黄金与债券市场 - 黄金价格持续创新高 反映股市存在恐慌情绪 [1] - 对美债短期持中性看法 计划寻找机会做空10年期美债 [1] - 英国央行12月可能降息但概率不高 [1] 中国金融市场趋势 - 存款搬家趋势延续但步伐放缓 [1] - 银行基本面积极因素持续积累 中期业绩有望改善 [1] 半导体与科技硬件 - 下半年半导体设备中国市场呈现"东升西降"态势且可能加速 [1] - 看好机器人重新成为科技成长配置主线 [1] - 持续看好算力相关的PCB、国产算力、IP授权及芯片电感等领域 [1] 大宗商品与电池技术 - 刚果公布钴出口配额 钴价可能强势上涨 [1] - 全固态电池路试已开启 需关注改善情况与车载加压 [1] 基建与工业板块 - 2025年全球电网投资将超过4000亿美元 高景气度延续 [1] - 8月国内工程机械"淡季不淡" 非挖品类内销景气度显著复苏 [1]

市场整体表现 - 市场震荡拉升，三大指数收涨，沪指涨0.22%，深成指涨0.67%，创业板指涨0.55% [1] - 沪深两市成交额2.12万亿，较上一交易日缩量2023亿 [1] - 芯片概念股表现强劲，科创50指数盘中一度涨逾4% [1] - 贵金属、芯片产业链、消费电子板块涨幅居前，影视院线、旅游、白酒板块跌幅居前 [1] 机器人行业观点 - 特斯拉Optimus产业化加速，Figure完成高估值融资，机器人板块进入持续催化验证期 [2] - 当前Optimus三代样机发布及量产节奏指引积极，特斯拉链或将开启国内供应商交流考察 [2] - 市场流动性宽松背景下，机器人行业有望重回科技成长配置主线 [2] - 特斯拉链是首选配置方向，其次为宇树、智元等具备批量能力的主机厂供应链 [2] 工程机械行业表现 - 2025年8月国内挖掘机内销呈现“淡季不淡”态势，非挖品类内销景气度显著复苏 [3] - 两会政策支持力度较大，工程机械中期需求持续复苏有保障 [3] - 2025年8月挖掘机出口持续增长，工程机械出海前景广阔 [3] - 2025年8月电动装载机销量维持大幅提升趋势，工程机械电动化进程有望加速 [3]