存款市场趋势 - 2025年上半年住户存款增加10.77万亿元 平均每月新增1.79万亿元 主要由于经济不景气背景下预防性储蓄需求增加以及投资市场波动加剧[1] - 2024年起存款利率持续下降 3年期存款利率从3.05%降至1.55% 10万元存款年利息减少1500元 预计未来利率仍将下行[5] - 利率下降三大动因：刺激消费投资 降低贷款成本 扩大银行存贷利差以提升业绩和抗风险能力[5] 储户应对策略 - 阶梯式存款法建议将资金分为三等份 分别存1年/2年/3年定期 平衡收益与流动性[8] - 激进型投资者可配置1/3无风险资产(定存/国债) 1/3低风险理财(R2以下) 1/3权益类资产(混合基金/分红股)[8] - 中小银行风险加剧 2024年195家解散 主因包括经营亏损/高息揽存/不良贷款率上升[10] 资产泡沫预警 - 一线城市房价收入比达40倍 二三线城市20-25倍 显著高于发达国家6-8倍水平 存在回归压力[12] - 股市估值偏高 新股发行市盈率普遍几十倍 科技类企业达上百倍 存在流动性不足导致的估值回归风险[12][13]