文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 是如何通过"投"和"顾"，帮助投资者获得好收益的呢？ 这里有一门限时免费的福利课程，介绍了基金投顾的方方面面。 想要获取这个课程，可以添加下方「课程小助手」，回复「 基金投顾 」领取哦～ 更有课程笔记、思维导图，帮您快速搞懂课程脉络，学习更高效。 ◆◆◆ ▼点击阅读原 文，免费学习大额家庭资产配置课程 基金投顾，顾名思义，就是基金的投资顾问。 很多行业都有顾问，特别是一些专业性很强的行业。 例如， 基金投资也是如此。 基金投顾的诞生，正是为了解决基金行业存在的"基金赚钱，基民不赚钱"的问题。 那么，基金投顾有哪些优势？ • 看病吃药，需要医生，医生就是顾问； • 有法律问题，需要律师，律师也是顾问。 ...

基金投顾行业概述 - 基金投顾是基金行业的投资顾问服务 [1] - 该服务在专业性强的行业中普遍存在 [2] - 基金行业存在"基金赚钱 基民不赚钱"的核心矛盾 [4] 基金投顾功能与价值 - 通过"投"和"顾"双维度帮助投资者提升收益 [5] - 类比医疗和法律行业 凸显专业顾问的必要性 [7] 投资者教育资源 - 提供限时免费课程系统讲解基金投顾知识 [5] - 配套课程笔记和思维导图辅助学习 [6] - 包含大额家庭资产配置等实用课程内容 [7]

基金投顾行业概述 - 基金投顾是基金行业的投资顾问服务 [1] - 专业性强的行业普遍存在顾问服务模式 [2] - 基金投资领域同样需要顾问服务 [3] 基金投顾的核心价值 - 解决"基金赚钱但基民不赚钱"的行业痛点 [4] - 通过"投"(投资决策)和"顾"(顾问服务)双重机制提升投资者收益 [5] 行业服务模式类比 - 医疗服务中医生扮演顾问角色 [7] - 法律服务中律师提供专业顾问支持 [7] 行业教育推广 - 存在限时免费的基金投顾系统课程 [5] - 课程配套提供学习笔记和思维导图辅助理解 [6] - 课程内容涵盖大额家庭资产配置等实用领域 [7]

报告行业投资评级 - 看好 [1] 报告的核心观点 - 证券业进入高质量发展阶段，强烈看好券商板块，推荐3条投资主线，分别为受益于行业竞争格局优化的头部机构、业绩弹性较大的券商、国际业务竞争力强的标的 [2] 根据相关目录分别进行总结 承销保荐业务 - 严禁阶梯递增收费，投价报告质量纳入投行执业质量评价体系，券商投行业务从通道制向以功能性为导向的服务型转变 [2] - 2025年2月起实施的规定已明确要求规范券商承销保荐收费模式，本次中证协重申并拓展规范范围，细化执业标准 [2] - 对资本市场、上市公司、投资者和券商自身均有积极意义，投行业务集中度将提升 [2] 财富管理 - 鼓励券商申请基金投顾业务资格，有望将银行理财、保险产品纳入财富管理版图 [2] - 基金投顾是券商财富管理业务转型的核心抓手，券商可凭借自身优势拓展业务 [2] - 单一机构产品体系无法满足居民需求，券商应丰富代销产品货架，以获得稳定收益 [2] 国际化 - 中资券商国际业务发展迈入新阶段，《实施意见》推动证券业国际化 [2] - 两地互联互通和企业出海催生跨境金融需求，利好国际业务收入占比高的券商 [2] 舆论管理与薪酬改革 - 舆论管理方面，券商应做好经济宣传、精准解读政策、引导强信心增底气，做好逆周期布局 [2] - 薪酬改革方面，稳健的薪酬制度是券业高质量发展基础，长效合理的薪酬激励机制可绑定券商人员与投资者利益 [2] 投资分析意见 - 推荐3条投资主线，包括受益于行业竞争格局优化的头部机构、业绩弹性较大的券商、国际业务竞争力强的标的 [2] 财务数据 - 报告列出了多家券商2025年7月11日的收盘价、PB中枢、BPS、ROE、净利润及净利润同比等财务数据 [3]

基金投顾行业概述 - 基金投顾是基金行业的投资顾问服务 [1] - 该服务主要针对专业性较强的基金投资领域 [2][3] 基金投顾的核心价值 - 解决基金行业"基金赚钱但基民不赚钱"的痛点问题 [4] - 通过"投"(投资策略)和"顾"(顾问服务)双重手段提升投资者收益 [5] 行业服务模式类比 - 与医疗行业中医生的顾问角色具有相似性 [7] - 与法律行业中律师的顾问职能存在共通点 [7] 行业知识普及方式 - 提供限时免费课程进行投资者教育 [5] - 配套课程笔记和思维导图辅助学习 [6]

科创板ETF纳入基金投顾配置范围 - 证监会明确表态将科创板ETF纳入基金投顾配置范围，旨在丰富投资工具、引导中长期资金流向新质生产力领域 [1] - 科创板ETF纳入基金投顾配置范围为后续更多ETF纳入基金投顾领域奠定了基础，推动行业向更高效、多元的方向发展 [1] - 科创板上市企业集中在电子、医药、机械等高科技领域，符合新质生产力的发展要求 [2] - 科创板聚集了一批市值偏小的初创企业和优质的专精特新"小巨人"企业，对中小市值标的有较好的覆盖度 [2] - 科创板上市公司普遍重视研发投入和科研创新，多处于高速发展阶段，有望通过技术突破带来业绩高速增长 [2] 科创板ETF在投顾策略中的应用 - 科创板ETF可作为"核心+卫星"配置中的卫星资产，替代部分高费率的科技主题主动基金，或用于补充行业暴露 [3] - 科创板ETF能够用于构建哑铃型策略，如"科技+红利"配置，平衡风险与收益 [3] - 科创板ETF可作为行业轮动或主题投资的流动性工具，例如布局人工智能、生物医药等政策重点领域 [3] - 科创ETF凭借低费率、高透明度的优势，有望进一步降低投资组合成本 [6] 行业系统改造与准备 - 各家基金投顾机构正在紧锣密鼓地改造投研平台与交易系统，有些机构已经做好准备 [1] - 行业还需着重考虑系统改造，以支持场内ETF交易，同时解决定价和结算规则等关键问题 [4] - 管理型投顾策略涉及场外账户和场内账户的系统设置、资金流、交易清算规则等方面的差异，需要对系统进行适配 [4] - ETF纳入投顾策略组合为现金管理、资金使用效率、组合调仓同步性等带来了新的挑战 [4] - 一家大型公募基金投顾业务负责人表示已在投研、系统等方面做好了准备 [5] - 头部券商投顾人士透露正在进行投研平台、交易系统等方面的改造 [5] 行业影响与未来展望 - 科创板ETF纳入基金投顾配置范围将对投顾行业的商业模式和竞争格局产生深远影响 [6] - 若科创板ETF试点成效显著，人工智能、生物医药等符合国家战略导向的主题ETF有望陆续纳入投顾配置范围 [6] - 市场有望形成"投顾专业配置能力提升—ETF产品体系完善—科技创新资金供给增强"的良性循环 [6] - 拥有场内交易特色的券商投顾能够高效执行ETF套利、日内波段等策略，且具备一定客户基础 [6] - 基金投顾需更注重提升工具化产品的策略构建能力与资产配置能力，在市场竞争中找到差异化发展路径 [6]

行业格局与竞争态势 - 财富管理行业竞争白热化 行业格局加速重塑 各方探寻破局之道 [1] - 低利率环境下 多元化获取收益成为财富管理机构面临的严峻挑战 [2] - 财富管理能力已成为投行高质量发展的关键胜负手 买方投顾是中国财富管理机构最重要发展方向 [1][2] 公司战略与荣誉成就 - 国联民生证券凭借精准战略布局与强大业务实力 斩获三项金牛奖和三项华尊奖 成为业内焦点 [1][2] - 公司以"基金投顾"为重要抓手 聚焦客户需求 优化业务流程与服务模式 市场份额与客户信任度持续攀升 [3] - 在"财富管理·华尊奖"颁奖典礼上 公司获得最佳成长财富管理奖、最佳财富管理品牌奖、最佳基金投顾奖 [2] - 在基金投顾领域 公司获得基金投顾机构金牛奖、基金投顾顾问服务金牛奖、基金投顾智能科技金牛奖 [3] 业务模式与核心能力 - 财富管理应以客户为中心 助力客户资产长期保值增值 践行金融工作人民性 [2] - 买方投顾模式开拓了类似全权委托的全新法律关系 有望成为未来财富管理基石 [2] - 公司依托强大投研团队 从众多基金产品中筛选优质标的 提供科学合理的基金投资组合 持续跟踪调整优化 [3] - 财富管理核心技术能力包括：平衡收益预期与风险容忍度、优化投资收益水平、了解客户、建立长期信任关系 [4][5] 未来发展方向 - 财富管理本质是服务 依赖于强大客户经理团队触达和服务客户 [4] - 国内证券公司为适应财富管理转型 已在组织架构和考核方式方面做出调整 团队和员工能力素质迅速提升 [5] - 公司将锚定打造财富投行战略目标 深耕财富管理业务 提升专业能力与服务水平 聚焦客户需求 打造更具价值的财富管理生态 [5]

高管变动 - 国联民生证券首席营销官、财富委副主任、机构客户部总经理张荣升已离职，拟加盟盈米基金任CEO [2][3] - 张荣升原负责的机构客户部工作由首席财富官姜晓林兼任，国联民生财富业务整合正在有序推进 [3][10] - 中证协官网显示张荣升的登记信息已无法查询，证实其离职状态 [4] 张荣升职业背景 - 张荣升拥有十余年证券行业经验，曾任职于第一创业证券、中山证券，分管资管业务 [5] - 2023年8月加入国联证券，担任首席营销官及机构客户部负责人，主导财富管理业务改革 [8][9] - 在国联证券期间提出以基金投顾、机构代销为核心构建泛财富管理服务体系 [9] 国联民生财富管理业务 - 2023年国联证券深化财富管理转型，设立财富管理委员会及7个一级部门，包括机构客户部等 [9] - 2024年国联民生经纪及财富管理业务收入9.82亿元，同比增长31.21%，但整体营收同比下降9.21% [10] - 公司基金投顾保有规模达92.38亿元，同比增长40.10%，计划2025年推动买方投顾向广义财富管理转型 [12] 盈米基金相关动态 - 盈米基金是首批基金投顾业务试点机构，截至2025年3月投顾管理规模达410亿元 [14] - 公司现任CEO为创始人肖雯，拥有30多年证券基金从业经验 [14] - 张荣升的加入或有助于提升盈米基金与券商、银行等机构的合作竞争力 [15]

基金投顾概述 - 基金投顾是基金的投资顾问，旨在提供专业投资建议 [1] - 基金投顾的诞生是为了解决"基金赚钱，基民不赚钱"的行业问题 [4] 基金投顾的优势 - 基金投顾通过"投"和"顾"两方面帮助投资者获得更好收益 [5] - 基金投顾与其他专业顾问（如医生、律师）类似，提供专业领域的咨询服务 [7] 课程福利 - 提供限时免费课程，涵盖基金投顾的全面内容 [5] - 课程附带学习资料如课程笔记和思维导图，帮助高效学习 [6]

基金投顾的定义与背景 - 基金投顾是基金的投资顾问，为投资者提供专业建议 [1] - 基金投顾的诞生旨在解决"基金赚钱，基民不赚钱"的行业痛点 [4] 基金投顾的优势与功能 - 通过"投"（投资策略）和"顾"（顾问服务）帮助投资者提升收益 [5] - 提供课程、笔记、思维导图等工具辅助投资者高效学习 [6] 行业类比 - 类比医疗行业中医生的角色，强调专业顾问的必要性 [7] - 类比法律行业中律师的作用，体现顾问在专业领域的重要性 [7]