产品核心功能 - 天財Model-v1 1财税大模型以自然语言交互和个性化记忆为核心 彻底颠覆传统财税系统的复杂操作逻辑 让专业财税工作变得像聊天一样简单[1] - 用户无需学习专业操作指令 只需用日常语言提出需求 系统能秒速理解并给出包含结论 法规依据与最优方案的专业回复[3] - 系统具备上下文记忆与学习能力 自动记录企业的会计政策偏好 历史处理惯例及特殊业务规则 后续同类业务可自动处理[4] - 系统原生支持日语 中文 英语三语财税处理 精准理解不同语言下的财税专业表述差异 某在日中资企业沟通效率提升60% 错误率从15%降至1%以下[4] - 操作全程追溯功能完整记录票据处理全生命周期 每一步操作实时存储可查询 符合日本《电子帐簿保存法》要求 审计核查效率提升90%[4] - 个性化交互设置功能允许用户根据习惯调整交互方式 如语音朗读回复 分步引导模式或高效模式 资深财务人员处理速度提升3倍[4] 行业痛点与产品价值 - 日本财税行业长期存在操作门槛高痛点 传统系统需牢记复杂操作流程 手动操作容错率低 新人需培训3个月才能独立操作 老员工每月至少浪费10个工作日修正错误[2] - 产品将财税工作从机械操作回归专业判断 极大降低心理负担与操作成本 让财务人员重新聚焦税务筹划 成本分析等价值创造工作[4][5] - 日本财务人员协会调研显示 使用企业财务人员工作焦虑指数下降40% 推动财务岗位从核算型向战略型价值升级[5] 用户反馈与案例 - 东京某贸易公司财务主管表示 以前处理跨境财税业务需在3个系统切换 手动录入12项数据 翻查5份法规文件 现在2秒即可获得完整方案[1] - 东京某零售企业财务经理分享 系统自动沿用去年费用分摊逻辑并提醒新税法临时政策 帮助企业多节省税款90万日元[4] - 某横滨中小企业财务主管表示 分步引导模式帮助快速掌握流程 高效模式使处理速度比以前快3倍[4]

资本运作方案概述 - 公司通过现金收购杭州精算家人工智能技术有限公司51%股权，标的整体估值暂定不高于5.6亿元，收购金额为2.856亿元 [1] - 公司实际控制人李春林、许剑平夫妇通过协议转让及放弃表决权方式，将控制权交予杭州深蓝财鲸人工智能科技合伙企业，新控股股东深蓝财鲸仅以2.21亿元代价获得控制权 [1][3] - 交易完成后，原实控人通过股份转让可变现保底超过3.26亿元，形成原实控人变现、新实控人低成本控股、投资者股价上涨的三方共赢局面 [1][6] 公司股价表现 - 公司股票自9月底复牌后开启大涨模式，连续多个交易日实现20%涨停，股价从停牌前的11.2元/股最高飙升至23.23元/股，实现股价翻倍 [1] - 10月16日公司股价收于20.10元/股，涨幅2.97%，10月17日股价收于19.09元，跌幅5.02% [12] 公司基本面与历史业绩 - 公司上市后主业疲软，2024年亏损超7000万元，具体归母净利润为-7090.02万元 [2][6] - 2021年至2024年，公司营业收入分别为4.02亿元、4.53亿元、3.77亿元及1.45亿元，归母净利润分别为7812.72万元、5623.46万元、3417.21万元及-7090.02万元，净利润连续下滑 [6] - 此次交易并非实控人首次变现，去年6月冠中投资已通过协议转让方式以8.50元/股的价格对外转让840.06万股 [6] 收购标的分析 - 收购标的杭州精算家成立于2022年9月22日，原名为北京精算家技术发展有限公司，2025年6月更名为现名，成立仅三年 [8][10] - 标的公司2024年营业收入4796.63万元，净利润792.02万元，2025年上半年营业收入2452.77万元，净利润506.74万元 [8] - 以5.6亿元估值和2024年净利润计算，此次收购的估值市盈率接近71倍 [8] - 标的公司核心产品"深蓝财鲸"智能体于2025年7月才发布，且根据天眼查数据，2023年其社保缴纳人数为9人，2024年仅为2人 [8][11] 新控股股东与标的公司关联 - 新控股股东深蓝财鲸成立于2024年7月21日，截至公告日未开展实际经营，其执行事务合伙人杭州深蓝企服科技有限公司由靳春平持有90%股权，靳春平实际控制深蓝财鲸 [4] - 收购标的杭州精算家的最大股东是深圳市花舞科技有限公司，该企业的实际控制人同样为靳春平，靳春平同时也是深蓝财鲸的实控人 [4][8] - 记者实地走访发现，深蓝财鲸注册地址的303室公司标牌已被摘除，室内灯光暗淡未见人办公，面积不足50平方米，而杭州精算家的实际办公室302室面积同样不足50平方米，办公员工约有10人 [3][9]

业绩预告情况 - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为-26,000万元到-37,000万元，将出现亏损 [1] - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-28,000万元到-39,000万元 [1] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为-7,037.11万元，扣除非经常性损益的净利润为-9,578.16万元 [1] 业绩预亏原因 - 数字财税业务受产业形态深化调整、行业格局剧烈变化影响 [2] - 智慧产业、网信产业等业务领域市场竞争加剧 [2] - 公司聚焦信息技术主业，加大财税SaaS订阅服务、财税大模型、电子凭证、智慧口岸、政务数据服务等业务的创新投入 [2] - 公司强化降本节支措施，推动改革转型 [2]