短债基金行业概况 - 短债基金因追求收益稳健、波动较低的特性成为投资者关注焦点，适合风险偏好较低或有短期资金需求的投资者 [1] - 短债基金投资债券久期较短，通常投资于信用评级较高、流动性较好的债券品种，信用风险相对较低 [1] - 截至2025年6月9日，万得短期纯债型基金指数自基日以来最大回撤仅-1.32%，最大回撤修复时间仅33天，同期万得中长期纯债型指数最大回撤为-4.01%、最大回撤修复时间为151天 [1] - 截至2025年第一季度末，全市场债券基金规模合计11万亿元，其中短债基金规模为1万亿元，仅次于中长期纯债基金、被动指数债基 [1] 工银尊享短债债券业绩表现 - 工银尊享短债债券在近6个月、近1年、近3年、近5年、成立以来等多个维度均跑赢业绩比较基准实现超额收益 [2] - 截至2025年一季度末，工银尊享短债债券A近6个月净值增长1.18%，跑赢业绩比较基准0.24%；近1年净值增长2.35%，跑赢业绩比较基准0.35% [2] - 近3年、近5年、成立以来收益分别为8.28%、14.54%、19.88%，同期跑赢业绩比较基准分别为1.09%、1.87%、2.78% [2] - 2020年-2024年度净值增长率分别为3.19%、3.31%、2.12%、3.42%、3.31%，同期业绩比较基准收益率分别为2.44%、2.64%、2.34%、2.85%、2.48% [3] 工银尊享短债债券投资策略 - 组合在一季度逐步减持了部分长期限利率债，并有针对性的进行了久期管控，整体久期水平先下后上 [2] - 后续组合将根据情况控制好久期暴露水平，同时严格管控信用风险和净值回撤，力争获得持续稳健的回报 [2] 工银瑞信基金投研实力 - 工银瑞信基金秉持"稳健投资、价值投资、长期投资"的投资理念，构建了全覆盖的投研体系 [3] - 自2005年成立以来，工银瑞信旗下固收类产品共获得42项来自三大报的权威奖项，包括18项金牛奖、15项明星基金奖、9项金基金奖 [3]

短债基金市场发展 - 无风险利率持续下行推动短债基金成为闲钱理财优选 [1] - 截至2024年末全市场短债基金规模达1.17万亿元 较上年增长逾1200亿元 [1] 摩根30天持有期债券型基金产品特征 - 将于5月26日起正式发行 采用多策略组合捕捉短债投资机遇 [1] - 债券资产投资比例不低于80% 信用债部分聚焦AA+及以上高评级品种 其中AAA级占比不低于50% [1] - 万得短债基金指数自2006年基日以来年化收益率达3.44% 过往18个完整年度均实现正收益 [1] 基金经理及历史业绩 - 由资深基金经理任翔管理 拥有15年金融从业经验和9年投资管理经验 专注信用分析与回撤控制 [2] - 其管理的摩根月月盈30天滚动持有A基金自2021年成立以来累计回报9.39% 超业绩基准(7.52%)和万得指数(8.13%) [2] - 2022-2024年最大回撤分别为-0.22%、-0.08%、-0.26% 均优于同期万得指数表现(-0.55%、-0.15%、-0.37%) [2]