2026年中央一号文件关于农村金融机构的提法变化 - 2026年中央一号文件在创新乡村振兴投融资机制方面进行了部署，但未再单独提及农村信用社改革或中小银行改革化险事宜，这与前几年文件内容形成对比[4] - 2025年文件要求“一省一策”加快农村信用社改革，稳妥有序推进村镇银行改革重组；2024年文件强调“分省分类推进农村信用社改革化险”[4] - 2022年文件要求加快农村信用社改革，完善省联社治理机制；2023年文件提出推动村镇银行结构性重组[4] 农村金融机构改革现状与趋势 - 以2022年4月浙江农商联合银行挂牌为标志，新一轮农信社改革加快推进，近一半省区已成立新的省级管理机构，村镇银行结构性重组有序进行[5] - 截至2025年12月末，参加存款保险的银行共计3112家，较2024年末的3761家减少了649家，减量速度创近年新高，农商行、村镇银行、农信社是批量退场主体[9] - 企业预警通数据显示，截至2月4日，今年已有86家银行获批复合并、解散或已工商注销，数量是去年同期的近10倍，其中村镇银行有77家[10] - 2025年全年，获批复合并、解散或已工商注销的银行有462家，其中村镇银行占291家，二者数量均较往年明显攀升，且超过过去5年总和[10] 省联社改革进展 - 自2022年浙江落地省联社改革第一单起，已有13地省级农信机构组建进入落地阶段，其中7家为省级农商联合银行模式，6家为省级农商行模式[9] - 2025年当年获批开业或在当年开业的省级农信机构有7家，包括贵州农商联合银行、新疆农商银行等在12月下旬先后揭牌[9] - 岁末年初，云南、宁夏、黑龙江等多地透露了省联社改革的最新部署和进展[9] 村镇银行发展趋势 - 根据央行报告，截至2025年末，中国参加存款保险的村镇银行还有1200家左右，有业内专家判断其规模会继续降到1000家左右[11] - 改革“减量”主要指通过兼并重组、在线修复、市场退出等方式有序出清高风险、低效能机构，并非简单“关停”，后续改革化险方式将更趋多元化[11] - 未来推进机构合并时，会注意避免金融资源过度集中导致对薄弱地区、产业和群体的服务弱化，确保当地金融供给的连续性和公平性[11] 改革政策思路与核心目标 - 当前政策思路已体现出变化，从过去反复部署转向深入推进，改革成功的关键在于激发中小银行内生动力[3][7] - 中小金融机构“减量提质”是一个“先治标，后治本”，最终迈向高质量发展的过程，当前高风险机构数量压降已取得显著成效[11] - 下一步政策重点应从“量”的调整，更深层次地转向“质”的提升，关键在于通过完善治理激发中小银行内生动力，并精准有效满足实体经济多元化金融需求[11] - 金融管理部门将继续坚持因地制宜、“一省一策”原则，指导重点地区制定差异化改革化险方案[11]

文章核心观点 - 2025年中小金融机构改革进入“快车道”，通过省联社改革、吸收合并等多种路径实现“减量提质”，为金融体系稳定夯实微观基础 [1][2][3] - 改革的核心目标并非简单压降机构数量，而是通过市场化、法治化的结构性重组，提升机构自身的稳健经营、服务能力和公司治理质量，最终迈向高质量发展 [1][4][5] - 展望2026年，行业改革将持续深化，重点在于完成省联社改革收尾、分类化解存量风险、优化股权结构与体制机制，并构建多层次、差异化、协同配合的金融体系 [5][6] 2025年改革进展与成效 - **省联社改革加速推进**：在“一省一策”部署下，截至2025年12月30日，全国已有13个省级联社完成省级法人机构组建，其中河南、江苏等7个地方的省级金融机构在年内挂牌开业 [2] - **改革模式呈现差异化**：江苏、江西和贵州采用联合银行模式，河南、内蒙古、吉林、新疆采用统一法人农商银行模式 [2] - **整合规模显著**：以内蒙古农商银行为例，通过新设合并一次性整合了原省联社、93家农信法人机构及区内26家村镇银行，共计120家地方农信机构 [2] - **村镇银行重组成效突出**：2024年共减少村镇银行99家，占全年银行机构减少总量的近50%；2025年上半年村镇银行减少数量达98家，已几乎与2024年全年减少量持平 [2] 改革化险的多元化路径 - **机构整合模式创新**：贵州等地尝试构建市级和省级两级法人机构以完成省联社改革 [3] - **“村改支”探索扩大**：工商银行成为首家试水“村改支”的国有大行，收购其全资子公司重庆璧山工银村镇银行；常熟银行实施“异地村改支”，吸收合并江苏宝应锦程村镇银行和江苏江宁上银村镇银行 [3] - **国有大行深度参与**：农业银行参与了吉林省超190家农商行及农信社机构的改革工作 [3] - **改革特征显著**：2025年中小银行改革化险工作呈现“加速推进、成效显著、靶向发力”的特征，规模化整合已成为化解“小散弱”风险的核心途径，部分省份已实现高风险中小机构“动态清零” [3] 当前面临的挑战与改革方向 - **行业现存顽疾**：中小金融机构仍面临“数量多、规模小、风险高”的问题，高风险机构集中于经济滞后地区，不良贷款率居高位，风险化解成本高，且存在股权结构失范、内部控制形同虚设等公司治理沉疴 [4][5] - **竞争格局挤压**：面临“上下挤压”的竞争格局，业务转型乏力，生存空间与发展边界持续收窄 [5] - **改革核心内涵**：“减量提质”是借助市场化、法治化手段开展结构性重组，是一个“先治标、后治本”、最终迈向高质量发展的过程，其关键在于提升机构稳健经营和服务能力，核心在于健全公司治理 [5] - **未来改革建议**：2026年应深化改革攻坚，完成省联社改革收尾，优化股权结构与体制机制；聚焦风险防控，分类施策化解存量风险，加强重点领域贷款风险防控；优化政策支持，拓宽资本补充渠道，完善风险补偿机制 [5] 构建未来金融体系的展望 - **体系化发展目标**：应推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展，构建整体协同、分工明晰的金融机构体系和服务网络 [6] - **发挥主力军作用**：应引导银行业金融机构发挥主力军作用，推动商业性金融、政策性金融和地方金融组织各司其职、协同配合，构建多层次、差异化金融体系 [1][6] - **避免发展误区**：在改革过程中需防范减量不提质甚至减量又减质的现象，避免抛“小”追“大”、脱“实”入“虚” [6]

文章核心观点 - 2025年中小金融机构改革进入加速整合阶段，通过多种路径实现“减量提质”，核心目标是提升机构稳健经营和服务能力，关键在于健全公司治理 [1][7] - 展望2026年，行业改革将持续深化，重点在于完成省联社改革收尾、聚焦风险防控、优化政策支持，并构建多层次、差异化、协同配合的金融体系 [7][8] 省联社改革加速与模式 - 在“一省一策”部署下，省联社改革成效显著，截至2025年12月30日，全国已有13个省级联社完成省级法人机构组建 [3] - 2025年内有7个省级金融机构挂牌开业，其中江苏、江西和贵州采用联合银行模式，河南、内蒙古、吉林、新疆采用统一法人农商银行模式 [3] - 以内蒙古农商银行为例，该机构通过新设合并一次性整合了120家地方农信机构（包括93家农信法人机构及其发起的26家区内村镇银行） [3] 村镇银行结构性重组与减量 - 村镇银行通过吸收合并、股权收购、直接解散三种模式推进结构性重组，以实现减量提质与风险出清 [3] - 2024年共减少村镇银行99家，占全年银行机构减少总量的近50% [3] - 2025年村镇银行加速消失，仅上半年便减少了98家，已几乎与2024年全年减少数量持平 [3] 改革化险路径多元化 - 改革路径呈现多元化特征，例如贵州尝试构建市级和省级两级法人机构完成省联社改革 [4] - 工商银行成为首家试水“村改支”的国有大行，收购其全资子公司重庆璧山工银村镇银行 [4] - 常熟银行实施“异地村改支”，吸收合并江苏宝应锦程村镇银行和江苏江宁上银村镇银行 [4] - 农业银行参与了吉林省超190家农商行及农信社机构的改革工作 [4] - 2025年中小银行改革化险工作呈现“加速推进、成效显著、靶向发力”特征，兼并重组明显提速，规模化整合成为化解“小散弱”风险的核心途径，部分省份已实现高风险中小机构“动态清零” [4] 当前挑战与“提质”核心 - 中小银行仍面临“数量多、规模小、风险高”的顽疾，高风险机构主要集中在经济发展相对滞后地区 [6] - 部分中小银行不良贷款率仍居高位，风险化解成本高，且存在股权结构失范、内部控制形同虚设等公司治理问题 [7] - “减量提质”不是简单压降数量，而是借助市场化、法治化手段开展结构性重组，是一个“先治标、后治本”，最终迈向高质量发展的过程 [7] - “提质”的关键在于提升机构自身的稳健经营和服务能力，核心是健全公司治理，以完善治理激发中小银行内生动力 [1][7] 2026年改革方向与建议 - 预计2026年中小银行改革将持续深化，风险防控将进一步常态化 [7] - 建议一：深化改革攻坚，继续完成省级联社改革的收尾工作，优化中小银行股权结构，完善体制机制建设 [7] - 建议二：聚焦风险防控，分类施策化解存量风险，加强房地产贷款、地方政府债务关联贷款、零售贷款等风险防控，健全风险监测机制 [7] - 建议三：优化政策支持，通过拓宽资本补充渠道、完善风险补偿机制、合理放开监管政策等措施，营造良好的外部发展环境 [7] - 应加快构建整体协同、分工明晰的金融机构体系，引导银行业金融机构发挥主力军作用，推动商业性金融、政策性金融和地方金融组织各司其职、协同配合，构建多层次、差异化金融体系，避免抛“小”追“大”、脱“实”入“虚” [1][8]

省联社改革进程加速 - 2025年省联社改革明显提速，年内共有7家省级农商银行或农商联合银行获批开业，数量较2023年、2024年显著增加 [1][14] - 自2022年浙江农商联合银行成立以来，全国已有13个省份完成省联社改革落地 [2][14] - 2025年新开业的7家机构包括：河南农村商业银行、江苏农村商业联合银行、江西农村商业联合银行、内蒙古农村商业银行、吉林农村商业银行、贵州农村商业联合银行以及新疆农村商业银行 [2][14] 2025年新设机构关键数据 - **注册资本**：7家机构中有5家注册资本超过百亿元，其中内蒙古农村商业银行因一次性整合120家机构，注册资本达580.17亿元，位居首位；江苏与江西的联合银行注册资本较低，分别为77亿元和25亿元 [3][15] - **资产规模**：河南、江苏、江西、贵州四家机构资产规模均超万亿元，其中江苏农村商业联合银行以5.04万亿元资产规模居首，其存贷款余额分别为4.13万亿元和3.25万亿元，较上年同期增幅分别为7.6%和5.4% [4][16] - **具体机构数据**： - 河南农村商业银行：注册资本292.47亿元，资产2.74万亿元 [3][15] - 江西农村商业联合银行：注册资本25亿元，资产1.4万亿元 [3][15] - 内蒙古农村商业银行：资产8498.6亿元 [3][15] - 贵州农村商业联合银行：注册资本104.58亿元，资产1.17万亿元 [3][15] - 新疆农村商业银行：注册资本348.88亿元，成立后资产达7200亿元 [3][15] 主要改革模式与特点 - 当前改革实践主要采用两种模式：省级统一法人农商银行和省级农商联合银行 [6][18] - **统一法人模式**：在2025年新设的7家机构中，有4家采用此模式，该模式有助于集中配置资源、提升管理合力与执行力、强化风险管理并发挥规模经济优势，适用于经营区域较小、机构数量少或高风险机构较多的省份 [6][18] - **联合银行模式**：在2025年新设的7家机构中，有3家采用此模式，该模式保留原农信机构的法人地位，改革彻底性弱于统一法人模式，但能减少整合摩擦，适用于辖内优质农商行较多、重组阻力较大的省份 [7][18] - 联合银行模式按持股方式可分为“下参上”（由农信机构入股组建）和“上参下”（由省财政或国企出资组建后再参股农信机构）两种 [7][18] 改革动因与未来方向 - 改制为省农商联合银行的主要动因包括：理顺股权关系以改变“股权与控制权悖论”；大幅增强资本实力（注册资本从数千万级提升至数十亿乃至上百亿级）；申请更多业务资质与牌照，以发挥“小法人，大平台”作用 [9][20] - 预计本轮改革中大部分省份将采取联合银行模式，部分经济优势明显、农信个体实力强的省份可能采用“下参上”模式，也有省份可能分步走，先成立联合银行再转为统一法人 [9][20] - 改革遵循“一省一策”原则，未来将更注重引入优质战略投资者以补充资本、提升治理，并推动省级机构向“服务型总部”转型，为基层提供科技、风控等中后台支持 [12][22] - 改革的根本目标是在提升机构整体稳健性的同时，确保其不偏离服务本地、支农支小的定位 [12][22] 其他省份改革动态 - 多地省联社改革仍在推进中，广东正积极推动改制组建农商联合银行 [10][20] - 甘肃省改革方案已从计划组建联合银行正式切换为统一法人模式 [10][21] - 湖北省计划完成湖北农村商业联合银行的组建 [11][21] - 金融监管总局表示，过去5年农信社改革蹄疾步稳，过半省份已组建省级法人机构 [11][21]

新疆农商银行开业与整合 - 新疆农商银行于2025年12月23日正式获批开业，注册地址为新疆乌鲁木齐市天山区金银路53号，注册资本为348.88亿元人民币 [1][4] - 该行开业的同时，新疆维吾尔自治区农村信用社联合社等56家法人机构及分支机构解散，其全部资产、负债、业务、人员、网点及其他一切权利义务由新疆农商银行承继 [1][5] - 公司业务范围广泛，包括吸收公众存款、发放各类贷款、办理结算、票据业务、发行金融债券、买卖政府债券与金融债券、同业拆借、银行卡业务、代理收付款项及保险业务、提供保管箱服务等 [5] 公司股权与治理结构 - 股权结构显示，自然人股东9525户，持有股本145.44亿股，占总股本的41.69%；法人股东849户，持有股本203.44亿股，占总股本的58.31% [4] - 其中，新疆金融投资（集团）有限责任公司及其关联方持有股本45.8亿股，占总股本的13.13% [4][5] - 企查查平台信息显示，新疆维吾尔自治区农村信用社联合社机关工会委员会持股77.9465%，新疆金融投资（集团）有限责任公司持股13.1291%，新疆生产建设兵团投资有限责任公司持股1.1893% [7] - 新疆金融监管局核准了14名董事及高管的任职资格，郑育峰获批担任董事、董事长，白雪原获批担任董事、行长，两人均为原新疆农信联社领导班子成员 [1][5] 改革背景与推进过程 - 自2023年起，新疆农信改革加速，南疆多地率先组建地州统一法人农商银行，为全疆统一法人改革积累了经验 [6] - 2025年1月，新疆农信社统一法人改革方案获国家批复，“积极筹建新疆农商银行”被写入自治区政府工作报告，标志着改革进入全面实施阶段 [6] - 国家金融监督管理总局于2025年10月31日批复同意筹建新疆农商银行，要求6个月内完成筹建工作 [6] - 2025年11月25日，新疆农商银行召开成立大会暨第一次股东会，自治区领导强调要发挥统一法人改革优势，深耕“三农”，助力产业转型，并实施“科技兴行”战略 [7] 高管团队背景 - 董事长郑育峰长期任职于金融系统，曾供职于工商银行新疆分行、华融资产、招商银行乌鲁木齐分行，并曾任乌鲁木齐市农村信用合作联社主任、新疆天山农商银行行长、新疆银行董事长等职，于2024年8月任新疆农信联社理事长 [8] - 行长白雪原曾任农业银行新疆分行副行长，于2023年9月获批担任新疆农信联社党委副书记、主任 [8] 省联社改革行业趋势 - 自2022年以来，全国已有13地省联社改革落地，2024年改革加速推进，年内已有7地省级农商银行或农商联合银行正式开业 [9] - 2024年开业的省级机构包括河南、江苏、江西、内蒙古、吉林、贵州、新疆等地农商（联合）银行 [9] - 多家省级农信机构注册资本达百亿元规模，其中内蒙古农商银行以580.17亿元位列第一；资产规模多在5000亿元以上，江苏农商联合银行下辖60家农商行，资产总额超过5万亿元 [10][11] 改革模式与资本运作 - 省联社改革主要有四种模式：成立统一法人省级农商银行、改制为金融控股公司、组建省级农商联合银行、改制为金融服务公司 [11] - 目前已有7地选择成立农商联合银行，6地选择成立省级农商银行 [11] - 联合银行模式保留辖内农商行法人资格，灵活度高；统一法人模式吸收合并原有机构转为分支机构，利于资源整合与风险管理 [12] - 年内多家省级农商行开启大规模吸收合并与投资参股，例如河南农商银行吸收合并9市82家机构（含78家农商行/农信社及4家村镇银行）；海南农商行吸收合并6家村镇银行；江西农商联合银行参股19家农商行，投资总额不超过22.0475亿元；江苏农商联合银行参股高邮农商行，持股4.56% [12] 中小银行改革重组加速 - 2024年至2025年，银行业通过合并重组等方式减少超过500家机构，超过此前7年的总和，主要集中在农村金融机构 [13] - 专家认为合并重组模式有利于风险化解、业务结构优化、经营效益提升、纠正盲目扩张及应对数字金融冲击 [13]

省联社改革加速推进与省级农信机构组建 - 国家金融监督管理总局贵州监管局集中批复了21家农村金融机构的股权变更申请，涉及16家农商行和5家农信社，股权承接方为贵州农村商业联合银行股份有限公司 [2] - 贵州农商联合银行是今年以来第6家获批开业的省级农信机构，2022年以来已有13地省级农信机构组建进入落地阶段，今年数量占比过半 [2] - 截至今年12月，全国已有13地新一轮省联社改革进入实际落地阶段，其中今年获批开业或已开业的省级农信机构有6家，新疆农商银行也获批筹建，整体节奏明显加快 [5] - 此轮省联社改革在“一省一策”原则下推进，已成立的13家（拟成立）省级农信机构中，有7家为省级农商联合银行模式，6家为省级农商行模式 [5] 贵州农商联合银行具体详情 - 贵州农商联合银行注册资本为104.58亿元，四大出资股东为贵州金控集团、贵州省财政厅、贵州茅台集团、贵州省黔晟国有资产经营有限责任公司，持股比例分别为65.844%、15.032%、9.562%、9.562% [3] - 对应出资金额分别为68.86亿元、15.72亿元、10亿元、10亿元 [3] - 从股东穿透后情况来看，贵州农商联合银行主要由贵州省国资委和财政厅持股 [4] - 截至今年2月，贵州农信系统辖内有84家农商银行（农信联社），营业网点2293个，员工2.8万名，存款、贷款规模分别超过9229亿元、7095亿元 [4] - 股权变更完成后，贵州农商联合银行将成为21家成员机构的大股东，开业后原贵州省联社自行终止，其债权债务由贵州农商联合银行承继 [4] 新成立省级农信机构的规模与资产 - 多数新成立的省级农信机构资产规模在5000亿元以上，不少省级农商联合银行、省级农商行辖内资产规模都在万亿级 [6] - 浙江农商联合银行上半年末总资产已突破7万亿元 [6] - 以今年以来开业或成立的7家机构为例，河南农商银行、江苏农商联合银行、江西农商联合银行、吉林农商银行、贵州农商联合银行资产规模均在万亿元以上 [6] - 江苏农商联合银行成立前期，江苏全省农信系统资产规模就超过4万亿元，截至2025年6月末，全省农商银行系统资产总额达5.04万亿元，存、贷款余额分别为4.13万亿元和3.25万亿元 [6] - 从注册资本来看，超半数新设立的省级农信机构注册资本在百亿元以上，内蒙古农商银行注册资本规模达580多亿元，辽宁、四川、海南、河南、吉林等地省级农信机构注册资本在200亿元以上 [7] 中小银行加速整合与退出 - 随着吸收合并等改革化险模式推进，年内超过400家包括村镇银行在内的中小银行“退场” [2] - 截至12月22日，今年以来已有436家银行被批复解散、合并或已注销，机构类型主要为村镇银行，超过了过去3年（301家）乃至过去5年（358家）的总和 [8] - 2022年～2024年，被批复解散、合并或注销的银行数量分别为39家、68家、194家 [8] - 截至2025年9月末，我国参加存款保险的金融机构有3398家，相比2020年末的4025家少了627家 [8] - 中央经济工作会议部署2026年经济工作重点任务时提到“深入推进中小金融机构减量提质”，受访人士认为这意味着中小金融机构数量将继续通过合并重组等方式实现压降 [8] 改革模式与路径差异 - 对于不同模式的选择，省级农商联合银行模式保持两级法人地位、更普适，而独立法人的省级农商银行模式有助于集中配置资源，提升经营管理合力和执行力，提高风险管理和化解能力，适用于部分经营区域较小、机构数量少或存量风险较大的省份 [5] - 随着新的省级农信机构成立，各地的农信系统改革也在深入推进，推动理顺股权结构和管理关系是重要方向，例如江苏农商联合银行参股高邮农商行，江西农商联合银行参股上饶、广信等19家农商银行 [6] - 河南在组建省级农商联合银行后“变卦”，于今年2月新成立了省级农商行 [5]

新一轮省联社改革加速推进 - 2025年以来新一轮省联社改革加速推进，年内已有河南、江苏、江西、内蒙古、吉林、贵州等6地省级农商行/农商联合银行获批开业，另有新疆农商银行获批筹建[3] - 从2022年浙江落地省联社改革第一单算起，全国已有13地省级农信机构组建进入落地阶段，2025年的数量占比过半[3] - 此轮改革在“一省一策”原则下推进，已落地的13家（拟成立）省级农信机构中，有7家选择省级农商联合银行模式，6家选择省级农商行模式[7] 贵州农商联合银行正式登场 - 金融监管总局于2025年12月中旬批复同意贵州农商联合银行开业，成为年内第7家进入落地阶段的省级农信机构[5] - 贵州农商联合银行注册资本为104.58亿元，四大股东为贵州金控集团、贵州省财政厅、贵州茅台集团、贵州省黔晟国有资产经营有限责任公司，持股比例分别为65.844%、15.032%、9.562%、9.562%[5] - 该行由原贵州省联社组建而成，开业后原省联社债权债务由其承继，并已开始承接21家成员机构的股权，理顺管理关系[6] 省级农信机构呈现“巨无霸”特征 - 多数新成立的省级农信机构资产规模在5000亿元以上，不少为万亿级别，例如浙江农商联合银行2025年上半年末总资产已突破7万亿元[8] - 以2025年开业的7家机构为例，河南、江苏、江西、吉林、贵州的省级农信机构资产规模均在万亿元以上[8] - 江苏农商联合银行成立时全省农信系统资产规模超4万亿元，截至2025年6月末，其资产总额达5.04万亿元，存、贷款余额分别为4.13万亿元和3.25万亿元[8] - 超半数新设省级农信机构注册资本在百亿元以上，其中内蒙古农商银行整合120家机构，注册资本超580亿元创下新高[9] 中小银行加速“退场” - 与省级“巨无霸”登场同步，中小银行正加速退场，截至2025年12月22日，年内已有436家银行被批复解散、合并或已注销，主要为村镇银行[10] - 2025年退场的中小银行数量（436家）已超过过去3年（301家）乃至过去5年（358家）的总和，2022年至2024年的数据分别为39家、68家、194家[10] - 截至2025年9月末，我国参加存款保险的金融机构有3398家，相比2020年末的4025家减少了627家[11] 改革核心方向与模式 - 改革的重要方向是推动理顺股权结构和管理关系，例如江苏、江西等地的省级农商联合银行已开始参股辖内成员农商行[9] - 对于不同模式的选择，省级农商联合银行模式保持两级法人地位，更普适；而统一法人的省级农商行模式有助于集中资源、提升执行力与风控能力，适用于部分经营区域较小或存量风险较大的省份[8] - 中央经济工作会议对2026年经济工作的部署中提到“深入推进中小金融机构减量提质”，受访人士认为这意味着中小金融机构数量将继续通过合并重组等方式压降[11]

省联社改革加速推进与省级农信机构组建 - 2025年以来新一轮省联社改革加速推进 年内已有河南 江苏 江西 内蒙古 吉林 贵州等6地省级农商行/农商联合银行获批开业 另有新疆农商银行获批筹建并已召开成立大会 [1] - 从2022年浙江落地省联社改革第一单算起 全国已有13地省级农信机构组建进入落地阶段 2025年的数量占比过半 [1] - 此轮改革遵循“一省一策”原则 在已落地的13家（拟成立）省级农信机构中 有7家选择省级农商联合银行模式 6家选择统一法人的省级农商行模式 [4] 贵州农商联合银行具体案例 - 国家金融监督管理总局贵州监管局集中批复了21家农村金融机构（16家农商行和5家农信社）的股权变更申请 股权承接方为贵州农商联合银行 [1] - 贵州农商联合银行于2025年12月中旬获批开业 注册资本为104.58亿元 四大出资股东及持股比例为：贵州金控集团（65.844% 出资金额68.86亿元） 贵州省财政厅（15.032% 出资金额15.72亿元） 贵州茅台集团（9.562% 出资金额10亿元） 贵州省黔晟国有资产经营有限责任公司（9.562% 出资金额10亿元） [2] - 贵州农商联合银行主要由贵州省国资委和财政厅持股 开业后 原贵州省联社自行终止 其债权债务由贵州农商联合银行承继 [2][3] - 截至2025年2月 贵州农信系统辖内有84家农商银行（农信联社） 营业网点2293个 员工2.8万名 存款 贷款规模分别超过9229亿元 7095亿元 [3] 新设省级农信机构的规模与特征 - 多数新成立的省级农信机构资产规模在5000亿元以上 不少为万亿级“巨无霸” 例如浙江农商联合银行2025年上半年末总资产已突破7万亿元 [5] - 以2025年开业的7家机构为例 河南农商银行 江苏农商联合银行 江西农商联合银行 吉林农商银行 贵州农商联合银行资产规模均在万亿元以上 [5] - 江苏农商联合银行成立前期 江苏全省农信系统资产规模就超过4万亿元 截至2025年6月末 全省农商银行系统资产总额达5.04万亿元 存 贷款余额分别为4.13万亿元和3.25万亿元 [5] - 从注册资本看 超半数新设立的省级农信机构注册资本在百亿元以上 其中内蒙古农商银行注册资本达580多亿元创出新高 另有辽宁 四川 海南 河南 吉林等地省级农信机构注册资本在200亿元以上 [6] 中小银行加速整合与退出 - 在省级“巨无霸”机构陆续登场的同时 中小银行正加速退场 截至2025年12月22日 年内已有436家银行被批复解散 合并或已注销 机构类型主要为村镇银行 [7] - 2025年退出的436家中小银行数量 超过了过去3年（301家）乃至过去5年（358家）的总和 2022年～2024年 这一数据分别为39家 68家 194家 [7] - 另据央行数据 截至2025年9月末 我国参加存款保险的金融机构有3398家 相比2020年末的4025家减少了627家 [7] - 中央经济工作会议部署2026年经济工作时提到“深入推进中小金融机构减量提质” 受访人士认为这意味着中小金融机构数量将继续通过合并重组等方式实现压降 [8] 改革模式与目标分析 - 对于不同改革模式的选择 分析认为“省级农商银行”模式有助于集中配置资源 提升经营管理合力和执行力 提高风险管理和化解能力 适用于部分经营区域较小 机构数量少或存量风险较大的省份 [4] - 随着新的省级农信机构成立 各地正推动理顺股权结构和管理关系 例如江苏农商联合银行参股高邮农商行 江西农商联合银行参股上饶 广信等19家农商银行 [5] - 分析强调 “减量提质”过程中 减量只是手段 提质才是目标 关键是要推动各类金融机构专注主业 完善治理 错位发展 [8]

文章核心观点 - 省级农村信用社联合社改革进程在2025年显著加速，全国范围内已有包括贵州在内的至少7家省级农商行或农商联合银行完成开业或成立，标志着农村金融体系正从分散的县域法人机构向省级统一或联合运营的新阶段转型 [1][6] - 改革的核心驱动力来自政策推动与现实需求，旨在通过整合资源、提升资本实力和抗风险能力，以解决农信系统长期存在的网点分散、规模小、风险抵御能力弱等问题，并更好地服务乡村振兴战略 [8][9] 省级农商联合银行改革案例（贵州） - **开业获批与股权结构**：国家金融监督管理总局贵州监管局于12月15日批复同意贵州农商联合银行开业，该行注册资本为104.58亿元人民币，共有4家股东，其中贵州金融控股集团为第一大股东，出资68.86亿元，持股65.844% [3] - **组建历程**：贵州农商联合银行的组建是省政府多年重点工作，自2023年起连续三年被写入省政府工作报告，2025年7月贵州省联社通过组建议案，10月明确确保年底前挂牌开业的目标 [3][4] - **改革意义**：此次整合旨在将相对分散的农商系统资源凝聚成发展合力，通过集中化运营提升抗风险能力、充实资本金，并增强与大型银行的竞争实力 [4] 省联社改革整体进展 - **年内落地情况**：2025年内，除贵州外，已有江西、河南、江苏、内蒙古、吉林、新疆共6家省级农商行或农商联合银行完成成立或开业，改革密集落地 [6] - **具体时间线**：河南农商银行于2月26日率先开业，江苏、江西、内蒙古、吉林农商行分别在3月、4月、5月、8月获批并开业，新疆农商银行于11月25日召开成立大会 [6][7] - **资产规模示例**：新成立的新疆农商银行将全面承继原农信社系统资产，资产规模超过7000亿元 [7] 改革背景与驱动因素 - **问题与挑战**：过去农信系统快速发展背后存在网点布局分散、单体规模小、抗风险能力弱等问题，近年来部分机构不良率攀升，风险暴露 [9] - **政策推动**：2025年中央一号文件连续第六年强调农信社改革，要求“一省一策”加快改革，金融监管总局4月发布的通知也明确要健全农村金融服务机构体系 [9] - **现实需求**：改革是化解中小银行风险、提升治理水平、支撑乡村振兴的现实需要，是基于实际需求的必然选择 [8] 主要改革模式 - **主流模式**：当前省联社改革主要形成两种主流模式，即“统一法人模式”的省级农商行和保留两级法人地位的“联合银行模式” [9] - **统一法人模式**：省内所有农信社合并为单一法人的省级农商行，产权清晰、管理效率高、风险易控制，河南、内蒙古、吉林、新疆等地采用此模式 [10] - **联合银行模式**：原省联社改制为独立法人银行，保留县级行社法人地位，具体分为“下参上”（由基层行社入股组建省级联合银行）和“上参下”（由省级联合银行参股基层行社）两类，江西、江苏、贵州等地采用此模式 [10] 未来改革方向 - **因地制宜**：后续改革需更加注重因地制宜，经济发达地区可探索金融控股公司或金融服务公司模式，经济基础相对薄弱地区可优先稳固联合架构 [10] - **核心目标**：无论选择何种路径，改革的核心在于充分激发基层行社的内生动力，为其预留充足的发展空间 [10]

贵州农商联合银行获批开业 - 2025年12月15日，贵州金融监管局正式批复同意贵州农商联合银行开业，标志着贵州省农村信用社改革迈出关键一步 [1][5] - 该银行由原贵州省农村信用社联合社改制而来，历经近5个月筹建，注册资金达104.58亿元，并承继原省联社全部债权债务 [1][5] 银行基本情况与股权结构 - 业务范围主要对接地方金融需求，承担三大核心业务：办理或代理系统内资金清算结算、为系统融通资金、组织系统内资金调剂，同时办理其他经批准的业务 [2][6] - 主要出资方包括：贵州省财政厅出资15.72亿元持股15.032%，贵州金控出资68.86亿元持股65.844%为第一大股东，茅台集团与黔晟国资各出资10亿元均持股9.562% [2][6] - 管理层团队已同步敲定，包括董事长杨松、行长杨鸿钧等董事会及高级管理层成员 [2][6] 贵州农信系统背景与改革进程 - 贵州农村金融机构始于1952年，2003年成立省级联社，目前系统由省联社及84家农商银行（农信联社）组成，拥有营业网点2293个，员工约2.8万人 [3][7] - 截至2025年10月末，贵州农信系统资产总额达11591亿元，存贷款规模居全省银行业之首，是省内规模最大、网络最广、人员最多的银行业金融机构 [3][7] - 改革进程明确：2025年2月省政府工作报告提出组建目标，7月披露改制公告，10月明确年底前挂牌开业，改革稳步推进 [3][7] - 除省级改革外，贵阳、毕节、六盘水、黔西南等地也在加快市级/州级统一法人农商银行组建 [3][7] 全国省联社改革加速背景 - 贵州农商联合银行的开业是全国省联社改革加速推进的缩影，自2022年4月浙江率先改革后，辽宁、山西、四川等多个省份陆续跟进 [4][8] - 2025年以来，省联社改革按下“加速键”，贵州是年内第6家获批开业的省级农商银行，此前河南、江苏、江西、内蒙古、吉林的省级银行已先后挂牌 [4][9] - 此外，新疆农商银行已于2025年11月获批筹建，尚待开业 [4][9]