2025年12月金股组合概览 - 运机集团 (001288.SZ): 市值70.06亿元，近1个月涨幅16.07%，归母净利润同比增长27.35%[19] - 道通科技 (688208.SH): 市值227.86亿元，股息率2.65%，扣非归母净利润同比增长57.48%[3] - 拓普集团 (601689.SH): 市值1095.01亿元，为特斯拉与华为核心供应商，业绩高速增长[3] - 中钨高新 (000657.SZ): 市值505.85亿元，近1个月涨幅19.16%，钨价预计维持高位[3] - 巨人网络 (002558.SZ): 市值795.96亿元，前三季度归母净利润14.17亿元（同比+32.31%）[3] - 潮宏基 (002345.SZ): 市值113.64亿元，Q3剔除商誉减值后利润增长81.54%[4] 行业主题ETF配置 - 稀有金属ETF (562800.SH): 跟踪指数PE为39.89倍，收盘价0.85元[2] - 化工ETF (159870.SZ): 跟踪指数PE为27.16倍，收盘价0.75元[2] - 半导体材料设备ETF (159516.SZ): 跟踪指数PE为78.09倍，收盘价1.41元[2] - 通信设备ETF (515880.SH): 跟踪指数PE为51.17倍，收盘价2.68元[2] 历史表现与市场对比 - 2025年11月金股组合自由流通加权收益率为3.45%，等权收益率为1.47%[11] - 同期上证指数下跌1.67%，沪深300下跌2.46%，创业板指下跌4.23%[11] - 巨人网络在11月涨幅达17.24%，杰瑞股份涨幅12.86%[12] 定量指标亮点 - 巨人网络营业收入同比增长51.84%，增速最高[19] - 道通科技ROE（年化）达27.46%，归母净利润增速35.49%[19] - 中钨高新换手率超255.32%，近1个月年化波动率76.95%[19] - 潮宏基市盈率最高为58.37倍，股息率2.74%[20] 核心推荐逻辑 - 运机集团: 在手订单饱满，产能爬坡提升业绩天花板[3] - 道通科技: H股上市计划增强资金实力，Q3营收增长19.59%[3] - 拓普集团: 受益于特斯拉与华为供应链，估值空间打开[3] - 中钨高新: 钨矿自给率提升，行业供需趋紧支撑价格[3] - 巨人网络: 新品《超自然行动组》流水超预期，利润贡献可期[3][22] - 潮宏基: 加盟渠道逆势扩张，出海表现优异[4][24] 风险提示 - 经济恢复及政策发力不及预期[5] - 行业及个股自身经营风险[5]

2025年10月金股组合概览 - 运机集团 (001288.SZ): 预计2025年EPS为1.29元，当前收盘价25.70元，PE(TTM)为35.57倍[2] - 国能日新 (301162.SZ): 预计2025年EPS为0.94元，当前收盘价60.08元，PE(TTM)为75.96倍[2] - 保隆科技 (603197.SH): 预计2025年EPS为2.03元，当前收盘价44.66元，PE(TTM)为33.01倍[2] - 中际旭创 (300308.SZ): 预计2025年EPS为7.21元，当前收盘价403.68元，PE(TTM)为65.88倍[2] - 上美股份 (2145.HK): 预计2025年EPS为2.58元，当前收盘价96.55港元，PE(TTM)为39.44倍[2] 行业主题ETF推荐 - 嘉实上证科创板芯片ETF (588200.SH): 跟踪指数PE(TTM)为229.38倍，收盘价2.57元[2] - 富国中证军工龙头ETF (512710.SH): 跟踪指数PE(TTM)为95.73倍，收盘价0.73元[2] - 平安中证新能源汽车产业ETF (515700.SH): 跟踪指数PE(TTM)为38.71倍，收盘价2.54元[2] - 国泰中证有色金属矿业主题ETF (561330.SH): 跟踪指数PE(TTM)为25.68倍，收盘价1.64元[2] - 汇添富中证电池主题ETF (159796.SZ): 跟踪指数PE(TTM)为39.37倍，收盘价1.02元[2] 个股投资逻辑 - 运机集团: 订单饱满且产能有序爬坡，与华为合作有望带来运维服务及新产品增量[3] - 国能日新: 2025年上半年收入与利润快速增长，8月发布"旷冥"新能源大模型3.0版本[3] - 保隆科技: 空悬业务放量增长，机器人业务打开未来空间，盈利能力有望向上拐点[3] - 中际旭创: 10月进入三季度业绩释放期，800G及1.6T销量上调推动规模扩张[3] - 上美股份: 主品牌韩束抖音渠道前8月GMV稳居TOP1，多品牌矩阵支撑成长[3] 定量指标亮点 - 中际旭创市值达4485.36亿元，归母净利润同比增长69.40%，ROE年化38.09%[19] - 保隆科技近1个月涨幅15.85%，换手率107.67%，股息率1.61%[18] - 国能日新市盈率75.96倍，营业收入同比增长43.15%[18] - 上美股份波动率最低为26.58%，ROE年化45.38%[19] - 运机集团营业收入同比增长48.50%，市值60.37亿元[18] 历史表现回顾 - 9月金股组合自由流通加权收益率12.44%，等权收益率11.20%[10] - 同期创业板指上涨12.04%，中证500上涨5.23%[10] - 汇添富中证电池主题ETF当月上涨38.93%[10] - 双环传动当月涨幅33.68%，中航沈飞上涨13.17%[11] 风险提示 - 经济恢复及政策发力不及预期[4] - 行业及个股自身经营风险[4]