投资核心理念 - 投资的核心是"买股票就是买公司" [1] - 投资的关键在于清楚明白公司、知晓生意以及洞察未来现金流 [3] - 安全边际不仅意味着价格低廉，更关键的是对公司秉持深切的理解 [3] 投资策略与持仓 - 个人重要的投资决策不会多于20个，符合巴菲特的"打孔机"理论 [3] - 当前重仓持有的股票仅有三只：苹果、腾讯和茅台 [3] - 炒股票极难赚钱，建议投资者将注意力放到企业自身而非K线图 [3] 公司分析视角 - 2011年买入苹果时，已察觉其存在转型趋向 [3] - 将白酒行业区分为茅台和其他，认为茅台拥有独特口味及消费者认同是关键 [3] - 腾讯是长时间予以持有的公司 [3] 企业文化的重要性 - 企业文化是企业的"北斗星"，指引企业朝正道前行 [4] - 苹果虽曾推迟三年推出大屏手机是个错误，但最终会回归以用户需求为导向的路径 [4] - 企业强调本分、诚信以及用户导向的价值观，这些价值观决定企业长远发展 [4] 经营哲学 - 提出"不为清单"概念，晓得不做何事比晓得做何事更为关键 [4] - 公司不从事代工业务，因为那样并无适宜之处 [4] - "不做"的聪慧助力避开诸多潜在差错 [4]

投资组合与“打孔机”理念 - 核心持仓为苹果、腾讯、茅台三只股票 [13] - 投资理念类似于巴菲特的“打孔机”理论，一生中重要的投资决策（重仓）机会有限，目前使用的额度未超过10个 [3][10] - 历史上重仓投资包括网易、雅虎（意在阿里）、苹果、茅台、拼多多等，伯克希尔哈撒韦和通用电气持仓比重不大且已退出通用电气 [4][5][6][8] - 对谷歌等公司虽有好感但未下重注，因此不计入“打孔” [7][24] - 不满意的投资会立即卖出，不会长期持有 [14][15] 对科技行业与AI的看法 - 改变对英伟达的看法，认为其生态强大，与OpenAI的合作模式（投资1000亿换取芯片和股份）彰显其行业主导地位 [16] - 指出AI领域存在“军备竞赛”，各大厂需大量采购芯片，市场恐惧英伟达的垄断地位并希望有替代者出现以打破价格 [17] - 欣赏英伟达CEO黄仁勋的前瞻性与一致性，因此决定投资英伟达以参与AI趋势 [18] - 认为科技公司必须持续创新以满足用户需求，否则会被淘汰，而像茅台这类公司则不应轻易改变核心产品 [21][22] - 对谷歌的搜索业务是否会被AI（如ChatGPT、Gemini）取代存在担忧，但近期仍进行了买入 [24][25] 公司分析与投资标准 - 投资标准是倾向于能看懂且未来收益匹配投资机会成本的公司 [20] - 认为茅台作为国营企业的优势在于稳定性，核心产品（53度飞天）不应改变 [20] - 指出可口可乐在保留原口味的基础上因健康等原因增加新产品的策略 [22] - 强调“搞懂”公司是投资的关键，无论是创新型公司还是稳定型公司都有难度 [23][26]