报告行业投资评级 - 棕榈油趋势强度为-1 [6] - 豆油趋势强度为0 [6] 报告核心观点 - 棕榈油或有低开 需关注利空交易程度 [1] - 豆油假期波动有限 需关注美豆后续驱动 [1] 基本面跟踪 期货数据 - 棕榈油主力日盘收盘价9581元/吨 涨跌幅0.17% 昨日成交373884手 成交变动-47289手 昨日持仓546979手 持仓变动-5820手 [1] - 豆油主力日盘收盘价8972元/吨 涨跌幅1.09% 昨日成交220858手 成交变动5965手 昨日持仓600545手 持仓变动-11721手 [1] - 菜油主力日盘收盘价10230元/吨 涨跌幅1.72% 昨日成交272992手 成交变动56680手 昨日持仓283749手 持仓变动9681手 [1] - 马棕主力日盘收盘价4524林吉特/吨 涨跌幅-0.79% 夜盘收盘价4553林吉特/吨 涨跌幅0.64% [1] - CBOT豆油主力日盘收盘价67.71美分/磅 涨跌幅-3.15% [1] 现货数据 - 广东24度棕榈油现货价格9270元/吨 价格变动20元/吨 [1] - 广东一级豆油现货价格9230元/吨 价格变动100元/吨 [1] - 广西四级进口菜油现货价格10520元/吨 价格变动200元/吨 [1] - 马棕油FOB离岸价连续合约价格1225美元/吨 价格变动-10美元/吨 [1] 基差数据 - 广东棕榈油现货基差-311元/吨 [1] - 广东豆油现货基差258元/吨 [1] - 广西菜油现货基差290元/吨 [1] 价差数据 - 菜棕油期货主力价差前一交易日为649元/吨 前两交易日为492元/吨 [1] - 豆棕油期货主力价差前一交易日为-609元/吨 前两交易日为-690元/吨 [1] - 棕榈油15价差前一交易日为-541元/吨 前两交易日为-537元/吨 [1] - 豆油15价差前一交易日为217元/吨 前两交易日为188元/吨 [1] - 菜油15价差前一交易日为262元/吨 前两交易日为240元/吨 [1] 宏观及行业新闻 - 南部半岛棕榈油压榨商协会数据显示 2026年10月1-5日马来西亚棕榈油单产环比上月同期下降5.02% 出油率环比上月同期下降0.18% 产量环比上月同期下降5.97% [1] - 路透调查公布分析师平均预计 美国2026/27年度大豆产量为45.34亿蒲式耳 预估区间介于44.15-46.48亿蒲式耳 USDA在9月报告中预估为45.35亿蒲式耳 [4] - 路透调查公布分析师平均预计 美国2026/27年度大豆单产为52.8蒲式耳/英亩 预估区间介于51.4-54.1蒲式耳/英亩 USDA在9月报告中预估为52.8蒲式耳/英亩 [4] - 马来西亚商品部长表示 该国今年棕榈油产量可能与去年水平相当 去年马来西亚棕榈油产量创下2028万吨的历史新高 [4] - 行业知名分析师Thomas Mielke表示 2027年全球棕榈油产量预计将下降200万吨 厄尔尼诺天气模式带来更炎热更干燥的天气 降幅可能更大 厄尔尼诺和天气异常将影响2027年和2028年的棕榈油产量 棕榈油价格将恢复上行趋势 从2027年1月起及之后进一步上涨 [5] - 巴西全国谷物出口商协会发布的周度预测显示 巴西2026年10月大豆出口预计达618万吨 去年同期为640万吨 [5]