公司运营状况 - 公司产线满载，第三季度产能利用率高达95.8%，处于供不应求状态 [1] - 公司承接大量模拟芯片、NOR/NAND Flash、MCU等急单，为保障交付主动将部分非紧急手机订单延后 [1] - 手机业务占比因订单结构调整而出现短期下降 [1] 市场需求与客户动态 - 四季度业绩指引未见大幅跃升的部分原因是手机市场存储器紧缺且价格大幅上涨 [1] - 客户担忧存储器供应不足影响整机组装，即使其他芯片备齐也无济于事 [1] - 客户当前策略倾向于多备存储器以配套成整机，但对下一季度因供应不确定性普遍持谨慎态度，形成近期积极、远期观望的局面 [1] 存储器行业分析 - 存储器供应短缺或过剩5%即可能给价格带来成倍的影响，当前行业供应存在缺口，预计高价位态势将持续 [1] - NOR Flash、NAND Flash及MCU等产品验证周期长、替代门槛高，新厂商从流片到规模化量产需至少16个月 [2] - 现有供应商的市场地位在未来一段时间内将保持稳定，难以被快速替代 [2] 存储器供需影响 - 存储器短缺对行业当前订单有提振作用，但对未来需求能见度较低 [1] - 存储器价格高企，导致客户需要控制其他芯片的成本 [1]