北交所及全国股转公司券商执业质量评价结果 - 2022年第二季度101家参评券商中开源证券、中泰证券、安信证券、中信建投、申万宏源位列前五 [1] - 与一季度相比东北证券、兴业证券、国元证券、华创证券跌出前十名 [1] - 前十券商中开源证券从一季度第六升至榜首 中信建投从35位跃至第四 东吴证券从第二位降至第七 [1] 评价体系构成及扣分情况 - 评价体系由专业质量得分和合规质量扣分两部分组成 [1] - 合规质量涵盖推荐挂牌、发行并购、持续督导、做市、经纪等业务的规范运作情况 [2] - 华福证券因持续督导业务被扣10分 东北证券因保荐、推荐挂牌及持续督导业务被扣7.71分 [2] - 安信证券因持续督导业务被扣7.29分 中信证券因推荐挂牌和做市业务被扣6分 [2] - 财达证券、金圆统一均因持续督导业务被扣5.14分 大通证券因持续督导被扣5分 [2] 合规质量定义及负面行为标准 - 执业质量负面行为指券商因未勤勉尽责出现工作质量低或不规范但未被采取自律监管措施的行为 [2] - 合规质量指标包括负面行为记录及被采取自律监管措施、纪律处分、行政监管措施和行政处罚情况 [2]

北交所2025年第二季度券商执业质量评价结果 - 申万宏源、国投证券、东兴证券、中信建投、中信证券位居行业前五名，其中申万宏源、国投证券、东兴证券为新晋前五券商 [1][3] - 与一季度相比，前十榜单中有3家新晋券商（国投证券、东兴证券、国泰海通）和3家退出券商（东吴证券、国金证券、东方财富） [1][3] - 头部券商在前十榜单中的占比从2024年一季度的4家增至2025年二季度的7家，竞争加剧 [1] 申万宏源的业务表现 - 申万宏源在2025年二季度评价中位居榜首，2024年完成新三板挂牌及定向发行36单，市场排名第二 [1][4] - 公司在北交所做市业务中首创通过互换便利账户开展做市，为市场首例 [1][4] 其他券商的业务动态 - 东吴证券在北交所和创新债领域有领先探索，成功打造多个北交所市场"首单" [4] - 国信证券积极推动北交所项目开发和新三板储备，计划提升业务规模和市场地位 [5] - 国投证券排名从一季度的第15名跃升至二季度的第2名，东兴证券从第68名升至第3名 [3] 评价体系构成 - 执业质量评价体系由专业质量得分（加分）和合规质量扣分（减分）组成，基础分为100分 [3] - 专业质量指标涵盖北交所业务（保荐、发行并购、做市）、全国股转系统业务（推荐挂牌、持续督导等）及经纪研究业务 [5]

评价结果总体排名 - 申万宏源以149.3分位居103家券商榜首 [1] - 8家券商分值高于120分 21家券商分值在110至120分之间 72家券商分值在100至110分之间 [1] - 前十名券商包括申万宏源(149.3分) 国投证券(140.55分) 东兴证券(134.6分) 中信建投(132.75分) 中信证券(124.8分) 开源证券(124.78分) 国泰海通(124.53分) 国信证券(122.6分) 华泰证券(121.73分) 银河证券(119.24分) [5] 排名变化情况 - 申万宏源从一季度第六位跃升至第一位 国泰海通进入前十 国投证券和东兴证券跻身前十 [5] - 东吴证券 国金证券 东方财富跌出前十榜单 [5] 评价体系构成 - 评价体系基于基础分值100分 通过专业质量得分增加和合规质量扣分调整 最终以合计分值排名 [5] - 专业质量得分涵盖北交所业务(保荐 发行并购 做市) 全国股转系统业务(推荐挂牌 发行并购 持续督导 做市) 以及经纪和研究业务 [3] 券商业务表现差异 - 北交所保荐业务方面 申万宏源 国投证券 东兴证券均以16分并列行业第一 [6] - 北交所做市业务方面 中信证券以4.92分位居榜首 国金证券以2.93分位列第二 [6] - 头部券商凭借业务积累和专业优势占据前列 部分中小券商通过细分赛道竞争优势排名靠前 [5][6] 行业竞争格局 - 头部券商具有规模优势 资源优势和获客优势 在北交所市场竞争力显著 [6] - 中小券商可通过差异化服务和创新手段实现弯道超车 提升品牌知名度和综合竞争力 [5][6]

证券公司执业质量评价结果 - 2025年第二季度103家券商执业质量评价中，申万宏源以149.30分位居榜首，前十还包括国投证券(140.55分)、东兴证券(134.60分)、中信建投(132.75分)、中信证券(124.80分)、开源证券(124.78分)、国泰海通(124.53分)、国信证券(122.60分)、华泰证券(121.73分)、银河证券(119.24分) [1][2] - 与一季度相比，申万宏源从第六跃升至第一，国泰海通新晋前十，国投证券、东兴证券进入前十，东吴证券、国金证券、东方财富跌出榜单 [2] - 细分业务表现：北交所保荐业务申万宏源、国投证券、东兴证券以16分并列第一，发行并购业务申万宏源、东兴证券得分超12分，做市业务中信证券以4.92分领先 [2] - 经纪业务东方财富以16.74分居首，研究业务开源证券以9.28分领先 [2] - 合规扣分方面，东方证券因保荐业务扣12分、推荐挂牌扣4分，综合得分96.46分垫底，民生证券保荐业务扣10分后得100.21分 [2] 北交所监管动态 - 2025年上半年北交所记录6家保荐机构的6次执业质量负面行为，针对3个申报项目开展现场督导 [3] - 典型案例：某公司隐瞒经销协议信息，保荐机构未督促准确披露，公司及保荐机构被采取口头警示并提交书面承诺 [3] - 上半年共处理15家申报项目违规问题，采取公开谴责1次、警示函2次、口头警示10次、书面承诺8次，涉及10家保荐机构、3家会计师事务所、1家律师事务所 [3] 北交所发行上市数据 - 2025年上半年受理115家企业上市申请，上市委审议通过12家，证监会注册7家，上市6家，融资金额19.23亿元 [4] - 再融资方面受理13家定向增发、2家可转债申请，注册通过5家，完成发行5家，累计融资13.50亿元 [4] - 北交所明确上市标准未变化，强调信息披露需关注基本信息准确性、财务数据勾稽关系等，对错误将采取监管措施或终止审核 [4][5]

券商二季度执业质量评价结果 - 2025年第二季度券商执业质量评价结果显示，申万宏源、国投证券、东兴证券、中信建投、中信证券位居行业前五名，其中申万宏源、国投证券、东兴证券为新晋前五券商 [2] - 与一季度相比，前十榜单中有3家新晋券商（国投证券、东兴证券、国泰海通）和3家退出券商（东吴证券、国金证券、东方财富） [7][8] - 二季度前十榜单中头部券商数量增至7家，较一季度增加1家，较2024年一季度增加3家，显示头部券商在北交所新三板业务领域的竞争加剧 [3] 评价体系构成 - 执业质量评价体系由专业质量得分（加分项）和合规质量扣分（减分项）两部分组成，基础分为100分 [5] - 专业质量指标包括北交所业务（保荐、发行并购、做市）、全国股转系统业务（推荐挂牌、发行并购、持续督导、做市）以及经纪及研究业务 [10] - 合规质量指标包括执业质量负面行为记录、被采取自律监管措施、纪律处分、行政监管措施和行政处罚情况 [12][13] 券商表现亮点 - 申万宏源2024年完成新三板挂牌及定向发行36单，市场排名第二，并首创通过互换便利账户开展北交所做市业务 [9] - 东吴证券在北交所开市后服务一批优质中小企业上市，打造多个市场"首单" [9] - 国信证券积极推动北交所项目开发储备，持续加大新三板项目储备力度 [9] - 国投证券排名从一季度第15名大幅跃升至第2名，东兴证券从第68名上升至第3名 [7] 合规质量情况 - 二季度合规质量扣分较多的券商包括：东方证券（16分）、开源证券和天风证券（各8分），国投证券、国泰海通等9家券商各被扣4分 [11] - 扣分原因包括未勤勉尽责导致工作质量低或不规范，以及被采取自律监管措施或行政处罚等 [12][13]