内幕信息核查范围 - 核查期间为2024年10月3日至2025年6月27日 [1] - 核查范围包括上市公司员工直系亲属、关联方高管亲属及交易相关方间接持股员工等 [2] 股票交易行为 - 自然人李雨涵累计买入3,000股并全部卖出 [3] - 李磊累计买入161,000股、卖出121,000股，期末持股40,000股 [3] - 叶和江累计买入173,000股、卖出113,000股，期末持股60,000股 [3] - 叶子林美卖出18,400股，期末持股清零 [3] - 中信证券自营账户累计买入41,402,404股、卖出41,897,696股，期末结余105,159股 [12] 承诺与声明 - 所有涉及交易人员均声明交易基于个人投资判断 [4][5][6][7][8][9][10][11] - 相关人员承诺将交易收益上缴上市公司 [4][5][6][7][8][9][10][11] - 中信证券确认已建立信息隔离制度，交易属正常业务行为 [12] 独立财务顾问结论 - 经核查认为相关交易不构成内幕交易 [13] - 确认对本次重大资产重组不构成实质性法律障碍 [13]

交易方案 - 上市公司拟以除保留资产及负债（货币资金6,294.72万元、应交税费）及金环磁选57%股份进行置换，差额部分以现金方式补足 [2] - 上市公司拟在股东会通知发出前提前清偿置出资产金融负债6.61亿元，资金来源包括江西煤业自有资金、新增银行贷款及控股股东资金支持 [3][4] - 交易完成后上市公司速动比率从0.34倍提升至0.47倍，资产负债率从97.83%下降至55.87%，偿债压力显著降低 [5][6] 存货情况 - 标的公司2024年末存货账面价值3.79亿元，占资产总额47.38%，主要由原材料（35.84%）、库存商品（13.34%）和发出商品（46.46%）构成 [7][8][9] - 定制化产品收入占比达82.60%，主要产品立环脉动高梯度磁选机生产周期50-150天不等 [10][11] - 合同负债余额3.20亿元，前十大客户占比47.95%，采用分阶段收款模式降低风险 [12][13] 固定资产 - 标的公司固定资产中房屋及建筑物占比80.92%，账面价值1.43亿元，与同行业平均水平68.81%基本一致 [27][28] - 三宗涉及城市更新的工业用地账面价值6,351.32万元，2024年租金收入818.72万元，占营业收入1.69% [29][30][31] 应收账款 - 2024年末应收账款账面余额8,874.32万元，占营业收入18.37%，1年以内账龄占比45.99% [34][35] - 前五大客户中个别客户因经营问题回款延迟，但已达成还款计划，预计回收风险可控 [38][39] - 铜峰磁选应收账款7,018.36万元主要为内部往来，回收风险较低 [45][46] 海外业务 - 2024年境外收入占比提升至22.51%，主要客户包括矿山工程项目方和工程总包方 [47] - 境外销售采用先款后货政策，结算方式以电汇和信用证为主，回款情况良好 [42] - 通过参加国际展会、建立英文网站等方式拓展海外市场，业务增长具有可持续性 [47]