市场表现与资金流向 - 12月11日盘中，三大指数集体翻绿，中证A500指数下跌0.46% [1] - 中证A500指数成分股表现分化，迈为股份上涨超过11%，中国天楹、立昂微、普天科技等多股涨停，中兴通讯跌停 [1] - 跟踪中证A500指数的A500ETF华泰柏瑞（563360）下跌0.57%，成交额超过77亿元，在同标的中居首，换手率达26.32% [1] - 近5个交易日，A500ETF华泰柏瑞（563360）持续获得资金净流入，累计流入资金超过31亿元 [1] 指数与产品特征 - 中证A500指数优选各行业市值代表性强、表征行业龙头的500只股票，在兼顾大市值的同时均衡覆盖A股各行业核心龙头资产 [1] - A500ETF华泰柏瑞（563360）配备了场外联接基金，代码分别为A：022438、C：022439、I：022742、Y022947 [1] 机构行为与市场观点 - 11月A股市场波动加剧，但基金投顾逆势加仓A股资产，增配幅度最大，远超其他品种 [2] - 11月共有131只基金投顾组合进行了调仓，许多基金“专业买手”已开始布局跨年行情 [2] - 国开证券表示，2025年上半年市场出现波动，但多方联合实施的“稳市组合拳”有效阻断市场悲观情绪 [2] - 进入2025年下半年，权益资产更受青睐，增量资金加速涌入，市场风险偏好提升，A股“指数牛”格局形成 [2]

基金业绩表现 - 第二季度基金利润3.59亿元 加权平均基金份额本期利润0.1336元[2] - 第二季度基金净值增长率8.22%[2] - 近三个月复权单位净值增长率14.13% 同类排名16/82[3] - 近半年复权单位净值增长率20.09% 同类排名6/82[3] - 近一年复权单位净值增长率22.31% 同类排名6/77[3] - 近三年复权单位净值增长率41.31% 同类排名2/57[3] - 近三年夏普比率0.7644 同类排名4/57[8] - 近三年最大回撤19.38% 同类排名51/57[10] - 2020年一季度单季度最大回撤19.96%[10] 基金规模与持仓 - 二季度末基金规模50.6亿元[2][14] - 近三年平均股票仓位91.42% 显著高于同类平均84.99%[13] - 2022年一季度末达到最高仓位93.74%[13] - 2021年上半年末最低仓位79.19%[13] - 十大重仓股集中于金融与资源板块 包括紫金矿业、新华保险、中国人寿、中国平安、建设银行、中金黄金、宁波银行、中国重汽、中国黄金国际、三一重工[17] 投资策略配置 - 基金长期投资周期股票 重点关注银行、非银、有色、工程机械、重卡、建筑、建材、钢铁、航空、纺织服装、餐饮等行业[2] - 持续看好港股和A股低估值资产 核心收益来源为中国经济稳定性[2] - 通过贵金属类和资源类股票防范西方债务风险与地缘战争风险[2] - 随着供给侧改革推进 逐步提升传统制造业低PB个股及消费股仓位[2] 基金经理信息 - 基金经理蓝小康管理4只基金 近一年均实现正收益[2] - 旗下中欧价值发现混合A近一年复权单位净值增长率达26.93%[2] - 中欧融恒平衡混合A近一年收益率18.56%[2] - 截至7月18日基金单位净值1.905元[2]