美国通胀数据表现 - 8月CPI环比上涨0.4% 为前月两倍 同比通胀率2.9% 较上月提高0.2个百分点 创1月以来新高 [3] - 核心CPI环比上涨0.3% 同比上涨3.1% 均符合预期 美联储更看重该指标衡量长期趋势 其通胀目标为2% [3] - 居住成本环比上涨0.4% 贡献最大 食品价格上涨0.5% 能源上涨0.7% 其中汽油上涨1.9% [5] 就业市场数据 - 初请失业救济人数意外增至26.3万人 高于市场预期的23.5万人 较前一周增加2.7万人 [4] - 劳动力市场走弱的新迹象支持美联储降息 疲弱就业市场意味着未来需求方面价格压力减弱 [8] 美联储政策预期 - 9月会议降息25个基点概率为89.1% 降息50个基点概率为10.9% [8] - 10月累计降息50个基点概率为84.4% 累计降息75个基点概率为11.3% [8] - 交易员几乎计入约三次各25个基点的降息 考虑到劳动力市场疲软和通胀数据低迷 [7] 市场即时反应 - 美股三大股指期货一度跳水但随后重拾涨势 [9] - 10年期美债收益率持平在4.02% 2年期收益率下跌至3.505% [11] - 美元指数跳水 [13] - 现货黄金价格短线拉升 [15]