公司概况 - 苏州极易科技股份有限公司向港交所提交上市申请书 独家保荐人为中信证券（香港）有限公司 [1] - 公司是中国领先的数字零售综合运营服务商及丝路电商服务商 同时也是AI与数智驱动的品牌资产管理商 [1] - 按2024年GMV计 公司在中国数字零售综合运营服务商中排名第二 在中国电商运营服务商中排名第五 [1] - 公司已累计与全球超过200个大健康、美妆个护、大快消、家居及家电等品类的优秀品牌开展合作 其中大多数为国际头部知名品牌 [1] 市场地位 - 按2024年来自大健康品类的GMV计 公司在中国所有电商运营服务商中排名第一 [1] - 按2024年跨境进口电商运营GMV计 公司在中国跨境进口电商运营服务商中排名第一 2024年跨境进口电商运营GMV达到74亿元人民币 [1] 财务表现 - 公司GMV从2022年的82亿元人民币增长35.1%至2023年的111亿元人民币 并进一步增长35.3%至2024年的150亿元人民币 [2] - 收入方面 2022年、2023年及2024年分别为11.17亿元、13.56亿元及14.00亿元人民币 [2] - 毛利率从2022年的17.4%下降至2024年的14.4% 呈现下滑趋势 [2] - 净利润方面 公司2022年、2023年及2024年分别实现净利润3,758.3万元、2,487.0万元及4,982.2万元人民币 2023年净利润出现明显下滑 2024年有所回升 [2] 客户结构 - 2022年、2023年及2024年 来自前五大客户的收入分别占各期间总收入的77.3%、58.7%及56.2% [2] - 来自最大客户的收入分别占各期间总收入的72.0%、48.1%及38.8% 客户集中度有所下降但仍处于相对较高水平 [2] 业务模式风险 - 公司业务模式主要依赖各大电商平台开展 存在对电商平台的较强依赖性 [3] - 公司面临适用于电商业务和不同产品类别的不断变化的监管要求相关风险 [3] - 公司在开展国际业务和拓展跨境电商业务方面存在特定风险 [3]