发行信息 - 本次发行数量为501,153,847股，占发行后总股本比例为10.23%，发行后总股本为4,900,000,000股[6][59] - 每股面值为人民币1.00元，发行价格为6.58元/股，发行市盈率为20.21倍，发行市净率为1.99倍[6][59] - 募集资金总额为329,759.23万元，净额为319,417.74万元[59] - 发行费用概算合计10,341.49万元，包括保荐及承销费7,169.81万元等[60] 业绩情况 - 2022年度公司实现营业收入1191.75亿元、净利润22.15亿元，较2021年度分别增长5.64%、21.55%[72] - 2023年1 - 3月预计营业收入250 - 260亿元，同比变动 - 2.39% - 1.51%[73] - 2023年1 - 3月预计净利润3.7 - 5.2亿元，同比变动 - 28.72% - 0.17%[73] - 2023年1 - 3月预计扣非后净利润2.18 - 2.50亿元，同比变动 - 28.62% - 18.10%[73] 投资与权益 - 公司通过参股投资矿山企业获得offtake权益稳固上游矿产品供应[22][82] - 公司参股Las Bambas矿山获26.25%的offtake权益，参股艾芬豪穿透持有KK公司39.60%股份获相关offtake权益，自1998年起为CBMM在中国独家分销商[37][41][101] - 报告期内公司投资收益分别为 -3351.31万元、 -1833.65万元、127546.18万元和76738.33万元，占净利润比例分别为 -4.71%、 -1.61%、69.98%和48.68%[32][93] 财务风险 - 商品价格波动、交易对手违约、延迟定价等因素使公司面临经营业绩下滑、利润受影响等风险[42][44][45] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为145,965.75万元、190,522.24万元、146,407.04万元和253,191.83万元，占总资产比例分别为5.56%、6.65%、3.80%和5.63%[113] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为45,567.21万元、34,866.51万元、 - 322,035.50万元和 - 629,101.46万元[118] 公司架构 - 公司注册资本为439,884.6153万元，中信集团为实际控制人，通过中信金属集团合计控制公司100%的股份[55][57] - 报告期内，发行人股本及股东未发生变化[156] 子公司情况 - 金属宁波、金属香港等多家子公司在2022年1 - 6月有相应的总资产、净资产、营业收入和净利润数据[164][165][168] - 中信金属对艾芬豪不同时期持股比例有变化，截至2022年6月30日持股25.97%[176][177][178] - 中国铌业主要投资管理CBMM 15%的股权，2022年1 - 6月有相关财务数据[179]

发行信息 - 拟公开发行新股数量为501,153,847股，占发行后总股本比例约为10.23%[5][58] - 每股面值为1.00元人民币，预计发行日期为2023年3月28日[5] - 发行后总股本为4,900,000,000股[5][58] - 联合保荐机构为中信证券、中航证券，拟上市板块为上交所主板[5] 业绩情况 - 2019 - 2022年1 - 6月主营业务收入分别为628.98亿、765.39亿、1123.87亿和621.41亿元[62] - 2019 - 2022年营业收入分别为633.03亿、769.42亿、1128.16亿和623.71亿元[66] - 2022年度营业收入1191.75亿元，净利润22.15亿元，分别较2021年度增长5.64%、21.55%[72] - 预计2023年1 - 3月营业收入250.00 - 260.00亿元，净利润3.70 - 5.20亿元[73] 财务数据 - 截至2022年6月30日，公司对中国铌业股东借款本息余额为0.38亿美元[25] - 截至2022年6月30日，中国铌业贷款余额为7.105亿美元，公司按股权比例担保的贷款余额为2.37亿美元[26] - 截至2022年6月30日，Las Bambas借款余额为29.42亿美元，授信合同已期满终止[27] - 报告期内公司投资收益分别为 -3351.31万元、 -1833.65万元、127546.18万元和76738.33万元[31] 业务合作 - 公司铜产品贸易业务采购约20% - 35%来自Las Bambas和KK公司[34] - 公司自1998年起成为CBMM在中国市场的独家分销商，最新独家分销协议于2022年1月1日生效[38] - 公司参股投资的艾芬豪穿透持有KK公司39.60%股份，与紫金矿业获第一、二阶段50%产量（去除特定数量）的offtake权益[40] 风险提示 - 商品价格快速大幅波动极端情况或使公司上市当年营业利润比上年下降超50%[45] - 公司部分业务存在商品价格和外汇汇率风险敞口，衍生金融工具无法完全对冲[47] - 公司主营业务受宏观环境因素影响，乌克兰冲突使部分铁矿石采购受影响[48] 资金募集 - 采购销售服务网络建设项目投资总额70,536.14万元，拟使用募集资金70,536.14万元[59] - 信息化建设项目投资总额21,498.27万元，拟使用募集资金21,498.27万元[59] - 补充流动资金拟使用募集资金307,958.59万元[59] 子公司情况 - 2022年1 - 6月金属宁波总资产568,976.92万元，净利润28,821.28万元[162] - 2022年1 - 6月金属香港总资产176,599.21万美元，净利润8,415.38万美元[163] - 2022年1 - 6月中信金属秘鲁投资有限公司总资产81476.38万美元，净利润333.15万美元[169] 股权结构 - 中信集团通过其控股的中信金属集团合计控制公司100%的股份[56] - 截至2022年6月30日，中信证券持有发行人重要关联方中信股份约0.25%股份[56] - 截至招股意向书签署日，中信金属集团持股439,575.0153万股，占比99.93%；中信裕联持股309.60万股，占比0.07%[157]

发行信息 - 本次公开发行新股数量不超501,153,847股且不低于488,760,684股，每股面值1元，发行后总股本不超4,900,000,000股[7] - 保荐机构为中信证券、中航证券，拟上市板块为上交所主板[7] 业绩总结 - 2020 - 2021年度营收分别为769.42亿、1128.16亿元，同比增长21.55%、46.63%；净利润分别为11.38亿、18.23亿元，同比增长59.84%、60.16%[67] - 2022年1 - 6月营收623.71亿元、净利润15.76亿元、总资产449.39亿元；2021年度营收1128.16亿元、净利润18.23亿元、总资产385.70亿元[70] - 2022年度营收1191.75亿元、净利润22.15亿元，较2021年度增长5.64%、21.55%[73] - 预计2023年1 - 3月营收250 - 260亿元，同比变动 - 2.39% - 1.51%；预计净利润3.7 - 5.2亿元，同比变动 - 28.72% - 0.17%[74] 投资与收益 - 报告期内投资收益分别为 -3351.31万元、 -1833.65万元、127546.18万元和76738.33万元，占净利润比例分别为 -4.71%、 -1.61%、69.98%和48.68%[33] - 权益法核算的长期股权投资收益分别为32193.06万元、32015.33万元、112222.31万元和78763.09万元，占利润总额的比例分别为36.51%、20.96%、56.75%和45.42%[33] - 处置子公司及长期股权投资产生的投资收益分别为3169.80万元、46495.23万元、37016.47万元和11389.16万元，占利润总额的比例分别为3.59%、30.44%、18.72%和6.57%[33] 关联交易与担保 - 截至2022年6月30日，公司对中国铌业股东借款本息余额为0.38亿美元，按股权比例担保的贷款余额为2.37亿美元[27][28] - 公司为Las Bambas与中国银行衍生产品交易主协议项下最高5000万美元债务的15%提供连带责任最高额保证担保[30] - 公司为Las Bambas与中国银行悉尼分行循环贷款协议项下8亿美元债务的15%提供连带保证责任担保[31] 市场与业务 - 公司铁矿石年贸易量超5000万吨，铜产品贸易业务采购约20% - 35%来自Las Bambas和KK公司[36] - 中国铌铁对外依存度超95%，公司在国内铌产品市场约占80%的市场份额[64] 风险提示 - 商品价格波动、交易对手方履约、套期保值有效性等因素可能影响公司净利润和经营业绩[43][45][49] - 宏观环境波动、市场竞争加剧、内控复杂度上升等可能给公司带来风险[50][52][53] 子公司情况 - 金属宁波2022年1 - 6月总资产568,976.92万元，净资产160,892.22万元，营业收入1,389,282.89万元，净利润28,821.28万元[165] - 金属香港2022年1 - 6月总资产176,599.21万美元，净资产27,147.26万美元，营业收入556,929.91万美元，净利润8,415.38万美元[167]

业绩数据 - 2019 - 2022年分别实现营业收入633.03亿元、769.42亿元、1128.16亿元和1191.75亿元，2020 - 2022年度分别同比增长21.55%、46.63%、5.64%[65][67][71] - 2019 - 2022年分别实现净利润7.12亿元、11.38亿元、18.23亿元和22.15亿元，2020 - 2022年度分别同比增长59.84%、60.16%、21.55%[65][67][71] - 2022年度公司资产负债率（母公司）为69.54%，资产负债率（合并）为71.09%[67] - 2023年1 - 3月预计营业收入250 - 260亿元，同比变动 - 2.39% - 1.51%；预计净利润3.7 - 5.2亿元，同比变动 - 28.72% - 0.17%[72] - 报告期内经营活动现金流量净额分别为45,567.21万元、34,866.51万元、 - 322,035.50万元和 - 629,101.46万元[114] 财务指标 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为145,965.75万元、190,522.24万元、146,407.04万元和253,191.83万元，占总资产比例分别为5.56%、6.65%、3.80%和5.63%[109] - 报告期内应收账款周转率分别为43.70、44.57、65.42和60.98[110] - 报告期各期末流动比率分别为0.98、1.04、1.07和1.06，速动比率分别为0.58、0.68、0.59和0.55，资产负债率分别为64.32%、65.33%、71.74%和71.09%[122] - 报告期内计入当期损益的政府补助分别为10,087.46万元、8,009.10万元、10,733.25万元和11,507.73万元，占当期利润总额比例分别为11.44%、5.24%、5.43%和6.64%[116] - 报告期内汇兑损益分别为7,090.54万元、 - 25,351.90万元、 - 12,504.27万元和25,005.09万元[117] 投资与合作 - 公司参股的CBMM报告期内累计向中国铌业分红超3亿美元，但中国铌业因有并购贷款余额未向公司现金分红[25] - 公司通过投资Las Bambas获得其每年产量26.25%的offtake权益，其中15%与股权对应，剩余11.25%由国新国际转让而来[35] - 公司与CBMM最新签署的《独家分销协议》于2022年1月1日生效，有效期五年且可续期[37] - 公司参股投资的艾芬豪穿透持有KK公司39.60%股份，公司与紫金矿业各获第一、二阶段50%产量（去除特定数量）的offtake权益[38] - 报告期内，公司权益法核算的长期股权投资收益分别为32193.06万元、32015.33万元、112222.31万元和78763.09万元，占利润总额比例分别为36.51%、20.96%、56.75%和45.42%[39] 风险提示 - 商品价格波动可能使公司净利润受影响，极端情况或致经营业绩不利[41] - 交易对手方履约能力受多因素影响，极端情况或使公司风险敞口上升[42] - 商品或外汇价格波动可能使公司公允价值变动损益受重大临时性影响，上市当年营业利润或比上年降超50%[45] - 2022年2月俄乌冲突致公司部分铁矿石采购受影响[48] - 中国加入WTO后贸易市场竞争或加剧，公司若不能保持优势或面临市场份额下降等风险[49] 上市相关 - 本次公开发行新股数量不超过501,153,847股，且不低于488,760,684股[6] - 每股面值为人民币1.00元[6] - 发行后总股本不超过4,900,000,000股[6] - 保荐机构（主承销商）为中信证券股份有限公司、中航证券有限公司[6] - 拟上市证券交易所和板块为上海证券交易所主板[6] 其他 - 公司研发投入占营业收入的比例为0.02%[69] - 公司最近3年净利润均为正，累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6000万元，营业收入累计不低于10亿元，满足上市标准[73] - 本次募集资金预计投入39.99亿元用于采购销售服务网络建设、信息化建设和补充流动资金[76] - 公司注册资本为439,884.6153万元[54] - 中信集团合计控制公司100%的股份，为实际控制人；中信集团控制子公司持有中信证券18.45%股份[57]

发行信息 - 发行人民币普通股（A股），数量不超501,153,847股且不低于488,760,684股，每股面值1元[8] - 拟上市上交所主板，发行后总股本不超4,900,000,000股[8] - 保荐机构为中信证券、中航证券[8] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月采购金额分别为843857.87万、802504.64万、1196299.65万和761679.79万元[40] - 报告期内营业收入分别为633.03亿、769.42亿、1128.16亿和623.71亿元[69] - 2020和2021年度营业收入分别同比增长21.55%、46.63%[69] - 报告期内净利润分别为7.12亿、11.38亿、18.23亿和15.76亿元[69] - 2020和2021年度净利润分别同比增长59.84%、60.16%[69] - 2022年度营业收入1191.75亿元，净利润22.15亿元，分别较2021年增长5.64%、21.55%[74] - 预计2023年1 - 3月营业收入250 - 260亿元，同比变动 - 2.39% - 1.51%[75] - 预计2023年1 - 3月净利润3.7 - 5.2亿元，同比变动 - 28.72% - 0.17%[75] - 预计2023年1 - 3月扣非后净利润2.18 - 2.5亿元，同比变动 - 28.62% - 18.10%[75] 业务合作 - 是CBMM在中国独家分销商，占国内铌产品市场约80%份额，持有其5%股权[43][44][66] - 参股Las Bambas 15%股权，获其每年产量26.25%的offtake权益[41][66] - 参股艾芬豪25.97%股权，穿透持有KK公司39.60%股份[45][67] 风险提示 - 宏观环境、疫情、贸易摩擦等可能影响公司业绩[24] - 参股矿山企业有生产经营不确定性风险[27] - 独家分销协议无法展期续签影响贸易业务[43][44] - 商品价格波动影响净利润和经营业绩[50] 资金募集 - 募集资金用于采购销售服务网络、信息化建设和补充流动资金[62] - 采购销售服务网络建设项目投资70,536.14万元[62] - 信息化建设项目投资21,498.27万元[62] - 补充流动资金307,958.59万元[62] 子公司情况 - 金属宁波2022年1 - 6月净利润28,821.28万元[164] - 金属香港2022年1 - 6月净利润8,415.38万美元[166] - 金属国际2022年1 - 6月净利润499.07万美元[167] - 中信金属秘鲁投资2022年1 - 6月净利润333.15万美元[170] - 中信实业发展（上海）2022年1 - 6月净利润 - 764.65万元[171] - 中信金属非洲投资2022年1 - 6月净利润8622.50万美元[173] - 宁波信金铂业2022年1 - 6月净利润1867.54万元[174] - 艾芬豪2022年1 - 6月净利润37306.0万美元[175] - 中国铌业2022年1 - 6月净利润5697.35万美元[178] - MMG SAM 2022年1 - 6月净利润27.3百万美元[180] - 西部超导2022年1 - 6月净利润55798.25万元[188] - 西安西部新锆2022年1 - 6月净利润 - 3254.88万元[189] - 中博世金2022年1 - 6月净利润8872.20万元[192] - 深圳康华商业中信金属持股20.00%[193][194] 其他信息 - 公司注册资本439,884.6153万元[59] - 中信集团控制公司100%股份[60] - 报告期研发投入占比均为0.02%[71] - 铁矿石年贸易量超5,000万吨[65] - 中国铌铁对外依存度超95%[66]