以下文章来源于财联社资管视界 ，作者邹俊涛 财联社资管视界 . 财联社倾力打造的金融、资管、FICC资讯和投研平台，为广大金融从业者和投资者提供电报、独家新闻、精选资讯、重大事件点评、深度报道、研究报 告等。 年末本该"开门红"冲业绩，但深圳多家银行经营贷最低利率却在意外回调。 12月23日，财联社记者从深圳多家银行了解到， 目前深圳市场房抵经营贷利率最低均已为2.35%（年化）起。此前部分银行的房抵经营贷 利率曾一度低至2.2%，但据记者了解，这些银行的定价也已回升至2.35%。 一家银行相关业务部门负责人表示，"目前年化2.35%为深圳经营贷最低利率水平"。上述人士进一步表示，此前行业曾出现过利率更低情 况，但已被叫停。 12月22日，财联社记者向当地相关部门咨询本地经营贷自律下限最新情况，得到的回应为"银行根据商业自主原则自行确定"。 值得注意的是，不仅最低利率在回调，个别银行的业务范围也在收缩。华润银行深圳分行相关人士今日向记者确认，该行目前已暂停受理企 业经营贷，仅继续开展个人经营类贷款业务。 深圳经营贷最低利率回升至2.35% 今年11月中旬，深圳地区银行经营贷利率继续"卷"出行业新低引发市场关注 ...

智通财经12月23日讯（记者 邹俊涛）年末本该"开门红"冲业绩，但深圳多家银行经营贷最低利率却在 意外回调。 12月23日，智通财经记者从深圳多家银行了解到，目前深圳市场房抵经营贷利率最低均已为2.35%（年 化）起。此前部分银行的房抵经营贷利率曾一度低至2.2%，但据记者了解，这些银行的定价也已回升 至2.35%。 一家银行相关业务部门负责人表示，"目前年化2.35%为深圳经营贷最低利率水平"。上述人士进一步表 示，此前行业曾出现过利率更低情况，但已被叫停。 12月22日，智通财经记者向当地相关部门咨询本地经营贷自律下限最新情况，得到的回应为"银行根据 商业自主原则自行确定"。 值得注意的是，不仅最低利率在回调，个别银行的业务范围也在收缩。华润银行深圳分行相关人士今日 向记者确认，该行目前已暂停受理企业经营贷，仅继续开展个人经营类贷款业务。 深圳经营贷最低利率回升至2.35% 今年11月中旬，深圳地区银行经营贷利率继续"卷"出行业新低引发市场关注。据公开媒体报道，珠海华 润银行深圳地区工作人员表示，该行经营贷利率下调至2.2%。 今日下午，智通财经记者咨询珠海华润银行深圳分行相关人士，对方表示，目前该行的个 ...

2025.12. 17 本文字数：2335，阅读时长大约4分钟 作者 | 第一财经 陈君君 在房贷利率持续下行的背景下，部分此前通过经营贷购房的业主，正试图将经营贷重新"换回"普通 住房按揭贷款。然而，记者调查发现，市场上流传的所谓"经营贷转房贷"路径并无政策依据，多数 依赖中介操作，实际涉及虚假交易、资金过桥等复杂安排，潜藏较大的合规风险。 12月15日，国家统计局公布数据显示，1-11月全国商品房销售均价为9546元/平方米，同比下降 3.4%。房地产市场仍处于调整阶段，使部分以房产作抵押的存量贷款业主继续面临抵押物价值缩水 与融资压力并存的局面。 与此同时，随着存量房贷利率整体下调至约3%，房贷与经营贷之间的利差明显收窄。一些此前为降 低利息成本而通过经营贷购房的业主，开始关注是否存在将不确定性高的经营贷重新转回期限更长、 还款更稳定的普通住房按揭贷款的可能。 但多家银行在接受记者采访时均明确表示，目前并无经营贷转房贷的相关政策支持，相关操作存在明 显合规风险。同时，业内人士强调称，经营贷依法只能用于企业经营，将其用于购房或变相置换房 贷，本身可能构成合同违约甚至违法。 二手房交易成唯一"操作模式" 从 ...

在房贷利率持续下行的背景下，部分此前通过经营贷购房的业主，正试图将经营贷重新"换回"普通住房 按揭贷款。然而，记者调查发现，市场上流传的所谓"经营贷转房贷"路径并无政策依据，多数依赖中介 操作，实际涉及虚假交易、资金过桥等复杂安排，潜藏较大的合规风险。 12月15日，国家统计局公布数据显示，1-11月全国商品房销售均价为9546元/平方米，同比下降3.4%。 房地产市场仍处于调整阶段，使部分以房产作抵押的存量贷款业主继续面临抵押物价值缩水与融资压力 并存的局面。 与此同时，随着存量房贷利率整体下调至约3%，房贷与经营贷之间的利差明显收窄。一些此前为降低 利息成本而通过经营贷购房的业主，开始关注是否存在将不确定性高的经营贷重新转回期限更长、还款 更稳定的普通住房按揭贷款的可能。 但多家银行在接受记者采访时均明确表示，目前并无经营贷转房贷的相关政策支持，相关操作存在明显 合规风险。同时，业内人士强调称，经营贷依法只能用于企业经营，将其用于购房或变相置换房贷，本 身可能构成合同违约甚至违法。 二手房交易成唯一"操作模式" 过去几年，在房地产市场仍处于上行阶段时，不少购房者以自有住宅作抵押，通过经营贷方式购置房 产。 ...

政策概述 - 深圳于2025年12月15日发布《关于加强青年人才来深发展服务保障的若干措施》，旨在吸引和支持青年人才来深发展 [1] - 政策将于2026年1月1日起施行，提供从安居到乐业的全方位、长周期支持 [1] 人才认定标准 - 人才认定围绕“教育背景”“创新能力”“创新贡献”三个维度展开，共设立16类具体路径 [2] - 认定标准根据深圳市经济社会情况实行动态调整，体现多元化评价原则 [2] 住房保障措施 - 为尚未找到工作的应届毕业生提供最长15天的免费短期住宿 [3] - 对已就业创业的青年人才，可申请租住租金约为市场参考租金60%的过渡性住房，优惠租期最长可达3年 [3] - 选择自行租房的青年人才可申请每月1250元（税后1000元）的安居补贴，最长发放24个月 [3] - 政策提出打造配套共享设施的“青年友好型社区”，以提升居住体验和归属感 [3] 创业空间与资金支持 - 符合条件的青年个人创业者可申请不超过10平方米、免租金6个月的创业空间 [4] - 组建团队（至少2名青年人才）创业的可申请不超过50平方米、免租金1年的创业空间，免租期后可优惠续租 [4] - 青年人才创办企业可申请最高1万元的初创企业补贴、最高3万元的创业带动就业补贴及场租补贴 [4] - 特别优秀的项目有机会获得“鲲鹏青年创新创业项目”最高100万元的研发资助 [5] - 留学回国人员可申请最高100万元的留学人员创业资助 [5] - 提供定制化“经营贷”“信用贷”等金融产品，额度最高可达300万元 [5] 服务与入户便利 - 所有相关业务集成在“i深圳”APP的“青年人才服务保障专区”，实现“一网通办” [6] - 人才引进入户实现“秒批”办理，最快24分钟即可完成 [6] - 符合条件的新引进人才可申领入户生活补贴，博士可达10万元、硕士最高5万元、本科最高3万元 [6]

公司业务与战略 - 公司作为连续多年支持方参与2025中国（杭州）健康生活节暨第十二届老年生活博览会[1] - 公司在展会中展示了其养老金融服务体系及相关养老金金融产品[1] - 公司介绍了个人消费贷、经营贷以及面向留学生群体的信用卡业务[1] - 公司致力于通过金融与非金融资源聚合，满足养老供需侧的“金融+”服务需求[2] - 公司围绕“个人养老三支柱”体系，持续提升银发客群服务能力，致力打造自身养老金融服务品牌[2] - 公司未来将以展会为契机，提升适老服务深度与广度，构建多层次服务体系，创新产品供给，打造特色化差异化的养老金融服务[3] 客户服务与运营 - 公司在展会现场为到场客户提供细致的服务支持[1] - 公司从网点布局、厅堂服务、互联网智能设施等方面，线下线上一体推进适老化改造[2] - 公司在网点为特需老年人开设绿色通道，提升业务办理便利性[2] - 公司加强网点现金管理，保障现金储备[2] - 公司在厅堂放置饮水机、手提袋、老花镜、爱心座椅等基础敬老服务设施以提升老年人服务体验[2] - 公司持续开展多样化、创新性的金融服务活动，并加强与老年大学、养老机构的合作[2] 行业与市场 - 本届“老博会”以“幸福杭州·科技养老”为主题，聚焦科技与养老的深度融合[1] - 展会集结了科技助老产品、大健康医疗服务、绿色食品等板块，致力于构筑智慧、便捷、有温度的养老服务体系[1] - 公司不断培育优势养老产业主体，拉长做深金融服务链条，以金融之力助推杭州养老事业稳步向前[2] - 公司旨在以高质量金融服务赋能杭州养老产业高质量发展[3]

中国银行业转型核心观点 - 中国银行业已结束规模扩张阶段，进入从“规模为王”到“价值重塑”的转型关键期，主要驱动因素为净息差收窄和市场竞争内卷[2] - “五篇大文章”（科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融）是行业高质量发展的顶层设计和核心抓手，旨在服务国家战略并开辟新增长曲线[5] - 转型本质是底层价值逻辑的系统性变革，由经济转型、政策引领、技术创新三大因素共同驱动[8] “五篇大文章”具体布局重点 - **科技金融**：核心是破解科创企业“轻资产、高风险、长周期”与银行传统模式的适配难题，建立覆盖企业全生命周期的服务体系，具体路径包括早期设立“科创孵化基金”、成长阶段开展知识产权质押融资、成熟阶段提供投行服务[13][16] - **绿色金融**：需兼顾政策导向与业务可持续性，构建“风险可控、产品多元、市场活跃”模式，具体措施包括建立差异化环境风险评估体系、创新绿色债券及碳期货等产品、参与碳交易市场提供碳资产管理服务[14][16] - **普惠金融**：关键在于依托数字技术促进金融服务下沉与场景深度融合，例如创新“饲料贷”等无抵押信用贷款产品，某股份制银行成都分行通过此方式累计授信近7,000万元[11][17] - **养老金融**：需从单一养老储蓄服务转向“适老场景+综合金融”生态化运营，例如推出适老化手机银行APP、设立网点养老服务专区、深化“金融+养老服务”融合[11][18][23] - **数字金融**：作为底层支撑正从内部“技术应用”向外部“能力输出”升级，三大核心特征包括相关政策协同发力、生成式AI等技术纵深发展、推动数字生态建设赋能产业发展[9][10][19] 不同类型银行的差异化定位 - **国有大型商业银行**：发挥“领头羊”作用，凭借资金和网点优势服务国家战略，重点布局国家级关键领域突破、夯实全球化服务网络、对外输出数字化金融能力[21][23] - **股份制商业银行**：采取差异化定位避免内卷，打造特色化标杆，方向包括定制化产品创新、数字化场景布局（如打造购车分期服务闭环）、集群化产业布局[21][23] - **区域城市商业银行**：立足“本地化”优势，核心定位是服务地方经济、小微企业、城乡居民，重点促进与本地产业深度融合，例如在乡镇设立金融服务站扩大普惠金融服务半径[21][23] 转型驱动因素与落地路径 - **经济驱动**：中国经济从高速增长转向高质量发展，实体经济需求变化要求银行将资源投向科技、绿色等重点领域以创造长期价值[8] - **政策驱动**：政策引导银行回归本源，通过差异化监管和绩效考核优化促进高质量发展价值导向[8] - **科技驱动**：数字技术降低服务边际成本，使普惠金融和精准风控成为可能，为转型提供技术支撑[8] - **落地路径**：政策导向与银行价值重塑共振，明确各领域具体举措，如科技金融探索“贷款+外部直投”、绿色金融支持碳排放权抵质押融资、数字金融构建数字化经营管理体系[7] 数字生态与产业场景融合 - 金融数字生态与产业终端场景是驱动变革的两大核心动能，呈现政策协同发力、技术应用纵深发展、推动数字生态建设三大特征[9][10] - 银行融入终端场景的关键是构建“政策引领、金融赋能、场景驱动、多方获益”共赢模式，案例如某城商行通过适老化APP语音交互提升老年客群服务便捷性[11] - 数字技术的深度应用重塑银行服务模式和价值链，产业终端场景成为金融服务实体经济的重要载体，两者融合是经济高质量发展的强大引擎[8][11]

邮储银行电话会议纪要关键要点 涉及的行业或公司 * 邮储银行[1] 战略规划与业务发展 * 公司坚持一流大型零售银行的根本战略方向 未来五年将深耕强县富镇市场 并强调业务均衡发展[2][3] * 未来将攻坚城市业务、提升网点效能、改善手机银行服务 并推进五大行动和七大改革（涉及组织架构、激励机制、运营管理、风险管理及数字化转型）[3][9] * 预计2026年总资产增速平稳 信贷增量与2025年相当 注重量价险平衡和资本回报[2][3][4] * 2025年前三季度对公贷款增量显著高于零售贷款（对公贷款增量6,500亿 零售贷款增量908亿 同比增长3%）未来信贷投放比例和结构将视市场需求恢复情况而定[2][5] 资产质量与风险管理 * 公司三季度不良率为0.94% 处于行业优秀水平 对公贷款不良率仅为0.52%[2][5] * 零售领域资产质量面临压力 但压力主要来自存量业务 新发放贷款资产质量较为稳健[2][5][10] * 消费类贷款（住房及非房）不良率有所改善 经营贷不良生成保持稳定 但改善趋势能否持续需观察 宏观经济复苏是关键[2][5][11] * 对公房地产领域不良率为0.52% 相关规模约3,000多亿 占全行贷款比例约3% 总体风险控制得当[12][13][14][15] 息差与负债成本 * 公司存款和负债成本处于行业低位 2025年前三季度息差为1.68% 较去年末下降19个BP 其中16个BP集中体现在一季度 自二季度起降幅趋缓[2][6][7] * 在政策支持和行业共识下 对未来息差走势持积极态度 已叫停高息高返车贷等业务[2][7] * 银行业普遍采取措施促进息差企稳（如对公贷款合同加入利率调整兜底条款 中小银行下调存款利率）大型银行付息率较低（如某大型银行三季度付息率降至1.19% 2025年下降25个基点）息差企稳仍需时间但幅度可控[8] 收入结构与业务表现 * 2025年前三季度非息收入同比增长约27% 占营收比重接近12% 增长得益于强化投研和交易能力 提升债券和票据交易流转力度[3][19][20] * 2025年前三季度中间收入同比增长超过11% 公司板块增速接近40% 资金资管板块中收增速达10% 托管业务规模超过6万亿[17][18] * 财富管理方面 代销个人理财业务保有规模超过1万亿 同比增长居行业首位 基金销售（特别是非货币基金和权益基金）显著提升 保险期交保费增长良好并保持市场第一[18][19] 资本管理与成本控制 * 2025年核心一级资本充足率达到两位数水平 能够满足发展需要 未来将保持温和稳健的增速 目前无大规模收购计划[21] * 公司致力于降本增效 2025年前三季度剔除代理费后的运营管理成本同比下降明显 措施包括推进集约化运营（如信贷审批集中到总行）和机构改革（如2024年向一线输送超过4,000人）[22][23] * 2024年底和2025年初两次代理费调整使2025年前三季度综合代理费率进一步下降18个基点 代理费同比少增近40亿元 增速同比下降4.32%[16] 其他重要事项 * 公司严格按照预期信用损失法计提拨备 未来拨备计提趋势取决于资产质量自然变化情况[3][10] * 债券配置仍以利率债为主 对信用债投资保持谨慎态度 仅抓住阶段性机会进行适度配置[24] * 通过一分一支改革和网点分层管理 提高单个网点产能 同时维持整体网点数量稳定[9]

核心战略定位 - 公司坚守服务三农、服务中小企业、服务社区的战略定位 [1] - 公司紧扣地方政府重点产业链及专业镇建设部署 [1] - 公司通过多元化产品、高效化服务、全链条支持推动地方经济发展 [1] 特色产业信贷支持成果 - 在临县红枣产业累计投放贷款超4亿元，服务客户340户，截至10月底贷款余额5722万元 [2] - 在汾阳市白酒产业为400多家电商及30多家生产企业建立专项信贷机制，累计发放贷款1020万元 [2] - 公司累计投放特色产业贷款超50亿元，服务各类经营主体1.2万户 [2] 全链条金融服务体系 - 公司构建产业调研、产品创新、精准对接、效率提升的全链条金融服务体系 [3] - 公司组建由行长牵头的服务专班，深入13个县区开展产业调研，建立一产业一档、一主体一策的服务台账 [3] - 公司针对产业全生命周期需求打造多元化信贷产品矩阵，包括极速贷、经营贷等信用类产品以及产业链贷款、固定资产贷款等 [4] - 公司为红枣产业打造收购贷、加工贷、仓储贷全流程产品，为白酒产业开辟绿色通道并将最高授信额度放宽至200万元 [4] 服务流程与效率优化 - 公司对特色产业贷款实行优先受理、调查、审批、放款，确保8个工作日内完成审批 [4] - 公司通过推广线上申请、上门服务、批量审批等模式减少客户跑腿次数 [4]

经营贷利率现状 - 在年底业绩冲刺压力下，银行经营贷利率持续探底，多数银行可做到2.5%以下，平安银行和珠海华润银行等部分银行利率甚至低至2.3%左右的历史低位[1][2] - 珠海华润银行深圳地区经营贷利率最低可做到2.35%，额度最高2000万元，支持等额本息、等额本金、先息后本等多种还贷方式[2] - 江苏银行上海地区经营贷利率为2.8%起，最高额度2000万元，并提供灵活还款方式及新客推荐奖励计划[4] 银行竞争策略与业务操作 - 银行通过打贷款价格战、提供灵活还款方式和推出新客推荐奖励计划（如江苏银行的苏银豆奖励）来花式争夺经营贷客户[2][4] - 为满足贷款审批条件，银行审核灵活，允许客户在公司流水不达标时补充个人流水，甚至建议通过亲友间转账来刷高流水以满足要求[1][3] - 银行面临年度目标未完成的压力，通过评选贷款营销明星（奖金数千元）和积极推广线上办贷等方式激励员工冲刺业绩[2] 低利率背后的驱动因素 - 按揭贷款规模萎缩迫使银行寻找新的信贷投放渠道，同时宏观政策引导加大对小微企业的支持，在普惠金融指标等监管要求下银行需通过降低利率来吸引客户完成任务[4] - 银行间竞争白热化，国有大行凭借低成本资金优势率先降价，中小银行为争夺优质客户被动跟进，LPR持续下调也为经营贷利率下行打开了空间[4][5] 潜在风险与监管问题 - 将个人流水混同公司流水或通过转账刷流水的做法违背银行审慎经营和真实性原则，实质是伪造企业经营数据，存在多重风险[5] - 银行对贷后资金监测不足，信贷经理表示目前只监测前两手流转情况，导致资金可能通过多个中间账户层层转账流向股市、楼市等国家禁止的领域[6] - 不法中介以快速获贷为噱头，诱导客户违规办理经营贷并索取中介费，例如通过地图软件发布虚假银行网点信息，对消费者权益及资金安全构成威胁[1][6][7] 行业影响与专家建议 - 价格战虽能短期刺激贷款规模增长，但会进一步压低银行净息差，从长期看不利于银行可持续经营，并可能引发风控标准松懈等问题[4][5] - 专家建议监管部门推动建立跨行业信息共享平台，整合工商、税务、社保等数据以交叉验证企业真实经营状态，并运用金融科技手段提升资金流向监测能力[7]