基金投顾的定义与作用 - 基金投顾是基金的投资顾问 旨在解决“基金赚钱 基民不赚钱”的行业问题 [2][4] - 其核心价值在于通过“投”和“顾”两方面服务 帮助投资者获得更好的收益 [5] 基金分红机制与条件 - 内地基金对分红没有强制要求 因此有的基金有分红 有的没有 [8] - 具备长期分红条件的指数基金主要分为三类 [10] - 第一类是红利类指数基金 其按照高股息率挑选股票 是所有指数中股息率最高的一类 [10][11] - 第二类是价值风格指数基金 例如优选300、300价值等 这类指数选出的股票股息率也较高 [12] - 第三类是大盘宽基指数基金 例如沪深300、上证50及港股恒生指数等 [13] - 指数基金分红的根本来源是所持上市公司的分红 因其长期保持接近满仓投资股票 [15] - 如果指数基金定期分红 其基金分红收益率通常略低于指数的股息率 因为需扣除分红税等交易成本 [15] - 若基金未进行分红 这部分收益将直接归入基金净值中 [15]

股票指数基金分红来源 - 分红主要来源于上市公司盈利的一部分[6] - 上市公司将盈利的30%-40%以现金分红形式分配给股东[6] - 指数基金通过持有股票获得分红后以基金分红形式分配给投资者[6] 红利型指数基金现状 - 国内已有一批红利型指数基金实施每年定期分红[6] - 此类基金在境内数量尚未特别多但已存在[6] - 代表性指数包括上证红利和中证红利等[6] - 分红基金覆盖场内和场外交易渠道[6] 指数基金分红特性 - 基金分红与股价涨跌关系不大[7] - 分红不要求基金当年必须盈利[7] - 投资策略与其他股票指数基金类似[7]

指数增强基金表现 - 历史数据显示指数增强基金平均收益多数年份跑赢对应指数 但部分基金可能跑输指数 需谨慎挑选[1] 指数基金分红条件 - 指数基金定期分红的前提条件是股息率较高 主要适用于三类基金[4] - 红利类指数基金股息率最高 具备定期分红条件[4][5] - 价值风格指数基金如优选300 300价值等选股股息率较高[6] - 大盘宽基指数基金如沪深300 上证50 恒生指数等 但内地基金定期分红机制近年才逐步完善[7][8] 分红机制特点 - 基金分红收益率通常略低于指数股息率 因需扣除分红税等交易成本[8] - 指数基金分红根本来源是上市公司分红 因基金长期保持股票满仓[8] - 未分红收益将归入基金净值 不会丢失[8]