今日速览核心观点 - 市场研判认为当前牛市分化已趋于极致，基本面和资金面或已具备轮涨条件，科技方向仍是主线，但部分细分方向涨幅已较高，临近6月底基金半年报披露，短期市场或存在风格再平衡需求，关注业绩预期向好板块的补涨机会 [2] 英伟达Vera Rubin与液冷供应链 - 英伟达Vera Rubin量产在即，“全链路”液冷升级将为供应链打开增量新空间，相关标的被提及 [2] 美光科技财报前瞻 - 美光科技财报发布在即，其股价年内涨幅已达300%，市场关注其后续表现 [2] 技术突破：纳米颗粒与海水淡化 - 我国成功将纳米颗粒编织成三维光热蒸发材料，实现了高效太阳能海水淡化 [2] A股公司业绩预告 - 两家A股公司上半年业绩预计实现倍增 [2]

宏观政策与数据 - 国务院总理李强在辽宁大连调研，强调要坚持智能化、绿色化、融合化方向，加强原创性科技攻关，大力发展高端装备制造业，加快建设现代化产业体系 [1][3] - 1—5月全国一般公共预算收入100465亿元，同比增长4% [3] - 1—5月证券交易印花税收入1262亿元，同比增长88.8% [2][3] 行业动态与监管 - 市场监管总局等多部门成立联合调查组，核查婴幼儿纸尿裤甲酰胺有关问题 [4] - 金融监管总局联合多部门召开会议，强调将聚焦规范金融产品网络营销、个人贷款明示成本及金融个人信息治理等工作 [4] - 商务部等部门发布利用外资固稳促优行动方案，提出15条举措，聚焦服务业、金融业、医药产业等扩大市场准入 [4] - 多家银行调整代理上海黄金交易所个人贵金属交易业务保证金比例，华夏银行上调至120%，广发银行上调至140% [5] - 英伟达宣布其Rubin平台将采用全面液冷技术，称其为数据中心历史上最重要的能效突破之一，该平台是全球首个实现100%液冷的AI计算平台 [5] - 农业农村部等部门组织座谈会，要求大型生猪养殖企业带头压减产能和产量、严控二次育肥、淘汰弱仔猪、降低出栏体重 [5] - 中国科学院过程工程研究所与深圳大学联合团队提出高分子“锁扣”机制，提升太阳能海水淡化效率并完成户外试验 [6] - 韩国金融监督院考虑对三星和SK海力士杠杆ETF采取单独的稳定措施，因散户对高风险产品需求未降温 [4] 公司公告与业绩 - **中船特气**：因股价在5月11日至6月22日期间累计涨幅达388.77%，公司股票停牌核查 [7] - **北京君正**：一季度计算芯片增长近50%，预计二季度保持增长 [8] - **长川科技**：预计上半年净利润为9.00亿元-10.00亿元，同比增长110.76%-134.18% [2][9] - **通威股份**：拟向子公司通威太阳能增资50.6亿元 [9] - **生益电子**：吉安高多层算力电路板项目计划6月末试生产，东莞人工智能计算HDI生产基地建设项目已开工 [9] - **海天味业**：拟以10亿元至20亿元回购A股股份，用于注销及股权激励 [9] - **博云新材**：发布澄清公告，称2026年至今未向中钨高新子公司供应高端钻针母材，未向日本佑能出口产品 [9] - **天华新能**：拟以金子峰矿作价26.92亿元增资花桥矿业，为提升碳酸锂产销量奠定原材料基础 [10] - **麦捷科技**：公司与英伟达的合作仅处于研发小批量试产阶段，电感产品涨价仅对单位毛利有限修复 [10] - **卫星化学**：预计上半年净利润同比增长119%-155% [12] - **广合科技**：拟投资60亿元建设东莞智造总部项目，以提升高端印制电路板产能 [12] - **光启技术**：全资子公司近期累计签订6.12亿元超材料产品批产及研制合同 [12] - **北大荒**：需补缴税款及滞纳金合计约14.1亿元 [13] - **新赛股份**：因涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案 [12] 国际市场与商品 - 纳斯达克指数收跌1.32%，标普500指数跌0.37%，大型科技股走弱 [14] - **SpaceX** 股价下跌16%至154.60美元，创上市首日以来新低，过去三个交易日累计跌幅23%，市值蒸发逾6000亿美元，目前市值略高于2万亿美元 [2][14] - 国际油价下跌，7月WTI原油结算价跌2.3%至每桶74.82美元，8月布伦特原油结算价跌3.3%至每桶77.90美元 [14] - 现货黄金上涨0.74%至4191.23美元/盎司，LME期铜上涨0.4%至13649美元/吨 [15] 投资机会参考 - 英特尔CEO陈立武表示从材料层面寻求突破，在氮化镓、碳化硅、磷化铟领域有布局 [16] - 英伟达战略投资的Coherent扩建工厂聚焦6英寸磷化铟晶圆与光互连产能，以支撑AI数据传输 [16] - 分析认为磷化铟等因电子迁移率高成为制造高频、低功耗芯片的核心材料，铟作为稀缺算力资源战略地位凸显 [16] - 磷酸铁锂价格翻倍，当前价格超过25000元/包（约400公斤），一年前价格仅为10000元，需求依然旺盛 [17] - 需求旺盛主要受新能源汽车及储能产品出口拉动，上游原材料价格上涨也是关键因素 [17] - 机构预计全球2026年磷酸铁锂需求550-600万吨，同比增长超过50% [17] - 分析认为锂电板块进入业绩反应期，Q2业绩亮眼，是加配良机，看好格局稳定的龙头电池及具备涨价弹性的材料龙头 [17]