行业整体格局 - 新能源车企销量在“金九银十”期间进一步分化，新势力第一梯队月销门槛已升至4万辆 [3][5] - 包括零跑、鸿蒙智行、小鹏、蔚来、小米在内的车企构成当前第一梯队，而理想汽车已被排除在该阵营之外 [5] - 随着新能源补贴退坡走向尾声，未能在规模上取得竞争优势的企业将面临更加残酷的淘汰赛 [10] 零跑汽车 - 10月交付量达70,289辆，创历史新高，同比增长超过84% [3] - 环比9月66,657辆的交付量增长5.45% [8] - 1月至10月累计交付量达465,808辆，年度目标完成度高达80.31% [8] 蔚来汽车 - 10月交付量达40,397辆，创历史新高，公司正朝着多品牌矩阵方向发力 [4] - 蔚来品牌交付17,143辆，乐道品牌交付17,342辆（单月交付量已超过蔚来品牌），firefly萤火虫品牌交付5,912辆 [4] - 1月至10月累计交付241,618辆，年度目标完成度为54.91% [8] 小鹏汽车 - 10月交付42,013辆，创历史新高，环比微增1.04% [4][8] - 1月至10月累计交付355,209辆，年度目标完成度高达93.48% [8] 小米汽车 - 10月交付量维持在与上月相同的“超过4万辆”水平 [5][8] - 1月至10月累计交付量至少为297,926辆，年度目标完成度至少为85.12% [8] 理想汽车 - 10月交付31,767辆，环比下滑6.43%，同比去年同期51,443辆下滑38.25% [5] - 1月至10月累计交付328,916辆，年度目标完成度仅为46.99%，是新势力中唯一交付进度不足50%的车企 [5][8] - 股价表现疲软，截至10月31日港股报79.75港元/股，自10月24日起连续五个交易日下跌，累计跌幅达8.5%，创近一年新低 [6] 传统车企新能源品牌 - 极氪10月销量首次突破6万辆，达61,636辆，环比增长20.48%，其中极氪品牌销售21,423辆，领克品牌月销40,213辆 [8][9] - 北汽新能源依托极狐和享界品牌，10月共交付30,542辆；其中极狐品牌销量23,387辆，同比大增110%，环比增长45.5% [8][9] - 长安旗下深蓝汽车10月销量36,792辆，环比增长9.42%，其中S05车型销量突破20,000辆 [8][10] - 长安与东风旗下高端品牌岚图和阿维塔交付量仍在低位，分别为17,218辆和13,506辆，年度目标完成度均低于50% [8][10] - 深蓝、岚图和阿维塔三家央企新能源品牌10月销量总和为67,516辆，低于零跑单月销量 [10]

行业整体趋势 - 新能源车企在“金九银十”期间的销量差距进一步拉大，行业分化加剧 [1] - 多家公司10月交付量创下历史新高 [1] 公司具体表现 - 零跑汽车10月全系交付70,289辆，创历史新高，同比增长超过84% [1] - 小鹏汽车10月交付42,013辆，创历史新高 [1] - 蔚来汽车10月交付40,397辆，创历史新高 [1] - 蔚来品牌10月交付新车17,143辆 [1] - 乐道品牌10月交付新车17,342辆，单月交付量超过蔚来品牌 [1] - firefly萤火虫品牌10月交付新车5,912辆 [1] 公司战略动向 - 蔚来公司正朝着多品牌矩阵的方向发力 [1]

行业销量格局 - 新能源车企在“金九银十”期间销量差距进一步拉大 [1][2] - 新势力第一梯队的月销门槛已升至4万辆 包括零跑、鸿蒙智行、小鹏、蔚来、小米 [4] - 理想汽车被“踢出”第一梯队阵营 10月交付31,767辆 环比下滑6.43% 同比下滑38.25% [4] 各公司销量表现 - 零跑汽车10月交付70,289辆 创历史新高 同比增长超84% 环比增长5.45% 1-10月累计交付465,808辆 年度目标完成度80.31% [2][6] - 小鹏汽车10月交付42,013辆 创历史新高 环比增长1.04% 1-10月累计交付355,209辆 年度目标完成度93.48% [3][4][6] - 蔚来汽车10月交付40,397辆 创历史新高 环比增长16.25% 其中蔚来品牌17,143辆 乐道品牌17,342辆 firefly萤火虫品牌5,912辆 1-10月累计交付241,618辆 年度目标完成度54.91% [3][4][6] - 小米汽车10月交付仍超4万辆 1-10月累计交付超297,926辆 年度目标完成度超85.12% [4][6] - 理想汽车10月交付31,767辆 环比下滑6.43% 同比下滑38.25% 1-10月累计交付328,916辆 年度目标完成度46.99% 为目前新势力中进度不足50%的车企 [4][6] 传统车企新能源品牌 - 极氪10月销量首次突破6万辆 达61,636辆 环比增长20.48% 其中极氪品牌21,423辆 领克品牌40,213辆 1-10月累计交付446,708辆 年度目标完成度62.92% [6][7] - 北汽新能源10月交付30,542辆 其中极狐品牌交付23,387辆 同比增长110% 环比增长45.5% [6][7] - 深蓝汽车10月销量36,792辆 环比增长9.42% 其中S05车型突破20,000辆 1-10月累计交付269,028辆 年度目标完成度74.73% [6][8] - 岚图汽车10月交付17,218辆 环比增长13.10% 1-10月累计交付96,913辆 年度目标完成度48.46% [6][8] - 阿维塔10月交付13,506辆 环比增长22.47% 1-10月累计交付104,245辆 年度目标完成度47.38% [6][8] 行业竞争态势 - 深蓝、岚图和阿维塔三家央企新能源品牌10月销量总和为67,516辆 低于零跑单月70,289辆的销量 [9] - 随着新能源补贴退坡走向尾声 未在规模上取得竞争优势的企业将面临更残酷的淘汰赛 [9] - 行业被视为一场长期马拉松 企业需通过不断努力发挥长处才能跑到终点 [9]