本文来自微信公众号：毛豆吃不腻，首发于2025年9月2日，作者：毛豆，题图来自：AI生成 周末在家，聊到朋友圈都是晒小孩开学典礼的照片，有的高大上，有的条件不如意。 其中我说到之前那个看了几次房没买的表弟（详见：《买房不如租房》），他家给孩子转学了，新学校 的环境一言难尽。 我小孩说，真不明白，他们怎么就不买房让孩子上个环境好点的学校呢？ 我队友说，因为他们现在工作不稳定，因为没办法全款买房，因为怕背上房贷压力大，因为担心房价还 会跌。 我小孩撇嘴，表示不理解，这有什么压力的。 我马上接过话茬说，你不当家真是不知柴米油盐贵。 像我们这种上有老下有小，收入又不是很高的普通家庭，只要背上了房贷，那就像头驴一样根本停不下 来了。 你看我现在工作这么不顺心，想辞职都不敢，哪怕被工作累哭，也只能擦擦眼泪调整心态继续干。 不然我要是失业了，光靠你爸一个人赚钱，压力太大了。 队友听我说完，指着桌上的四盘菜对小孩说，要是你妈失业了，我们就不能这样吃香的喝辣的，想吃什 么就吃什么了。 说完，我俩沉默良久。 我家的房贷，每个月3500元左右。 一 我一个人的工资倒也能搞定， 虽然降薪了，可好歹还能覆盖房贷、物业费和水电燃气费。 ...

购房决策与财务状况 - 2020年在广州购买93平方米房产，总价295万元，首付95万元，贷款200万元，贷款利率为5.5% [2] - 月供金额为14000元，个人月收入为9000元，配偶月收入为8500元，偿还房贷后家庭月度可支配资金仅剩3000余元 [2] - 购房决策主要基于为子女提供稳定居所的家庭需求，但高额月供导致家庭财务持续处于紧张状态 [2][3] 家庭支持与资源分配差异 - 父母为儿子购房支付全部首付款项，金额达数十万元，并积极参与选房过程 [2] - 当女儿因房贷压力请求财务支援时，父母明确拒绝，并表示已出嫁女儿的家庭财务应自行负责 [2] - 父母进一步要求女儿每年提供20000元资金用于帮助儿子偿还房贷，强调家庭成员间需要互相照应 [2] 行业市场环境与个人影响 - 房产市场出现价格下跌趋势，加重了持有房产者的财务压力 [5] - 高负债家庭普遍面临财务困境，部分通过变卖资产、信用卡周转或依赖家庭接济等方式维持现金流 [4] - 存在部分购房者依靠父母资助完成购房，而自行承担购房压力的家庭则面临更严峻的财务挑战 [4][5] 职业收入与生活成本压力 - 需要依靠持续加班工作来维持家庭收支平衡，职业压力较大 [5] - 家庭日常开支需高度精打细算，生活成本管理成为重要负担 [5] - 家庭财务压力对家庭成员情绪及子女成长环境产生负面影响 [3]

房地产行业居民负债压力 - 居民负债余额突破82.84万亿元，加上公积金贷款后接近91万亿元，占GDP比重达67.4% [8] - 居民每赚100元即背负145元债务，其中至少55元需用于还债，房贷家庭一半以上收入用于还贷 [8] - 家庭负债率从过去10%水平大幅攀升至超过70% [13] 房价与市场趋势变化 - 部分一线城市房价跌回2016年水平，三四线城市房产出现挂售一两年无人问津现象 [10] - 典型案例显示2019年80万元购入房产，当前40万元难以售出 [10] - 居民购房需求疲软，M2增量中居民贷款占比不足1% [14] 居民收入与还贷能力 - 2025年上半年财产净收入增速仅2.5%，工资性收入增速为5.7% [15] - 低收入群体债务率高达221.5%，为城镇居民平均值的3倍多 [15] - 普通家庭购房压力测试显示，300万元房产首付90万元贷款210万元，月供8500元要求家庭月收入达2.8万元才能保持房贷占比低于40% [4] 房产持有者财务困境 - 典型案例显示月供9700元房贷，利率高峰时月还款额达1.2万元 [2] - 双职工家庭为偿还1.2万元月供需从事多份工作，影响基本生活品质 [4] - 退休人员面临4800元退休金支付房贷后仅够基本生活开支的困境 [11] 无房产者生活状态对比 - 月租2500元两居室情况下，退休人员可支配收入达3000多元，用于文化娱乐消费 [11] - 无房贷群体在消费自由度方面显著优于房产持有者 [11][24]

在中国，房贷如同一座沉重的山，压在数千万家庭的肩上。根据最新统计，超过7800万户家庭正深陷每月房贷还款的困境。一项针对2025年初的数据分析显 示，全国平均房贷月供与家庭月收入的比例已高达42%，这远远超过了国际上普遍认同的合理水平——30%。这意味着，绝大多数背负房贷的家庭正处于一 种财务极度紧张的状态，他们的生活如同绷紧的弦，稍有风吹草动便可能面临危机。对于那些曾寄希望于通过房产实现财富快速增长、进而摆脱经济困境的 家庭来说，严峻的现实无疑让他们不得不重新审视自己未来的道路。 房贷负担现已成为当代中国家庭所面临的最大经济压力源之一。中国银行业协会的最新数据显示，截至2025年6月，全国居民房贷余额已攀升至56.7万亿 元，同比增幅为5.2%。尽管这一增速相较前几年有所放缓，但其绝对数值仍然庞大。更令人担忧的是，平均每户房贷家庭的债务收入比（DTI）已达到惊人 的3.6倍，也就是说，即使将家庭全部收入用于偿还债务，也需要近四年时间才能彻底摆脱房贷的束缚。而金融专家们普遍建议的警戒线是2.5倍，这更突显 了当前房贷压力的严峻性。 此外，房产投资回报率的下滑也让许多寄希望于通过房产增值来改善财务状况的家庭感到 ...

房价下跌与房贷压力 - 核心观点：房价下跌背后更值得关注的是房贷压力增加现象，部分购房者因收入下降面临还款困难 [1] - 典型案例显示普通上班族因行业不景气导致收入锐减，房贷还款压力显著增大 [3] - 代际购房案例中，老年人被迫通过打零工分担子女房贷压力，反映家庭债务传导问题 [6] 楼市调控与市场影响 - 近年调控政策使楼市趋稳，部分地区出现房价回调现象 [9] - 房价下跌导致已购房群体面临资产缩水压力，收入未同步增长加剧还款难度 [9] - 专家建议购房者需结合自身经济状况理性决策，避免盲目跟风 [10] 应对策略与行为模式 - 部分购房者采取缩减开支、增加副业收入等方式缓解房贷压力 [11] - 极端案例显示有购房者选择断供卖房，转而租房并重新规划财务路径 [11] - 行业观察指出需平衡物质追求与生活质量，适时调整财务结构 [14] 社会影响与政策建议 - 传统购房观念导致代际债务传递，影响多代人生活质量 [7] - 呼吁建立更包容的社会支持体系，帮助房贷群体减轻经济负担 [10] - 强调需构建人性化环境，平衡住房梦想与实际偿付能力 [15]

居民存款分布 - 2021年底全国居民存款余额达103.34万亿元 人均存款7.3万元 三口之家平均存款21.6万元 [1] - 65%家庭存款不超过16.3万元 仅20%家庭存款达到或超过20万元 [1] - 中国约4.95亿家庭中 仅1亿户能一次性拿出20万元现金 [1] 资产流动性限制 - 股票基金等投资资产因价格波动剧烈 难以快速转化为可支配现金 [1] - 90后群体近90%背负债务 需18个月工资才能还清 [4] 家庭负债压力 - 全国个人房贷规模38.8万亿元 超2亿家庭背负房贷 [6] - 有房贷家庭存款普遍低于10万元 远不及20万元现金储备门槛 [6] 收入与支出结构 - 多数家庭月收入集中在3000-6000元区间 [6] - 日常生活开支(教育/社交等)占比高 叠加物价上涨因素 收支平衡压力显著 [6] 数据解读方法论 - 宏观存款总量数据不能直接推导个体家庭储蓄能力 [8] - 需综合房贷/消费习惯/收入等多元因素评估真实现金储备水平 [8]