教育是"百年大计"，高校基金会作为这一事业的重要组成部分，肩负着为未来教育提供长期支持的责任。如今，随着高校基金会的崛起，它们正迈向全新 的发展阶段：如何在资本市场中精准发力，寻找稳健的投资机会？如何通过科学配置金融资产，为教育事业提供源源不断的支持？这些问题的答案将决定 高校基金会在新时代中能否实现长久稳定、可持续向善的发展，这也是全社会的共同期待。 近日，兴证全球基金、兴银理财、复旦大学管理学院携手举办的"投资·向善"复旦管院·兴动ESG大讲堂暨高校基金会慈善资产管理研讨会圆满落幕。圆桌 对话环节，复旦大学管理学院金融与财务学系教授罗妍担任主持，并与资产管理行业领袖、高校基金会负责人等嘉宾，围绕ESG投资、高校基金会资产管 理等热点议题展开深度探讨。 兴证全球基金党委书记、总经理陈锦泉在致辞中表示，好的投资离不开有为的经济和可为的市场。今年以来，在贸易摩擦、刺激消费、反内卷之后，政府 又推动雅下水电建设、采取海南封关等举措，整体反映出中国经济的强大韧性。压力测试下，一些有持续获利能力和竞争力的公司逐渐显现出来。我们相 信，低利率环境下，权益资产的持续吸引力已经成为共识。面对资产荒和充裕流动性，聚焦具备核心 ...

论坛背景与核心议题 - 论坛由兴证全球基金、兴银理财与复旦大学管理学院联合主办，主题为“投资向善”ESG投资与高校基金会资产管理 [1] - 活动汇聚资产管理行业领袖与高校基金会负责人，深度研讨ESG投资、高校基金会资产管理、大类资产配置等热点议题 [1] 资产管理机构的ESG战略与实践 - 兴银理财在成立之初便将ESG理财产品作为三大特色产品之一，目前在固收领域已构建全方位、多层次的ESG产品体系，并积极创设多资产多策略和权益类产品 [2] - 兴证全球基金与多家高校基金会保持深入合作，坚持“风险控制、长期投资、价值投资”的理念，旨在成为长期陪伴、共同成长的同行者 [1] 高校基金会投资管理的特点与趋势 - 高校基金具有长期性、公共属性和流动性要求三大特征，投资模式正从直接投资转向“资产配置+委托管理”的专业化路径 [2] - 高校基金会投资需坚持“财务可持续”与“超越财务回报”的双重向善原则，并通过负面筛选、正面筛选、股东积极主义和影响力投资引导资本 [3] - 高校基金规模正在扩大，投资品种从单一资产走向多元配置，投资策略从经验判断升级至体系化决策，以形成投资与捐赠的良性循环 [4] 宏观经济与大类资产配置观点 - 经济结构转型已现迹象，预计经济将步入更健康轨道，存款资金可能从债市流向股市 [3] - 全球正处于一个前所未有的全新周期，打破了以美国消费为核心的全球化，各国货币政策节奏分化，供应链重塑推动新工业化进程 [3] - 本轮股市行情的主要驱动因素是无风险利率下行，凸显权益资产的配置价值，中期看股票资产相比债券仍具备更高性价比，部分科技板块存在局部泡沫但属正常现象 [5] 多资产配置策略与工具运用 - 多资产配置是应对高波动市场的有效方式，可通过控制仓位、使用衍生品工具等方式平滑投资组合波动 [4] - 战略配置需基于风险预算与夏普比优化，可转债等资产具备“向下有保护、向上有空间”的特性 [4] - 在当前A股市场，价值与成长并非对立，可寻找兼具多重优势的“学霸型”资产 [4] 特定资产类别的配置价值 - 银行理财相对稳健的风格特征与高校资金的低风险偏好和流动性约束需求高度契合 [5] - 在低利率环境下，红利资产具备显著的配置价值 [5] - ESG投资理念有助于帮助规避非财务风险 [5]

论坛活动概况 - 活动名称为“投资·向善”复旦管院·兴动ESG大讲堂暨高校基金会慈善资产管理研讨会，由兴证全球基金、兴银理财与复旦大学管理学院联合主办 [1] - 论坛汇聚资产管理行业领袖和高校基金会负责人，围绕ESG投资、高校基金会资产管理、大类资产配置等议题进行深度研讨 [1] - 该ESG大讲堂系列自2023年起已连续举办多届，旨在提升大众对ESG的认知与认可 [3] 与会机构观点 - 兴证全球基金表示与多家高校基金会保持深入合作，坚持风险控制、长期投资、价值投资的理念 [1] - 兴银理财在成立之初便将ESG理财产品作为三大特色产品之一，目前已在固收领域构建全方位、多层次的ESG产品体系，并积极创设多资产多策略和权益类产品 [3] - 兴银理财认为ESG投资是推动经济、环境与社会协调发展的重要力量，是一种投资理念的创新 [3] 高校基金会投资趋势 - 高校基金会代表指出高校基金规模正在扩大，投资模式需从直接投资转向加强对外合作与共享资源 [2] - 投资品种从单一资产投资走向多元配置，投资策略从经验判断升级至体系化决策 [2] - 高校基金会投资管理具有长期性、低风险偏好和流动性约束等特点 [2] 行业专家投资策略 - 北京大学教育基金会秘书长强调投资破局需从战略层面获得支持，建立容错机制并推动专业化改造 [1] - 广发基金副总经理提出ESG可帮助规避非财务风险 [2] - 兴银理财代表认为银行理财相对稳健的风格与高校资金需求有契合之处 [2] - 宁泉资产投资经理强调红利资产在低利率环境下具有配置价值 [2]

活动概况 - 活动名称为“投资·向善”复旦管院·兴动ESG大讲堂暨高校基金会慈善资产管理研讨会，于2025年9月22日举办 [1] - 活动由兴证全球基金、兴银理财、复旦大学管理学院携手举办 [1] - 兴证全球基金党委书记、副总经理陈锦泉出席并致辞 [1] 活动背景与议题 - 本届大讲堂旨在探讨高校基金会的资产管理与可持续发展议题 [3] - 往届活动曾聚焦“责任投资”的价值与“新质生产力”的机遇 [3] - 高校基金会净资产规模持续扩大，国内大型高校基金会正探索科学有效的长期投资模式 [3] - 当前宏观环境不确定性加剧，低利率时代对传统投资逻辑构成挑战 [3] 合作实践与产品创新 - 公司与多家高校基金会保持深入合作，坚持“风险控制、长期投资、价值投资”理念 [4] - 公司致力于构建多资产、多策略的投资体系，以提供稳健、可持续的投资回报 [4] - 2016年公司发起设立系列社会责任专户产品，合同约定将部分投资收益计提为“专项资金”重新投入高校公益项目 [4] 宏观经济与市场观点 - 中国经济展现出强大韧性，具体举措包括推动雅下水电建设、采取海南封关等 [4] - 低利率环境下，权益资产的持续吸引力已成为共识 [5] - 面对资产荒和充裕流动性，聚焦具备核心竞争力的企业被视为获取超额回报的最优解 [5] - 当前投资环境复杂，需关注大类资产配置与多资产策略 [5] 活动目标 - 活动旨在推动高校基金会与资产管理机构之间的理解与合作，建立长期陪伴、共同成长的关系 [5]