动深化创业板改革，积极发展多元股权融资[3] - 投资端将完善长钱长投市场生态，推动中长期资金入市方案落地，持续扩大社保、保险、年金等权益类投资规模和比例，深化公募基金改革，丰富适配长期投资的指数产品[3] - 将强化战略性力量储备和稳市机制建设，提升资本市场内在稳定性，坚决防止市场大起大落、急涨急跌[3] - 证监会将稳步扩大资本市场高水平制度型开放，完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，丰富跨境投资产品，推动更多期货期权品种纳入对外开放范围，提高外资机构参与便利度[4] 上海市发展举措 - 上海将深入贯彻中央决策部署，推动上海国际金融中心建设迈上新台阶[6] - 将以更高质量改革创新激发市场活力，提高金融服务实体经济质效[6] - 将以更高水平对外开放集聚全球投资，深入打造一流营商环境，积极吸引更多境内外机构来沪展业经营[6] - 将更好地统筹开放与安全，增强金融风险防控能力，守住不发生系统性风险的底线[6] 上海证券交易所规划 - 上交所将紧扣防风险、强监管、促高质量发展主线，加快建设世界一流交易所[9] - 将聚焦催生新质生产力，优化发行上市、再融资、并购重组等制度，引导资本投向前沿技术、先进制造和未来产业[9] - 将聚焦培育理性投资、价值投资、长期投资的指数化市场生态，引导更多中长期资金入市，促进投融资动态平衡[9] - 将聚焦推动上市公司提升治理水平和信息披露质量，强化分红回购，增强投资价值[9] - 将聚焦稳步扩大制度型开放，拓展跨境投融资渠道，丰富国际化产品体系，提升全球竞争力与吸引力[9] 机构观点：投资主线与机遇 - 华泰证券机构业务委员会主席梁红指出，“创新、重组、出海”是中国消费升级的三条主线，投资和消费有回升动力，高科技相关资本投入有望在AI、高端制造等领域加速[12] - 梁红认为在政策利率和贷款利率明显下行的加持下，中国资产价格重估将走向纵深[12] - 淡马锡中国区主席吴亦兵表示中国正以更平衡、可持续的方式追求增长，以创新驱动未来，政策的确定性和产业升级方向为中长期投资提供基础[13] - 淡马锡在中国市场重点关注创新飞轮与并购整合的双轮驱动，认为成熟企业并购环境改善，可通过并购整合行业力量，同时中国独特的供需生态孕育出世界级领军企业，带来成长型投资机会[13] - 淡马锡表示将继续投入长期资本、耐心资本和价值资本，构建富有韧性、前瞻性的在华投资[13]

投资理念与方向 - 公司作为基本面驱动的长期投资者，持续投入长期资本、耐心资本和价值资本，以构建富有韧性和前瞻性的在华投资组合[1] - 公司的投资方向始终与中国经济的潮流方向相契合，过去二十年中国经济从高速增长转向高质量发展[1] - 公司全球确立了四大长期投资方向：数字化进程、可持续生活、未来新消费和更长的寿命[3] 在华投资策略 - 公司在华投资策略日益多元化，涵盖公开市场投资、私募股权、特殊交易机会基金和战略合作伙伴关系[4] - 公司持续支持中国新经济的发展脉络，深耕数字化、智能化、新能源科技、生命科学、生物科技等领域，并相信这些领域有充分的增长潜力[3] - 公司重点关注创新飞轮与并购整合的双轮驱动[5] 市场机遇与关注点 - 随着部分行业进入成熟期，越来越多拥有稳健基本面和现金流的成熟企业进入适合并购的环境，国际投资者可通过整合全球资源推动被并购企业运营提效[5] - 中国独特的需求供给迭代生态形成了强大的创新飞轮效应，正在孕育快速成长的世界级领军企业，带来成长型投资机会[6] - 公司认为中国正以更平衡、可持续的方式追求增长，以创新驱动未来，政策的确定性和产业升级方向为中长期投资提供坚实基础[4]