中国高净值人群资产配置趋势 - 高净值人群家庭净资产均值达到3700万元人民币 [3] - 未来一年投资计划中 减持意愿最强的资产是投资性房产和银行理财 [3] - 资金流入意愿最强的领域是保险与黄金 [3] - 高净值人群平均年龄44岁 投资心态转向更看重资产安全与养老保障 [3] 高净值人群财富来源与配置调整 - 财富主要来源为经营收入(37%) 工资收入(28%) 投资收益(22%) [5] - 计划减少投资性房产和土地配置的受访者占19% [8] - 计划减少银行储蓄 理财及货币基金配置的受访者占25% [8] - 计划减少债券配置的受访者占12% [8] 防御性资产配置成为新重点 - 计划增配的资产类别中 保险以47%的比例位居首位 [10] - 黄金以42%的比例紧随其后 股票以34%排在第三 [10] - 首要财务目标是资产保值 占比71% [12] - 为重大事项储备资金和获取稳定现金流的选择比例均为63% [12] 境外资产配置意愿强烈 - 45%的高净值受访者已配置境外金融产品 境外资产平均占总资产20% [14] - 56%的投资者计划在未来一年进一步提高境外投资比例 [15] - 30岁至44岁群体增配境外资产意愿达61% 高于45岁及以上人群的51% [16] - 首选目的地为中国香港(52%) 其次是新加坡(40%)和美国(35%) [17] 境外保险配置逻辑 - 配置境外资产的具体品类中 境外保险占比28% 超过境外银行理财(20%)和境外股票(17%) [18] - 配置境外保险首要目的是获取更优质的全球医疗服务 占比高达62% [18] - 追求长期稳定的投资回报是次要目的 占比53% [18] - 在境内 中国高净值家庭年均保费支出达59万元人民币 用于长期财富规划 资产安全隔离和家庭财富传承 [20] 高净值人群养老规划特征 - 高净值人群退休后的收入替代率达75% 远高于全国42.6%的平均水平 [24] - 超过50%的高净值人群配置了商业年金保险 支撑其高替代率 [24] - 67%的高净值银发族选择去子女定居的城市养老 [24] - 选择养老地点时 "靠近子女"是被提及最多的考量因素 占比60% [24] 养老模式选择与支出 - 目前68%的高净值人群选择居家养老 [24] - 在尚未退休人群中 倾向于社区养老的比例从当前的11%上升至19% [24] - 21%的高净值人群选择到养老机构养老 首次入住平均年龄70.3岁 [26] - 每年支付给养老机构的费用平均为27.5万元人民币 其中37%的人年均花费超过30万元 [27] 养老需求与消费趋势 - 选择养老机构的主要考量因素为居住条件舒适(55%) 养老设施完善(50%)和应急响应速度快(46%) [30] - 退休后最担心的风险是认知与记忆力下降 身体机能下降 以及生活缺乏目标 [30] - 44%的受访者对远程医疗和随身智能装备感兴趣 [31] - 25%的人关注助行 护理机器人等智能设备 [31] - 31%的人畅想未来会进行AI绘画和AI作曲等数字创作 [32]

核心观点 - 中国高净值人群资产配置呈现“增配防御性与弹性资产”趋势 保险资产在其中承担重要基石作用 [1] 高净值人群画像 - 调研对象为500位高净值人士 平均年龄44岁 平均家庭净资产达3700万元人民币 [1] 当前资产配置结构 - 高净值人士平均持有5至6种不同类型的金融产品 [1] - 构建以银行类产品、保险和股票为核心的“配置金字塔” [1] 未来资产配置计划 - 未来一年计划增配的前三类资产分别是保险(47%)、黄金(42%)和股票(34%) [1] - 56%高净值人群计划增配境外金融产品 [1] 保险配置趋势 - 保险资产配置正在成为“配置金字塔”中的基石 [1] - 中国高净值家庭年均保费支出平均59万元人民币 [1] - 计划构建以保险为核心的境外资产组合 [1] - 保险配置重心转向财富规划与传承 [1] 市场意义 - 中国高净值人群在财富管理中的策略与实践被视为市场重要风向标 [1] - 其在不确定环境中形成的投资逻辑与配置策略值得关注 [1]

核心观点 - 德勤与宏利联合发布《大中华高净值人士财富传承与保险规划报告》 聚焦高净值人群资产配置与风险偏好分类 [1] 高净值人士风险偏好分类 - 风险偏好分为四类：保本型（低风险重本金安全） 稳健型（中等风险求中等回报） 风险中立型（根据潜在收益决策） 风险偏好型（高风险高收益） [1] 主要资产配置类别 - 前四大资产类别为现金/外币 股票 房地产 保险 [1] - 少数高净值人士投资新兴产品如私募基金 加密货币 艺术品 [1] 不同风险偏好者的资产配置差异 - 风险偏好型高净值人士更倾向多元化配置 尤其增加私募基金和加密货币等高风险高回报投资比例 [1] - 保本型高净值人士更重视资产稳定性与安全性 偏好低风险产品 [1]