经营贷利率下调 - 北京市西城区部分银行经营贷利率出现下调，大型银行信贷经理表示今年上半年利率较去年有小幅下降[2] - 某大行针对小微企业的经营贷利率从去年最低2.45%降至今年2.35%，贷款额度最高1000万元，期限1年[4] - 某股份行经营贷利率区间为2.8%-3%，较去年最低3.2%有所下降，首次贷款企业年底可享受1%贴息[4] - 另一股份行抵押贷利率最低2.4%，信用贷利率可能超过3%，贷款额度根据房产价值评定，最高可达八成[5] - 北京市政策对经营贷提供20%贴息，相当于利率打8折，抵押贷最低利率可达2.47%，纯信用贷最低3.3%左右[7] 经营贷产品创新 - 某股份行推出14款定制化经营贷产品，包括"知识产权抵押贷""创业担保贷""科技贷"等，还款方式多为按日计息、按月付息[5] - 针对"专精特新"和科技型小微企业的产品最高额度1000万元，期限长达3年，支持线上放款、随借随还[6] - 某股份行三款经营贷产品最高额度分别为1000万元、100万元和50万元，部分产品支持最长20年循环使用和无还本续贷[6] - 三年期先息后本产品到期后可续办，但需重新评估企业经营状况和信用情况[6] 政策支持与市场影响 - 货币政策宽松引导资金成本降低，银行通过精细化风险定价对优质客户降息，形成分层竞争格局[2] - 人民银行5月下调再贷款利率0.25个百分点，支农支小再贷款利率降至1.2%-1.5%，抵押补充贷款利率降至2.0%[8] - 国家金融监督管理总局等八部门联合发文，明确增加对重点领域小微企业融资供给，落实无还本续贷政策[8] - 5月末普惠小微贷款余额达34.42万亿元，同比增长11.6%[9] 银行息差压力 - 商业银行净息差从去年四季度的1.52%降至今年一季度的1.43%，变动幅度有所收窄[11] - 今年一季度42家上市银行中有19家利息净收入下降，占比近一半[11] - 银行通过下调存款利率应对息差压力，一年期定期存款利率进入"1"时代[9]

银行经营贷利率现状 - 建行、招行等银行推出的3年期纯信用经营贷产品最低年利率已降至3%，叠加利率优惠券后实际利率可低于3%超30个BP（如招行生意贷利率券年化2.68%）[2] - 当前利率水平已体现小微金融"普"和"惠"的特点，但新增客户获取难度加大，小微资产投放增速放缓[4][5] - 建行纯信用经营贷要求企业正常经营、信用良好，最高额度300万元，并针对细分行业推出年利率3%的专项产品（如商户云贷、首户快贷等）[6] - 招行生意贷最高额度可放宽至100万元，对纳税数据完善且为对公/代发工资客户审批通过率更高[7][8] 企业贷款利率趋势 - 2024年12月末新发放企业贷款利率为3.43%，2024年5月末降至3.2%，较年初下降23个基点，同比降50个基点[10] - 银行信贷风险管理压力随低利率产品推出持续增加[9] 经营贷规模增长乏力 - 2024年前5月住户短期经营贷余额从11.07万亿元增至11.1万亿元，增量仅250亿元；中长期经营贷从13.3万亿元增至13.58万亿元，合计增幅1.23%，显著低于去年同期2.86%的增幅[11][12] - 招行行长王良指出贷款需求断崖式下降，制造业、绿色金融等领域无法完全填补贷款需求缺口[12] - 中小银行反映风险难以进一步下沉，贷款投放任务完成困难[13] 银行业整体息差压力 - 2024年一季度A股42家上市银行中19家利息净收入同比负增长，国有大行（除交行）普遍下滑2%-5%，股份行如平安银行降幅达9.42%[15][16] - 城农商行表现分化，部分银行利息净收入同比下滑超10%，另部分银行实现两位数增长[16] - 存款利率调降（一年期定存进入"1"时代）为负债端缓解息差压力的举措，但资产端降息需求与负债端成本下行空间有限，净息差重返2%以上难度较大[18]

公司业绩表现 - 2024年公司股价年度涨幅68.98%，位居42家A股上市银行榜首 [2] - 2024年公司经营业绩企稳，呈现"增收增利+不良双降"态势 [2] - 2025年一季度利息净收入同比增长4.65%，占营收比重提高0.5个百分点 [3] 战略发展方向 - 公司强调要形成差异化竞争特色，打造独特品牌定位 [2] - 坚持长期主义和专业主义，持续提升核心竞争力 [2] - 2025年经营业绩将保持增长可持续性，未来几年增长态势有保证 [2] 息差管理 - 2024年净息差同比下降0.17个百分点至1.17%，一季度降幅有所收窄 [3] - 着力优化资产负债结构，提升生息资产和一般贷款占比 [3] - 2025年息差收窄幅度将显著缩小，力争企稳 [3] 资产质量 - 不良贷款率从2022年1.25%降至2024年1.18%，呈现逐年下降趋势 [4] - 2025年一季度不良生成率0.1%，较2021年高点1.0%显著改善 [4] - 连续三年存量化解规模保持200亿元左右，2024年达246亿元新高 [4] - 拨备覆盖率连续三年保持在270%左右，高于上市银行平均水平 [4] 房地产业务 - 房地产不良率从2021年高点约3%持续下降 [6] - 2025年一季度商办类业务占对公房地产贷款余额34.9%，较年初下降0.2个百分点 [6] - 城市更新项目贷款规模达519亿元，较年初增加60亿元 [6] - 城中村改造项目贷款规模32亿元，较年初增加2亿元 [6]

文章核心观点 3月28日六大国有行发布2024年业绩，资产、负债规模持续上升，但面临营收增速放缓、息差收窄、存款定期化等挑战，不过不良压降成果显著，部分银行风险抵补能力增强 [2][3] 分组1：资产规模情况 - 工商银行资产规模最大，截至2024年末资产总额48.82万亿元，较上年末增长9.2%；农业银行资产总额43.24万亿元，较上年末增长9.2%；建设银行资产总额40.57万亿元，增幅5.86% [4] 分组2：营业收入和净利润情况 - 工商银行和建设银行营收领先，但2024年营收均同比下降，工商银行实现营业收入7861.26亿元，同比下降2.5%，净利润3658.63亿元，同比增长0.51%；建设银行实现营业收入7501.51亿元，同比下降2.54%，净利润3362.82亿元，同比增长1.15% [5][6][7] - 农业银行位列第三，2024年实现营业收入7114亿元，同比增长2.3%，净利润2827亿元，同比增长4.8% [8] 分组3：营收增速情况 - 2024年国有六大行整体营收增速继续放缓，工商银行和建设银行营收连续三年下滑，分别同比减少2.5%和2.54% [10] - 农业银行营收增速最快，同比增长2.26%；中国银行增幅下降但仍正增长，2024年营收增速为1.16%；交通银行营收增速提升，2024年为0.87%；邮储银行营收增长持续减速，2024年为1.83% [10] - 建设银行营收下滑与利息净收入下降有关，利息净收入较上年减少273.51亿元，降幅4.43%，但非息收入同比增长5.09%；工商银行利息净收入比上年减少176.08亿元，下降2.7%，非息收入同比减少1.8% [11][12] 分组4：息差情况 - 2024年六大行息差均下滑，邮储银行净息差最高为1.87%，交行和中行偏低，分别为1.27%和1.40% [14] - 交通银行副行长称2025年息差短期有下行压力，但稳定净息差存在有利因素，如资产端政策促进信贷需求增长，负债端货币宽松优化结构降低成本，利率治理机制规范市场 [15][16] - 中国银行强调息差管理重要性，农业银行预计2025年净息差承压，但随着经济回升有望企稳，将加大信贷结构优化力度 [16][17] 分组5：存款定期化情况 - 国有行存款定期化趋势明显，定期存款规模上涨带来的利息支出抵消部分利率下降节省的支出，且企业和个人客户均出现此现象 [19][20] - 2024年农业银行公司存款中定期多于活期，个人存款中定期近活期两倍；邮储银行企业和个人定期存款增量远大于活期 [20][21] 分组6：不良资产和拨备水平情况 - 大部分国有行2024年不良资产情况好转，邮储银行不良率最低为0.90%，但较去年提升7个bp，其余五家银行不良率均下降 [23][24][25] - 中国银行不良新生成大体稳定，境外下降境内部分领域承压；交通银行资产质量管控面临房地产、零售业务、国际形势等压力 [25] - 半数国有大行提升风险抵补能力，中国银行、交通银行、工商银行拨备覆盖率提升，农业银行、邮储银行、建设银行拨备覆盖率下降 [26]