平安资管设立私募基金公司 - 平安资管获批设立恒毅持盈私募基金管理公司 注册资本3亿元 落户深圳前海 [1][2] - 恒毅持盈首期基金规模300亿元 将向平安人寿定向发行契约型私募证券投资基金 [2] - 基金将聚焦长期投资和价值投资理念 重点布局符合政策导向和险资配置需求的优质上市公司 [2] - 平安资管成立于2005年 注册资本15亿元 截至2024年底管理资产规模达5.80万亿元 [2] 险资参与长期投资试点动态 - 近期多家保险公司申请或获批参与保险资金长期投资试点 [3] - 国丰兴华鸿鹄志远二期私募证券投资基金于5月28日完成备案 [3] - 泰康资产获批设立全资私募基金管理子公司泰康稳行私募基金 [3] 险资权益配置趋势 - 保险资金运用余额达34.9万亿元 同比增长16.7% [4] - 人身险公司债券配置余额达16.1万亿元 环比增加超1万亿元 占比首次突破51% [4] - 人身险机构及财险机构持续提升股票配置比例 分别达8.4%和7.6% [4] - 国信证券看好长久期债券和高分红股票的配置机会 [4] - 国金证券预计未来三年保险资金每年增配高股息3000亿元至4000亿元 [4]

政策导向与险资布局 - 中央政治局会议提出持续稳定和活跃资本市场的政策导向 [1] - 保险公司加大权益资产配置布局 选股策略贴近上证50指数成分股等A股核心资产 [1] - 第二批保险资金长期股票投资试点累计规模达上千亿元 部分险资机构计划设立私募证券投资基金以加码二级市场 [1] 行业配置动态 - 险资一季度增持医药生物 钢铁 家用家电 国防军工等行业证券数量 [2] - 持股数量方面 险资重点加仓国防军工 轻工制造 家用电器板块 [2] - 个股层面 险资增持城建发展 唐山港 铜陵有色 招商公路等标的 [2] 后市展望与策略 - 险资机构对后市持乐观态度 认为市场已完成对极端情绪的纠偏 [3] - 配置策略以稳定红利为主 重点关注银行 交运 公用事业 通信服务 医药等行业 [3] - 医药行业维持中长期超配策略 因处于库存周期和产能周期双拐点 [3] 资金增量预测 - 预计未来3年保险资金每年入市增量资金约6000亿元至8000亿元 其中高股息配置占3000亿元至4000亿元 [3] - 金融监管总局提升险企权益配置比例上限 推动中长期资金入市 [4] - 低利率环境下 保险公司倾向于通过股息补票息 高股息成为权益配置重要方向 [4]