人民币国际化进程 - 人民币国际化经历了三个阶段：政策驱动（2009年启动跨境结算试点）、国际市场需求扩张（2023年巴西/俄罗斯等采用本币结算）、高水平金融开放（2023年粤港澳大湾区试点优化）[2][32] - 2024年人民币跨境收付金额达64.1万亿元，同比增长23%，占中国国际收支总额的53%，首次超过美元成为主要结算货币[3][36] - 人民币国际化指数从2021年0.4%提升至2024年0.9%，但相比美元（47.9%）和欧元（38.1%）仍有差距[56][57] 功能发展现状 - 支付结算功能最强：SWIFT系统中人民币份额达4.1%（2025年），跨境交易占比54%[3][49] - 投资功能稳步增强：境外机构持有人民币金融资产中债券占43%（4.4万亿）、股票占29%（3.0万亿）[3][62] - 融资功能潜力大：国际债券人民币计价比例从2021年0.4%升至2024年0.9%[56][57] - 储备功能待提升：全球外汇储备占比2.2%（2024年），美元仍占57.8%[4][65] 战略推动因素 - 一带一路采用"中国借贷+建设+运营"模式，扩大人民币使用场景（沙特2030愿景与一带一路协同）[5][68][72] - CIPS系统覆盖187个国家，2024年交易量175.49万亿元（同比+42.6%），直接参与者171家[6][96] - 数字人民币进入深化应用阶段，mBridge项目实现多国央行数字货币跨境结算[6][104][108] - 石油人民币结算推进：中俄能源结算92%用人民币，沙特石油20%用人民币结算[81] 国际比较与机遇 - 美元仍主导全球支付（50%份额）和外汇储备（57.8%），但2020年后占比下降2.9%[3][4][65] - 人民币在OTC外汇市场交易量占比7%（2022年），成为全球第五大交易货币[3][61] - 逆全球化背景下，91.5%受访企业考虑提升人民币使用比例，创历史新高[55] - 人民币与美元在贸易占比相近，但金融参与度仅为美元1/26（国际化指数2.5 vs 65.5）[3][37]

美元地位与人民币国际化背景 - 特朗普政策增加全球不确定性，投资者持有美元资产意愿下降，美元核心地位被动摇[3] - 人民币经济和贸易比重与美国相当，但金融参与度和货币支付流行度潜力大[4] 人民币国际化进程 - 经历政策驱动、市场需求扩张、高水平开放金融市场三阶段[3] 人民币国际化现状 - 2023年末人民币国际化综合指数为2.5，远低于美元的65.5[3] - 2025年3月人民币在全球支付体系市场份额占比4.1%，较2020年增2.3个百分点[3] - 2025年3月我国跨境收支中人民币占比54%，高于美元的41%[44] - 2024年人民币计价境外发行债券比例从2021年的0.4%提升至0.9%[54] - 2022年人民币在全球OTC外汇市场交易占比7%，成交易量第五大货币[61] - 2024年底人民币在全球外汇储备占比2.2%，美元占比57.8%[70] 人民币国际化机遇 - “一带一路”战略和人民币跨境结算体系助力人民币国际化加速[4] 人民币跨境结算与数字人民币 - 截至2025年4月CIPS有直接参与者171家、间接参与者1500家，2016 - 2024年交易笔数和金额CAGR分别为31%和43%[108] - 数字人民币取消“试点版”标识，一季度跨境结算规模1.8万亿元，同比增320%[116] 多边央行数字货币桥 - mBridge与CIPS互补，推动人民币国际化，其交易速度快、成本低[122]