全球动力电池产能过剩风险 - 全球电动汽车动力电池工厂建设速度超过电动汽车销售增速 产能过剩风险在北美地区尤为突出[2] - 到2030年 全球电动汽车电池产量预计将达到需求的约三倍[3] - 从2020-2025年 全球动力电池产能规划增速高达43% 远超同期新能源汽车32%的销量增幅[6] 北美地区具体表现 - 若所有规划工厂在2030年前投产 北美地区电池产能将较当前水平增至四倍[3] - 福特正考虑停止生产其旗舰电动皮卡F-150 Lightning 该车型电池由福特与SK On合资的肯塔基州工厂生产[3] - 一家美国车企与LG新能源合资的俄亥俄州和田纳西州电池工厂共裁减1550名员工 以应对电动汽车普及速度放缓[3] - 日本松下美国堪萨斯州电池工厂虽已启用 但受特斯拉销量下滑影响 全面投产时间未定[4] - 部分电池项目已取消 例如T1能源公司放弃在佐治亚州建厂计划[4] 产能过剩成因分析 - 各国新能源补贴政策及碳达峰目标吸引大量资本涌入 形成产能扩张热潮[6] - 美国《通胀削减法案》刺激本土电池产能规划 其规划产能相较于2025年当地市场需求高出3倍之多[7] - 欧美市场新能源汽车销量增速骤降 美国取消电动汽车补贴导致销量增速大幅放缓[7] - 全固态电池等替代技术商业化进度滞后 预计2030年前难以形成规模替代 导致低端产能占比过高而高端产能供给不足[8] 行业应对措施 - 松下采用"核心基地+分布式产线"模式 在美国堪萨斯工厂预留30%产能用于储能电池生产 以灵活应对市场需求变化[9] - 欧盟推行电池碳足迹认证 倒逼企业加大环保投入 淘汰技术落后企业[9] - 德国设立20亿欧元专项基金 支持电池企业与氢能企业共建零碳产业园 促进跨产业协同发展[10] - 丰田 本田等企业提前布局全固态电池并提出量产时间表 为技术迭代预留空间[10]