美国芯片关税政策 - 美国总统特朗普表示美国将对芯片和半导体征收约100%的关税，但不针对在美国建厂的公司[1] - 该政策特别强调，如果芯片在美国制造，将不收取任何费用[1] 中国半导体行业对美出口影响 - 2024年中国集成电路产品对美国的出口金额占整体出口金额的比例约为1.4%[2] - 中国集成电路产品对美出口金额占国内集成电路销售规模的比例仅约1%[2] - 国内集成电路产品对美出口主要是处理器、控制器和存储器[2] - 美国征收高额关税对中国半导体行业的影响较为有限[2] 中国集成电路出口表现 - 今年前7个月，中国出口集成电路7784.5亿元，增长21.8%[3] - 7月份集成电路出口金额同比大幅增长29.16%，环比增长3.89%[3] - 集成电路出口已连续4个月保持20%以上的同比增幅[3] A股市场指数表现 - A股三大指数涨跌不一，上证指数上涨0.16%创年内新高，深证成指下跌0.18%，创业板指数下跌0.68%[4] - 沪深两市成交额达到18255亿元，较昨日放量914亿元[4] - 市场有3086只个股下跌，2118只个股上涨，个股涨跌幅中位数为下跌0.27%[4] - 上证50指数、沪深300指数、深证成指、创业板指数未创新高，而中证1000指数、国证2000指数、微盘股指数创下年内新高[5] 板块与赛道表现 - 前两个月主流赛道如英伟达产业链、CPO、PCB、创新药、固态电池等出现震荡走势[6] - CPO、PCB板块近期涨势凶猛，核心个股在7月份涨幅都在40%以上[6] - AI领域的液冷服务器方向个股表现活跃[6] - 人形机器人方向出现震荡，因去年9月到今年3月涨幅巨大，投资者新鲜感减弱[6] - 脑机接口及人脑工程板块表现突出，受工信部等七部门发布推动产业创新发展的实施意见影响[7]

半导体行业 - 美国将对芯片和半导体征收约100%关税 但对"在美国建厂"的公司豁免 [1] - 2024年中国集成电路对美出口金额仅占整体出口1.4% 占国内销售规模1% 主要产品为处理器、控制器和存储器 [1] - 前7个月中国集成电路出口7784.5亿元 同比增长21.8% 7月单月同比增29.16% 环比增3.89% 已连续4个月保持20%以上增速 [1] - 美国要求先进芯片配备"追踪定位"功能叠加关税政策 情绪上利好国产光刻机自主可控 [1] A股市场表现 - 上证指数涨0.16%创年内新高 深证成指跌0.18% 创业板指跌0.68% [2] - 沪深两市成交额18255亿元 较昨日放量914亿元 3086只个股下跌 2118只上涨 涨跌幅中位数-0.27% [2] - 上证50、沪深300未创新高 但中证1000、国证2000、微盘股指数创年内新高 类似2月21日至3月中旬市场结构 [3][6] 板块动态 - 英伟达产业链、CPO、PCB、创新药、固态电池等前期热门赛道出现震荡 [3] - CPO/PCB板块7月核心个股涨幅超40%后进入调整 但液冷服务器等AI分支表现活跃 [4] - 人形机器人板块因去年9月至今年3月涨幅过大 投资者兴趣减弱 [5] - 脑机接口板块受七部门政策推动 提出2027年关键技术突破目标 多只个股尾盘异动 [6] 市场结构特征 - 当前市场呈现上证指数与小票指数创新高 但其他综合指数未跟随的分化格局 [3][6] - 若该格局延续 中小盘股表现可能持续占优 但会延迟金融/蓝筹主导的主升浪启动时点 [3][6]