市场整体表现 - 5月12日A股全线收涨 沪指涨0.82% 深成指涨1.72% 创业板指领涨2.63% [1] - 沪深两市成交额达1.31万亿元 较前一交易日放量1164亿元 超4100只个股上涨 [1] - 创业板指补上4月7日缺口 主要受宁德时代、东方财富等权重股支撑 [2] 板块及个股表现 领涨板块 - 军工板块涨幅居前 中航成飞（302132）20cm涨停 3天2板 成交额97.39亿元位列A股第二 [1] - 军工主题ETF集体大涨：军工龙头ETF涨5.53% 国防ETF涨5.05% 高端装备ETF涨5.01% [2][3] - 其他强势板块包括轨交设备（+3.57%）、电机/机器人（+3.35%）、消费电子（+5.21%）[10] 领跌板块 - 农业、创新药、电力、代糖概念板块跌幅居前 [1] 军工行业驱动因素 政策与地缘催化 - 中美达成经贸共识：美国暂停24%对华商品关税 中国同步暂停对美反制措施 [5][6] - 人民日报刊文强调"新质战斗力"发展 提及智能技术、无人装备等军事科技应用 [7][8] 基本面支撑 - 2025年Q1军工企业业绩爆发：25家公司净利润同比增超100% 中船防务净利暴增1100% 高德红外增897% [8] - 东北证券预测2025年AI军事化应用将推动智能化装备订单爆发 [8] 其他热点行业动态 固态电池 - 贝特瑞5月13日将发布固态电池新品 国轩高科5月16日推出300Wh/kg高安全产品 [11] - CIBF2025展会规模达28万平方米 宁德时代、比亚迪等参展 中信证券看好高端应用放量 [11] 人形机器人 - 宇树科技CEO透露行业订单火爆 华西证券认为行业将进入量产加速阶段 [11][12] 汇率与市场情绪 - 人民币对美元汇率止跌回升 提振市场风险偏好 [6] - 军工板块"空中加油"走势被视作市场对新质战斗力概念的深度认可 [7][9]

市场整体表现 - 市场全天高开高走 创业板指领涨 沪指涨0.82% 深成指涨1.72% 创业板指涨2.63% [1] - 全市场超4100只个股上涨 沪深两市全天成交额1.31万亿元 较上个交易日放量1164亿元 [1] - 板块方面 军工 轨交设备 机器人 消费电子等板块涨幅居前 农业 创新药 电力 代糖概念等板块跌幅居前 [1] 军工板块表现 - 军工板块持续火热 中航成飞市值2500多亿元 低开高走 收盘20cm涨停 3天2板 全天成交额97.39亿元 仅次于东方财富的112.48亿元 [1] - 军工龙头ETF涨5.53% 成交额15.30亿元 国防ETF涨5.05% 成交额5.30亿元 高端装备ETF涨5.01% 成交额1.58亿元 军LETF涨4.68% 成交额21.11亿元 [2] - 航天航空ETF涨4.29% 成交额1.67亿元 通用航空ETF涨3.50% 成交额6873.57万元 [2] - 军工电子板块涨幅达5.21% 年初至今累计上涨20.90% [13] 中美经贸关系进展 - 中美达成重要共识 会谈取得实质性进展 双方发布《中美日内瓦经贸会谈联合声明》 [5] - 美国将修改第14257号行政令 对中国商品加征的24%关税在初始90天内暂停实施 保留剩余10%关税 并取消第14259号和第14266号行政令的加征关税 [5] - 中国将相应修改税委会公告2025年第4号 对美国商品加征的24%关税在初始90天内暂停实施 保留剩余10%关税 并取消第5号和第6号公告的加征关税 同时暂停或取消自2025年4月2日起针对美国的非关税反制措施 [6] - 双方将建立机制继续协商 中方代表为国务院副总理何立峰 美方代表为财政部长斯科特·贝森特和贸易代表贾米森·格里尔 [6] 军工行业基本面 - 2025年一季度军工上市公司业绩迎开门红 25家军工股净利润同比增长超100% [10] - 中船防务实现净利润1.84亿元 同比暴增1100% 高德红外实现净利润8355万元 同比暴增897% 中国船舶和中国重工一季度净利润均同比增长1倍以上 [10] - 人民日报刊文《加快解放和发展新质战斗力》 强调智能技术 无人装备 大数据应用等成为战斗力新的增长点 [10] - AI技术的军事化应用成为全球大国战略博弈核心领域 预计2025年全领域订单将迎来爆发 尤其是AI赋能的智能化装备 [10] 其他领涨板块 - 机器人ETF易方达涨4.05% 成交额1.89亿元 年初至今上涨17.00% [2] - 电机板块涨幅3.35% 年初至今累计上涨24.41% 自动化设备板块涨幅3.30% 年初至今累计上涨19.03% [13] - 消费电子板块涨幅3.16% 年初至今累计上涨5.50% [13] - 电池ETF涨3.59% 成交额2754.74万元 电池板块涨幅2.74% 年初至今累计上涨9.33% [2][13] 固态电池行业动态 - 贝特瑞将于5月13日发布固态电池新品 国轩高科将于5月16-17日发布能量密度300Wh/kg的高安全固态电池新品 [13] - 第十七届深圳国际电池技术交流会/展览会（CIBF2025）将于5月15-17日在深圳举办 展览面积28万平方米 参展展商超3000家 包括宁德时代 比亚迪 3M中国等知名公司 [14] - 政策支持信号强化 2025年人形机器人 eVTOL 消费电子等固态电池高端应用有望放量 推动固态电池材料行业步入高速发展期 [15] 人形机器人行业动态 - 宇树科技首席执行官王兴兴表示 受益于人形机器人市场热度和国家政策关注 目前包括宇树在内的人形机器人企业发展处于良好状态 很多企业订单爆掉 [15] - 随着产业政策支撑力度加大 AI技术突破 国内外厂商积极布局 人形机器人行业0-1准备阶段即将完成 有望迎来1-10 10-100的量产加速阶段 [15]

市场整体表现 - 创业板指和北证50盘中一度大涨超2% 上证指数和深证成指创阶段性新高 市场成交温和放大 上涨个股数量远多于下跌个股 [1] - 上证指数报3354.53点涨0.37% 深证成指报10234.09点涨1.06% 创业板指报2046.39点涨1.72% 北证50报1410.60点涨2.27% [2] - 国防军工 纺织制造 消费电子 人形机器人等板块涨幅居前 种业 黄金 化学制药 日用化工等板块跌幅居前 [2] 军工行业表现 - 军工股延续强势上攻 军贸概念领涨 板块指数一度飙涨逾8% 半日成交超前一交易日全天成交 [3] - 航天南湖20%涨停创历史新高 连续7日上涨累计涨幅达85% 中航成飞 华如科技 中无人机等涨停或涨超10% [3] - 航海装备 军工电子 航空装备 地面兵装等细分板块放量大涨 天箭科技连续13日上涨且近4日连续涨停 雷科防务 七一二 国睿科技 利君股份批量封板 [5] - 印巴冲突刺激军工板块持续走强 人民日报刊文强调加快解放和发展新质战斗力 智能技术 无人装备 大数据应用成为战斗力新增长点 [7] - 2025年一季度25家军工股净利润同比增长超100% 中船防务净利润1.84亿元同比增1100% 高德红外净利润8355万元同比增897% 中国船舶和中国重工净利润均同比增长1倍以上 [7] - AI技术军事化应用成为全球大国战略博弈核心领域 预计2025年全领域订单将迎来爆发 尤其是AI赋能的智能化装备 [8] 纺织行业表现 - 纺织制造概念大幅高开 板块指数一度涨超4%创1年多新高 半日成交超昨日全天成交 [9] - 迎丰股份秒速涨停连续第2日封板创1年多新高 华利集团 聚杰微纤等涨幅居前 [9] - 工信部 商务部发布2025纺织服装"优供给促升级"活动通知 增加优质供给 推动增品种提品质创品牌"三品"行动 [11] - 全国各地密集举办服装类展会 包括上海职业装展 南昌服博会 北京供应链博览会 青岛职业装展等 [11] - 2025年一季度规模以上纺织企业工业增加值同比增长5.3% 营业收入11016亿元同比增长1% 纱 布 化纤 服装产量同比分别增长8.1% 3.5% 6.5% 1.8% [12] - 运动服饰龙头企业展现较强韧性和增长潜力 安踏体育 361度 台华新材等净利润有较高增长 传统服装公司业绩承压 美邦服饰 红豆股份等业绩大幅下滑或亏损 [12] - 体育产业成为助力经济增长重要力量 国家推动改革创新赋能体育高质量发展 运动户外消费活力持续释放 运动服饰高景气或持续 [12]