事件概述 - 美国司法部对美联储主席鲍威尔发起刑事调查，威胁以其此前就美联储办公大楼翻新项目作证事宜提起刑事诉讼，鲍威尔称此调查是特朗普政府为干预货币政策而采取的举措 [2] - 多位美联储前主席（格林斯潘、伯南克、耶伦）及前财长（保尔森、盖特纳）等发表声明，集体力挺鲍威尔，谴责此举是企图借检察手段打压美联储，损害其独立性 [2] - 美国国会共和党内部出现裂痕，两名共和党参议员（蒂利斯、穆尔科斯基）扬言将阻止特朗普提名的美联储官员人选作为反击，部分特朗普支持者也对调查持保留态度 [1][3] - 民主党指责此举是共和党为中期选举谋划，参议院银行业委员会民主党领袖沃伦指控特朗普滥用司法部职权为共和党在选举中牟利 [1][5] 市场反应与潜在影响 - 在线预测市场Polymarket数据显示，市场预期鲍威尔在今年5月任期结束前退出联邦公开市场委员会的概率一度接近70% [6] - 景顺报告指出，最直接的影响是通胀预期升温可能推动利率上行，进而压制美国股市估值，对贴现率变动敏感的板块冲击显著 [6] - 荷兰国际集团（ING）表示，美国司法部对鲍威尔的刑事调查可能给美元带来实质性的下行风险，美元指数在本周首个交易日下跌0.4% [6][7] - 报告进一步指出，若出现任何进一步干预美联储独立性的迹象，美元很可能将面临实质性下行风险，而黄金、白银乃至比特币可能因被视为对冲工具而受益 [6] - 债券市场被视为重要风向标：若市场上调降息预期，短期国债收益率曲线将率先反映；若美联储独立性风险引发担忧，长期国债收益率曲线将承压；收益率曲线陡峭化上行可能导致美元大幅下跌 [7]

核心观点 - 资产管理公司Edmond de Rothschild认为，美元在明年可能再次面临下行风险 [1] 美元现状与近期表现 - 随着美联储降息，美元在2024年持续走弱 [1] - 美元指数DXY最新下跌0.05%至98.59 [1] - 该指数在9月中旬曾触及96.218的三年半低点 [1] 潜在的下行风险因素 - 若市场再度担忧美国利率，美元将面临风险 [1] - 若人工智能泡沫突然破裂，美元也将面临风险 [1]

美元走势与市场反应 - 美元正经历一个月内持续时间最长的下跌走势 [1] - 历史数据显示政府停摆通常对美元构成压力 [1] - 风险逆转指标显示未来一个月美元面临进一步下行风险 [1] 政府停摆的影响因素 - 政府停摆的持续时间至关重要 停摆时间越长美元承受的压力越大 [1] - 今年以来美元已跌至2022年以来的最低水平 [1] 导致美元疲软的根本原因 - 特朗普执政下政策的不确定性引发投资者担忧 [1] - 美国赤字不断扩大引发投资者担忧 [1] - 美联储独立性面临的压力引发投资者担忧 [1] 专家市场观点 - 杰富瑞首席欧洲策略师Mohit Kumar预计美元疲软态势将持续 [1] - 外汇市场是不会指望逆转当前走势的市场 [1]

价格预测 - 澳洲联邦银行分析师预测白银期货价格在2026年第二季度可能达到46美元/盎司或更高 [1] - 价格预测的风险偏向于上行 [1] - 当前银价处于14年高位 [1] 驱动因素 - 美元面临下行风险是推动银价上行的因素之一 [1] - 白银的结构性避险需求走强 [1] - 白银与美元存在强烈的反向关系，且当前避险需求强劲 [1]

英镑兑美元汇率走势 - 英镑兑美元攀升至1.3660附近的两个月高位，市场关注1.3700阻力位 [1] - 美元整体承压以及英国就业市场数据相对积极共同推动英镑上涨 [1] 技术面分析 - 即时阻力位在1.3640附近（斐波那契78.6%回撤位），突破后下一阻力位指向1.3700和1.3770 [4] - 下行支撑位依次在1.3600（整数关口）、1.3540（斐波那契61.8%回撤位）以及1.3500（100周期简单移动均线位置） [4] 基本面驱动因素 - 风险情绪改善及市场对美联储鸽派前景预期升温对美元形成压制 [5] - 英国截至7月三个月ILO失业率维持在4.7%不变，符合预期 [6] - 英国剔除奖金的平均薪资年增率从5%小幅降至4.8%，与市场一致 [6] 关键经济事件前瞻 - 周三将公布英国8月消费者价格指数月率，预期为0.3%，前值为0.1% [5] - 周三将公布英国零售价格指数年率，预期为4.6%，前值为4.8% [5] - 美国将公布8月零售销售数据，若强于预期可能为美元提供短线支撑 [6] 市场情绪与关联资产 - 美国股指期货在欧洲时段小幅走高，若华尔街开盘后情绪保持积极，美元可能继续承压 [7]

文章核心观点 - 法国巴黎银行分析认为 若本周美国就业数据疲软 可能增加美联储近期降息的可能性 并导致美元承压 美元兑日元可能突破近期交易区间 [1] 外汇市场分析 - 疲软的美国就业数据将重新强化上半年曾中断的外汇与利率之间的关联性 [1]