文章核心观点 - 区域金融中心建设是“十五五”期间推动金融高质量发展的重要抓手 但并非所有地区都适合 需基于区域经济实力、完整市场体系和配套保障机制三大前置条件 [1] - 上海作为全球和全国金融中心 其以市场体系构建、服务功能强化和软环境完善为核心的发展经验 为其他地区建设区域金融中心提供了重要参考 [4][5][6][7] 以完善市场体系为基础打造区域金融中心 - 区域金融中心发展需要强大区域经济实力为基础 只有在经济规模大、增长动力强的区域才能形成集聚效应和辐射服务能力 长三角、京津冀、粤港澳大湾区等主要城市群是重要载体 [1] - 需构建完整金融市场体系 包括市场主体、金融机构、交易市场、监管机制及金融基础设施 要避免过度注重吸引机构注册和激励企业上市等观念偏差 重点打造培育市场主体的良性生态、推进地方交易市场建设及构建清晰市场规则 [2] - 需要一系列配套保障机制 注重法律法规、人才队伍、信用体系及金融文化等软环境建设 健全信用体系与创新机制 推进金融高水平对外开放 鼓励金融产品和服务创新 [3] 区域金融中心模式的上海探索 - 上海构建了以金融机构、交易市场和制度规则为核心的完整市场体系 截至2024年底各类持牌金融机构达1782家 其中外资金融机构占1/3 陆家嘴公募基金管理规模超20万亿元 占全国1/3以上 其股票、债券、黄金等交易量全球前五 [5] - 上海积极推进金融交易市场与其他要素市场联动发展 大力发展技术、数字、碳、产权等交易所 通过金融机制推进创新要素资产证券化 解决要素市场流动性不足问题 [5] - 上海强化金融服务功能 通过G60科创走廊平台实现长三角九城企业征信数据共享和融资对接 推动供应链金融平台与汽车、高端装备制造链核心企业合作 依托上海票据交易所提升电子商业汇票流转效率 利用上海期货交易所价格影响力为制造业提供风险管理工具 [6] - 上海完善金融软环境 持续推进高水平制度型开放 放宽外资金融机构持股比例 深化互联互通 推进人民币国际化 建设开放包容金融文化 为国际人才提供便利流动机制 试点沙盒监管 [6] - 上海国际金融中心建设显著提升其资源配置辐射能力和城市能级 地区生产总值突破5.3万亿元 其中集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业规模突破1.8万亿元 [7]

文章核心观点 - “十五五”规划强调需结合有效市场与有为政府，构建统一开放竞争有序的市场体系，金融市场是推动要素资本化和证券化的重要媒介 [1] - 各地政府需在全国统一金融大市场建设基础上，探索具有地方特色的金融服务体系，以推动经济高质量发展 [1] - 申万宏源研究梳理了地方金融改革实践中的五大发展模式，为“十五五”时期地方探索“金融有为”之路提供思路参考 [1] - “十五五”是推动金融高质量发展、加快建设金融强国的关键时期，各地需找准地方金融发展重点并形成特色模式 [2] 区域金融中心模式的发展条件 - 区域金融中心发展需以强大的区域经济实力为基础，依赖经济规模大、增长动力强的区域来吸引金融机构、人才和资本聚集 [3] - 该模式并非适用于所有地区，地方政府需从经济现状及产业发展需要出发，选择合适的发展路径，重要城市群载体易形成有影响力的区域金融中心 [3] - 区域金融中心需构建完整的金融市场体系，包括市场主体、金融机构、交易市场、监管机制及金融基础设施 [4] - 发展区域金融中心需打造培育市场主体的良性生态，实质性优化营商环境，降低企业经营成本 [4] - 需注重交易市场建设，推进地方金融市场发展，并加强与当地技术、数字、碳交易及区域股权市场的衔接互动，以提升市场流动性 [4] - 需构建清晰的市场运行规则和监管制度，确保区域金融市场安全、有序、透明、平稳运行 [4] - 区域金融中心发展需要配套保障机制，注重法律法规、人才队伍、信用体系及金融文化等软环境建设 [5] - 需健全信用体系与创新机制，完善征信、评级、担保、风险补偿等基础制度，持续推进金融高水平对外开放 [5] - 需为专业金融人才自由流动提供便利，鼓励金融产品和服务创新，通过软环境改善提升竞争力和吸引力 [5] 上海区域金融中心模式的探索 - 上海构建了以金融机构、交易市场和制度规则为核心的完整金融市场体系，以“一城一带”为载体形成机构集聚效应 [6] - 截至2024年底，上海各类持牌金融机构达到1782家，其中外资金融机构占三分之一 [7] - 注册在陆家嘴的公募基金管理公司管理规模超过20万亿元，占全国三分之一以上 [7] - 上海形成了涵盖证券交易所、期货市场、黄金市场、外汇市场、同业拆借市场、票据交易所等多领域的金融交易市场体系，股票、债券、黄金等交易量居全球前五 [7] - 上海积极推进金融交易市场与其它要素市场联动发展，大力发展技术、数字、碳、产权等交易所，通过金融机制推进创新要素资产证券化 [7] - 上海发挥金融中心作用提升对长三角及全国的辐射服务能力，通过G60科创走廊实现九城企业征信数据共享和融资需求线上对接 [8] - 为破解产业链中小企业融资难题，上海推动金融资源“沿着链条走”，与长三角汽车、高端装备制造链核心企业合作开发供应链金融平台 [8] - 依托上海票据交易所，电子商业汇票在长三角的流转和融资效率大幅提升，发挥上海期货交易所价格影响力为制造业提供风险管理 [8] - 上海持续完善金融软环境，推进高水平制度型开放，放宽外资金融机构持股比例限制，深化互联互通机制，推进人民币国际化 [8] - 上海建设开放包容创新的金融文化，为国际高端金融人才提供便利流动机制，大力推进金融产品创新，试点沙盒监管 [8] - 借助国际金融中心发展，上海资源配置辐射能力显著提升，地区生产总值突破5.3万亿元，其中三大先导产业规模突破1.8万亿元 [9]

中国500强榜单江苏企业表现 - 《财富》中国500强2024年总营业收入14.2万亿美元 同比下降2.7% 净利润7564亿美元 同比增长7% [1] - 江苏共26家企业入榜 南京和苏州各8家 无锡3家 常州和连云港各2家 徐州南通宿迁各1家 [1] - 南京上榜企业行业多元化 金融企业占比突出 制造业及新兴网络企业并存 凸显区域金融中心地位 [1] 江苏制造业企业分析 - 恒力集团(第22名)和盛虹控股(第42名)展现传统制造业转型升级成效 主营石化/钢铁/新材料领域 [1] - 沙钢集团(第100名) 亨通集团 阿特斯电力 东山精密等覆盖高端制造与新能源赛道 形成"传统+新兴"制造业矩阵 [1][5] - 制造业在26家苏企中占据绝对主导地位 恒瑞医药(连云港) 药明康德(无锡) 天合光能(常州)等代表不同细分领域 [4][5] 南京金融业布局 - 南京8家上榜企业中 江苏银行(第162名) 南京银行(第201名) 华泰证券(第304名)等金融机构占半数 [2] - 江苏国信(第379名)和苏豪控股(第181名)涉及金融业务 进一步强化金融产业集聚效应 [2] - 金融业稳健发展为实体经济提供资金支持 增强区域经济抗风险能力 [3] 其他地区企业分布 - 苏州除恒力/盛虹外 还有东华能源(石化) 江苏国泰(国际贸易)等多元化企业 [5] - 无锡以药明康德(医药研发) 长电科技(半导体)为代表 常州聚焦新能源(中创新航) [5] - 宿迁洋河股份(白酒) 南通中天科技(通信设备) 徐州徐工集团(工程机械)体现区域特色产业 [5]