IPO基本信息 - 公司将于11月24日在科创板上市，发行价格为114.28元/股 [1] - 发行价格对应的2024年摊薄后静态市销率为122.51倍，高于同行业可比公司平均水平 [1] - 按发行价预估，上市时市值约为537.15亿元 [2] 发行与募集资金 - 本次拟发行股份总数为7000万股，其中网上初始发行1120万股，网下初始发行4480万股，初始战略配售1400万股 [4] - 预计募集资金总额为80亿元，扣除发行费用后预计募集资金净额为75.76亿元 [4] - 募集资金将主要用于新一代自主可控AI训推一体芯片、图形芯片、AI SoC芯片研发项目及补充流动资金 [4] 市场申购情况 - 网下询价报价区间为88.79元/股至159.57元/股，拟申购数量总和为728.99亿股 [4] - 网下发行有效申购倍数为战略配售回拨前网下初始发行规模的1571.56倍 [4] 战略投资者 - 共有10家战略投资者获配，获配股数占本次发行数量的20% [5] - 战略投资者名单包括中证投资、公司员工资管计划及多家央企和地方国资背景机构 [5] - 公司备受央企和地方国资青睐，投资者包括中国电信、北京电控、中国兵器装备集团等旗下机构 [5] 公司业务与财务表现 - 公司自2020年成立以来，专注于全功能GPU的自主研发与设计 [3] - 营业收入持续增长，从2022年的0.46亿元增长至2024年的4.38亿元，复合增长率为208.44%，2025年上半年营业收入为7.02亿元 [6] - 公司目前尚未盈利，2022年、2023年、2024年净亏损分别为18.94亿元、17.03亿元、16.18亿元，2025年上半年净亏损约2.71亿元 [6] - 根据公司预测，最早可于2027年实现合并报表盈利 [6]

IPO概况 - 摩尔线程科创板IPO获受理，保荐机构为中信证券，保荐代表人为周哲立、吴霞娟，会计师事务所为安永华明[2] - 公司注册资本3.3亿元，成立于2020年10月，专注于全功能GPU研发，提供AI计算基础设施和解决方案[2] - 本次拟募集资金约80亿元，为科创板年内最大IPO，沪深北交易所年内第二大IPO[2] 募投项目 - 募资将用于四个项目：新一代AI训推一体芯片研发（25.1亿元）、新一代图形芯片研发（25.02亿元）、新一代AI SoC芯片研发（19.82亿元）、补充流动资金（10.06亿元）[3][4] - 三个研发项目分别位于北京和无锡，已取得相关备案编号，环保批文均为不适用[3] 股权结构与管理层 - 公司无单一持股30%以上股东，实际控制人张建中通过直接持股（11.06%）及一致行动协议合计控制36.36%股份[5] - 核心管理层包括董事长张建中（曾任英伟达全球副总裁）、职工董事周苑、独立董事房巧玲等，任期至2027年[5][6] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为4608.83万元、1.24亿元、4.38亿元，呈快速增长[6][7] - 同期归母净利润持续亏损但逐年收窄，分别为-18.4亿元、-16.73亿元、-14.92亿元[6][7] - 研发费用率从2422.51%（2022年）降至309.88%（2024年），反映收入增速快于研发支出[6][7] - 2024年末资产负债率36.6%，较2023年62.15%显著改善[6] 创始人背景 - 张建中拥有丰富行业经验，曾任职英伟达大中华区总经理，2020年创立摩尔线程[6]