市场表现 - 8月22日三大指数集体上涨 半导体行业领涨且主力资金净流入超73亿元 [1] - 上证科创板50成份指数上涨4.91% 权重股海光信息涨超16% 寒武纪-U涨超13%并创历史新高 [1] - 科创50ETF景顺涨超5% 科创综指ETF景顺涨超3%且成交额超1500万元 [1] 行业展望 - 天风证券预计2025年全球半导体延续乐观增长 AI驱动下游需求增长 [1] - 政策持续应对供应链中断与重构风险 国产创新持续推进 [1] - 二季度半导体公司业绩亮眼 三季度旺季关注存储/代工/SoC/ASIC/CIS等设计板块弹性 [1] 产品跟踪 - 科创50ETF景顺紧密跟踪上证科创板50成份指数 覆盖科创板市值大流动性好的50只证券 [1] - 科创综指ETF景顺跟踪上证科创板综合价格指数 反映科创板整体表现 [2] 材料领域 - 华福证券认为全球半导体材料市场持续扩张 国产化率预计同步提升 [2] - 国内半导体材料迎来良好投资窗口期 [2]

科创芯片指数及ETF表现 - 科创芯片指数盘中涨幅达1.26% [1] - 科创芯片ETF基金（588290）盘中涨幅一度触及1.57% [1] - 成分股上海合晶盘中一度20CM涨停 寒武纪-U涨超14% 盛科通信-U和成都华微跟涨 [1] - 科创信息ETF（588260）上涨1.16% [1] 光引发剂价格变动 - 光引发剂（TPO）价格上调至95元/公斤 单日涨幅5.56% [1] - 8月以来累计涨幅近15% 今年以来累计上涨26.67% [1] - 光引发剂用于芯片制造光刻/刻蚀/3D堆积步骤 是光刻胶核心原材料 [1] 国产AI产业链投资机会 - 关注AI芯片/服务器/通信设备领域 受益技术进步和政策支持 [2] - 消费电子及端侧AI领域随智能化趋势加速增长 [2] - 半导体设备/零部件/先进制程代工企业受益国产创新和供应链重构 [2] - 存储行业在控产和库存改善背景下 模组及端侧存储公司有望受益 [2] 电子半导体行业复苏预期 - 行业预计2025年全面复苏 竞争格局出清修复且盈利周期改善 [2] - AIOT SoC芯片/模拟芯片需求强劲 驱动芯片技术创新活跃 [2] - 半导体关键材料国产创新逻辑明确 平台型龙头企业具竞争优势 [2] - 碳化硅产业链发展前景广阔 相关企业受益行业增长 [2]