锂矿停产与碳酸锂价格波动 - 宁德时代旗下锂矿停产推动碳酸锂期货价格大幅上涨 并带动国内碳酸锂现货及锂矿上市公司股价全线上涨 [1] - 赣锋锂业H股在本周一盘中涨幅一度超过22% [1] 干法锂电池隔膜行业动态 - 星源材质 中兴新材 惠强新材 沧州明珠 恩捷股份 博盛新材 天鸿新材 康辉新材等8家干法锂电池隔膜骨干企业就行业反内卷达成多项共识 [1] - 共识内容包括价格自律 科学释放产能 暂停扩产等 [1] 电池行业短期与中长期展望 - 短期来看 2025年第2季度受供需持续改善影响 电池价格企稳 上游原材料成本下降 稼动率提升带来额外盈利弹性 电池板块业绩有望超预期 [1] - 中长期来看 供需改善趋势依然较为明确 商用车电动化 AI数据中心 海外市场仍有望为头部企业带来超额增长 [1] 中国电池核心资产配置价值 - 中国电池核心资产较日韩企业仍具备显著优势 [3] - 随着后续更多电池企业H股上市 全球资金定价体系下 中国电池资产估值中枢有望得到进一步抬升 [3]

行业观点 - 中信证券旗帜鲜明看好中国电池核心资产的配置价值 [1] - 中国电池核心资产较日韩企业仍具备显著估值优势 [1] 短期驱动因素 - 25Q2电池价格企稳受供需持续改善影响 [1] - 上游原材料成本下降及稼动率提升带来额外盈利弹性 [1] - 电池板块业绩有望超预期 [1] 中长期增长动力 - 供需改善趋势明确 [1] - 商用车电动化、AI数据中心、海外市场将为头部企业带来超额增长 [1] 估值展望 - 更多电池企业H股上市将推动全球资金定价体系下的估值中枢抬升 [1]