公司动态 - 耐克集团总裁及CEO贺雁峰于10月17日访问清华大学，与校长共同出席校园活动，旨在加强与年轻消费群体的联系[1] - 公司CEO近期已多次访问中国市场，反映出公司对中国市场的重视程度[1] - 在清华大学活动现场，跑步鞋产品表现抢眼，与公司财报中跑步业务的强劲增长相呼应[1] 财务表现 - 本财季耐克跑步业务在全球实现约20%的增长，成为显著的增长引擎[1] - 同期，耐克跑步业务在中国市场实现高个位数增长[1] 行业前景与竞争 - 中国运动鞋服行业市场规模预计在2030年达到8963亿元，市场潜力巨大[1] - 户外运动和马拉松等活动的兴起，侧面推动了运动鞋服市场的增长[1] - 品牌竞争激烈，各公司不仅在产品端竞争，更致力于通过情感和文化层面的连接来拉拢年轻消费群体[1] - 中国市场机遇与挑战并存，消费者偏好变化迅速，赢得市场需进行长期战略布局[1]

港股与A股新消费板块表现 - 港股新消费板块表现亮眼，泡泡玛特、老铺黄金、蜜雪集团被视为三巨头 [1] - A股新消费企业二季度以来股价涨幅超30%，吸引多家机构调研 [1] - 曼卡龙、周大生等企业被调研次数排名靠前，分别吸引10多家机构调研 [1] 机构调研热点领域 - 黄金珠宝、食饮、服饰、百货、宠物是机构热衷调研的细分领域 [2] - 黄金、潮玩IP、年轻人消费、AI等是机构投资人关注的话题 [2] - 曼卡龙被调研16次涉及77家机构，周大生被调研14次涉及144家机构 [2] 黄金珠宝行业表现 - 老铺黄金市值一年内上涨近20倍，曼卡龙近两个月股价累计上涨近50% [2] - 曼卡龙一季度营业收入7.14亿元同比增长42.87%，归母净利润4301.46万元同比增长33.52% [2] - 金价急涨对终端金饰消费造成明显干扰，尤其是中高克重金饰 [3] 企业应对策略 - 周大生部署三大战役，通过品牌矩阵和全域经营抢夺市场份额 [3] - 萃华珠宝表示需系统性优化经营策略，平衡短期收益与长期发展 [3] - 曼卡龙将继续拥抱年轻潮流IP及品牌跨界，强化品牌年轻时尚定位 [4] 年轻客群战略 - 黄金珠宝品牌将年轻客群视为重要目标，曼卡龙锁定年轻消费者的文化审美需求 [5] - 周大生孵化新品牌"转珠阁"定位国风文创，针对年轻消费群体需求 [6] - 雅戈尔加大对高端购物中心进驻力度，香飘飘落实品牌年轻化战略 [6] AI赋能战略 - 周大生成立AI项目组，基于国内开源大模型进行私有化部署 [7] - 曼卡龙计划对接外部珠宝行业AI大模型提升设计创新力 [7] - 创源股份启动AIGC平台项目，采用生成式AI缩短创新开发周期 [7] 行业趋势展望 - 消费市场具有韧性，温和渐进式复苏或成为主基调 [8] - 消费代际需求分化将催生更多新需求、新产品及新渠道 [8] - 建议关注新需求、新产品、新渠道三条主线 [8]