摘要： 本案例描述了在国家加快构建同科技创新相适应的科技金融体制背景下，光大理财积极响应政策 引导，通过产品创新服务科技企业发展的实践。其首创"阳光紫鑫享"系列私募产品，创新性地嵌入持有 的认股权项目，将银行理财资金精准投向"专精特新"企业。特别是今年完成全国首笔专精特新企业认股 权行权投资，标志着光大理财全面打通对专精特新企业的全链条金融股权服务，实现从融资支持到深度 赋能的历史性跨越。 关键词： 认股权投资；全链条金融股权服务；科技金融 案例正文： 2025年中央经济工作会议指出，要坚持创新驱动，加紧培育壮大新动能，创新科技金融服务。发展科技 金融是促进科技创新与产业创新深度融合的必由之路，金融资本是支撑高水平科技自立自强的重要力 量。今年5月印发的《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，从供给 侧和需求侧两端同时发力，为构建覆盖科技创新全生命周期、全链条的金融服务体系提供了明确指引。 在政策引导下，金融"活水"持续浇灌科技创新沃土。金融机构积极担当作为，不断探索服务科技创新的 新模式、新生态。作为中管金融企业子公司，光大理财有限责任公司（以下简称"光大理财"）始终坚持 金融服 ...

公司业务亮点与战略定位 - 完成全国首笔专精特新企业认股权行权投资，并落地全国首单银行理财直接参与上市公司定增项目，体现业务创新性 [1][2][4][5] - 截至2025年8月末，公司在科技金融领域投资余额近300亿元，在绿色金融领域投资余额超过700亿元 [1][6] - 公司构建“从信贷到股权”的赋能闭环，通过“投贷联动”模式陪伴科创企业成长 [1][2] 科技金融与认股权业务 - 累计与270余家科创企业签署认股权合作协议，其中超半数为国家级专精特新“小巨人”和制造业单项冠军企业 [1][3] - 认股权业务模式为“信贷融资”与“期权投资”结合，由光大银行提供信贷，光大理财获得未来股权投资选择权，缓解企业早期股权稀释担忧 [2] - 企业筛选核心标准是科技含量，重点关注具备关键核心技术和自主创新能力的企业，而非短期利润 [3] - 业务依托“阳光紫鑫享认股权系列”等产品，该系列已成功发行8期，资金投向半导体、人工智能、新能源等领域 [4] 绿色金融投资 - 截至2025年8月末，绿色金融投资余额已超过700亿元，用于支持新能源、水电、环保等领域 [1][6] - 累计推出ESG、碳中和等主题产品20余只，阳光红新能源主题A近一年上涨92.19%，在银行理财主动管理权益型产品中排名第一 [6] - 通过碳中和债券、绿色债券、类REITs等多种工具，支持传统能源企业绿色升级和清洁能源产线扩建 [6] - 投资选择将发行人信用资质作为首要考量，并评估项目的ESG效应 [7] 公司经营规模与市场地位 - 公司为股份制银行中首批获准筹建、首家获准开业、首家成立的银行理财子公司 [8] - 截至2025年6月末，管理规模稳步增长至1.79万亿元，管理产品超1900只 [8] - 六年间累计服务客户超2500万人，累计发行理财产品超21万亿元 [8] - 2025年1—8月为投资者累计创造收益超250亿元，六年累计为投资者创造收益近2000亿元 [8] 产品创新与投资策略 - 首创“阳光紫鑫享认股权系列理财产品”，以债权资产构筑基础收益，并配置认股权资产增强回报弹性 [4] - 除直投外，亦通过投资外高桥等平台型企业间接布局科创生态，体现集约化投资思路 [4][5] - 2025年出资超2亿元参与投资华能水电绿色科创中票，资金用于水电站智能化改造，是绿色金融典型案例 [7]

公司业务亮点 - 完成全国首笔专精特新企业认股权行权投资 实现从债权融资到股权投资的闭环操作[2] - 落地全国首单银行理财直接参与上市公司定增项目 体现集约化投资思路[4] - 截至2025年8月末科技金融投资余额近300亿元 累计与270余家科创企业签署认股权协议[1][3] - 绿色金融投资余额超700亿元 重点投向新能源、水电、环保等领域[1][4] 科技创新金融服务 - 构建"投贷联动"综合服务模式 银行提供信贷支持+理财签署认股权协议[2] - 通过"阳光紫鑫享认股权系列产品"架设投资桥梁 该系列2024年首创并已发行8期[4] - 认股权业务覆盖半导体、人工智能、新能源等新质生产力核心领域[4] - 筛选企业最看重科技含量 关注核心技术积累和自主创新能力[3] 绿色金融布局 - 累计推出ESG、碳中和等主题产品20余只 包括首只权益类ESG产品"阳光红ESG行业精选"[5] - 运用碳中和债券、绿色债券、类REITs等多工具支持能源转型[5] - 2025年出资超2亿元参与华能水电绿色科创中票 用于水电站智能化改造[5] - 将发行人信用资质作为首要考量 同时评估项目ESG效应[6] 经营业绩表现 - 截至2025年6月末管理规模达1.79万亿元 产品数量超1900只[7] - 六年间累计服务客户超2500万人 2025年1-8月为投资者创造收益超250亿元[7] - 累计发行理财产品超21万亿元 六年累计创造收益近2000亿元[7] - 阳光红新能源主题A近一年上涨92.19% 在银行理财权益型产品中排名第一[5] 战略定位与发展历程 - 深度服务国家宏观战略 作答金融"五篇大文章"[6] - 2019年9月成立 为股份制银行中首批获准筹建、首家开业理财子公司[6] - 通过平台型企业间接布局科创生态 如直接投资外高桥定增项目[4] - 持续强化绿色金融领域布局 把握绿色转型战略机遇[6]