证券代码：302132 证券简称：中航成飞 公告编号：2025-055 中航成飞股份有限公司 第八届董事会第四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中航成飞股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 30 日以邮件方式 向全体董事送达了关于召开第八届董事会第四次会议（以下简称"会议"）的通知， 会议于 2025 年 6 月 5 日以现场及视频方式召开。会议应参加董事 11 人，实际参 加董事 11 人，其中独立董事 4 人；董事孙绍山委托董事孟金强出席。本次会议的 召集、召开和表决程序符合法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定。 本次会议由董事长隋少春先生主持，经与会董事充分合议并表决，形成如下 决议： 一、审议通过了《关于以划转资产方式对中航电测仪器（西安）有限公司增 资的议案》 同意将原中航电测仪器股份有限公司本部资产以账面净值划转增资至全资 子公司中航电测仪器（西安）有限公司，此次增资不涉及上市公司权益变动。 表决结果：有效表决票数 11 票，同意 11 票，反对 0 票，弃权 0 票。 特此公告。 中航成飞股份 ...

公司股价与股东情况 - 6月3日收盘价77.55元，上涨1.06%，市净率10.59，总市值2075.84亿元 [1] - 截至2025年5月30日股东户数88366户，较上次减少17007户，户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 主营业务与产品认证 - 主营业务包括飞机测控产品、配电系统、电阻应变计、传感器、称重仪表、机动车检测设备及航空装备整机/部附件研制 [2] - 拥有多项国际认证：73项OIML、32项NTEP、207项NEPSI防爆、165项CE、16项UKCA、59项俄罗斯计量、79项乌克兰计量、60项ATEX/FM、1项EHEDG、1项NMI [2] - 报告期内新增认证：5项OIML、76项NEPSI防爆、3项CE、1项EHEDG、1项NMI [2] 财务表现 - 2025年一季报营业收入33.09亿元，同比-81.10%，净利润1.56亿元，同比-89.50%，销售毛利率11.05% [2] 行业估值对比 - 公司PE(TTM)-169.85，静态PE-1848.34，市净率10.59，总市值2075.84亿元 [3] - 行业平均PE(TTM)88.11，静态PE82.19，市净率6.27，总市值242.30亿元 [3] - 行业中值PE(TTM)72.11，静态PE67.94，市净率4.11，总市值82.18亿元 [3] - 可比公司中无人机市净率5.63(321.03亿)、北摩高科3.57(90.96亿)、中天火箭4.50(70.14亿)、超卓航科1.81(22.27亿) [3]

指数表现 - 上证指数高开高走 中证央企新动能主题指数上涨1.45% 报1561.4点 成交额139.48亿元 [1] - 中证央企新动能主题指数近一个月上涨0.67% 近三个月下跌4.52% 年至今下跌5.92% [1] 指数构成 - 中证央企新动能主题指数选取45只国资委下辖央企上市公司 涵盖制造 科技与现代服务业领域 聚焦研发投入 盈利能力 产业交叉与渗透等维度 [1] - 指数以2014年12月31日为基日 基点1000.0点 [1] 权重分布 - 十大权重股包括海康威视(10.04%) 国电南瑞(9.88%) 长安汽车(8.93%) 中航光电(7.16%) 中航机载(4.0%) 中国软件(3.84%) 招商公路(3.63%) 中航成飞(3.28%) 深南电路(3.26%) 宝信软件(3.2%) [1] - 交易所分布为深圳证券交易所(59.38%) 上海证券交易所(40.31%) 北京证券交易所(0.31%) [1] 行业配置 - 工业占比50.43% 信息技术占比33.68% 可选消费占比9.38% 通信服务占比4.06% 金融占比1.65% 原材料占比0.79% [2] 调整机制 - 指数样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 权重因子同步调整 [2] - 特殊情况下进行临时调整 样本退市时从指数中剔除 并购分拆等情形参照细则处理 [2]

序号股票简称PE(TTM)PE(静)市净率总市值(元)9中航成飞-179.511953.4511.192193.89亿行业平均 85.7380.186.46241.59亿行业中值71.3768.023.7879.63亿1中无人机-2990.24-558.745.28301.25亿2北摩高 科-2643.39566.373.5991.49亿3超卓航科-1043.59172.431.8222.39亿4中天火箭-1031.28300.763.7858.85亿5 爱乐达-387.18-244.353.3260.95亿6晟楠科技-351.17-309.179.4130.29亿7晨曦航空-287.22-288.877.8076.80 亿8广联航空-189.16-129.664.9763.66亿10纵横股份-97.10-94.086.2233.67亿11博云新材-54.76- 68.282.2445.91亿 来源：金融界 中航成飞股份有限公司的主营业务是飞机测控产品和配电系统、电阻应变计、应变式传感器、称重仪表 和软件、机动车检测设备等产品的研制生产及航空装备整机及部附件研制生产。公司的主要产品是航空 防务装备、民用航空产 ...

中航成飞：公司高度重视军贸业务发展 积极在开拓国际市场 金十数据5月21日讯，中航成飞在业绩说明会表示，公司是歼-10飞机的装配集成厂商。公司是航空工业 集团主要的航空装备出口基地，从事军贸业务已超过40年，在军贸方面具有较为深厚的历史积淀，诞生 了歼-7系列、枭龙系列等明星产品。公司高度重视军贸业务发展，未来将始终坚持服务国家政治外交大 政方针，密切关注市场动向，积极在开拓国际市场。 ...

公司概况 - 公司是我国航空整机装备研制生产和出口主要基地，民机零部件重要制造商，先后研制生产枭龙、歼教 - 9、歼 - 10、歼 - 20 等航空整机装备及多型大飞机机头，具备完整机头设计研发体系和航空大部件制造专业化优势，以及“产备修”一体化能力 [2] 发展战略 - 坚持“航空为本、体系发展，自主创新、开放融合”方针，持续建设军机研制生产和出口基地、航空大部件专业化制造基地、军贸飞机专业化维修保障基地，探索发展相关新业务 [2] 市值管理 - 建设“目标统筹 - 指标引领 - 策略执行 - 制度和流程保障”合规科学高效市值管理体系，设定符合实际的市值管理目标，通过高质量信息披露、多渠道投资者关系管理、现金分红、股票回购、股权激励和员工持股计划等手段开展市值管理工作 [3] 营收与利润 - 预计 2025 年营收超 800 亿元，一季度因处于产品零部件生产阶段暂未形成销售收入，二季度开始进入交付周期，销售收入逐步提升 [3] - 公司将通过提质增效、节流降本等专项工作提升效益，改善利润率 [3] - 预计 2025 年公司利润和经营业绩会持续增长 [11][17] 科技创新 - 坚持以科技创新为核心，持续加大科技创新投入，推动生产组织、技术、市场创新，打造自主可控、敏捷闭环的创新链 [4] - 自主打造新一代数字化体验平台（DxE），带动形成高端航空装备数字化研制生态链，关注人工智能等新兴技术应用潜力 [12] 产品国产化 - 公司主要产品供应链为全国产化，产业链供应链稳定畅通 [5] 军贸业务 - 从事军贸业务超 40 年，有歼 - 7 系列、枭龙系列、歼十等明星产品，高度重视军贸业务发展，将服务国家大政方针，开拓国际市场 [5][6][10][14][17][18] - 2024 年海外军贸收入占比不足 3% [17] 民用航空业务 - 重视民用航空业务发展，强化航空大部件专业化制造能力，成飞民机将建设国内一流飞机机头专业化制造中心，升级为机头产品提供商，巩固相关地位 [6][7] 股权与关系 - 中航成飞与成飞集成同属中国航空工业集团，成飞集成是成飞供应商，不存在竞争关系 [7][15] - 公司向中国航空工业集团发行股份购买成都飞机工业（集团）有限责任公司 100%股权，2025 年 1 月 6 日完成资产交割，截至 2025 年 3 月 31 日，该公司纳入一季报合并报表范围 [8][9] 激励计划 - 建立长效激励机制，运用股权激励、员工持股计划等工具，强化管理层、员工与上市公司长期利益一致性 [7][17] 分红与回购 - 2024 年分红比例维持在 15%，公司将统筹业绩增长与股东回报平衡 [8] - 因控股股东持股逼近 90%，暂无法实施增持和回购计划，待股权结构符合要求后将根据情况实施 [8] 其他问题 - 公司管理层考核指标包含经营业绩指标 [11] - 公司密切关注资本市场动态，适时策划再融资 [17][18] - 公司聚焦主责主业，如有重大资本运作事项将履行信息披露义务 [8][18] - 公司注重品牌管理，定期披露年度 ESG 报告 [18] - 沪深 300 指数由中证指数有限公司按规则定期调整，以其官网结果为准 [19]

市场整体表现 - 沪指5月20日上涨0 38% [1] - 申万行业中有27个上涨 涨幅居前为美容护理(2 50%)、综合(2 12%) [1] - 跌幅居前行业为国防军工(-0 50%)、煤炭(-0 33%) [1] 行业资金流向 - 两市主力资金全天净流出10 37亿元 [1] - 18个行业主力资金净流入 电子行业净流入26 73亿元(涨幅0 71%) 医药生物净流入15 55亿元(涨幅1 64%) [1] - 13个行业主力资金净流出 国防军工净流出30 14亿元居首 基础化工净流出26 24亿元 [1] 国防军工行业个股表现 - 行业共139只个股 43只上涨(1只涨停) 93只下跌(1只跌停) [2] - 35只个股资金净流入 8只超千万元 博云新材(1 67亿元)、海兰信(1 44亿元)、中简科技(3890 18万元)居前 [2] - 6只个股资金净流出超亿元 中航成飞(-5 22亿元)、利君股份(-4 47亿元)、航天彩虹(-3 64亿元)居前 [4] 国防军工资金流入榜详情 - 博云新材涨幅10 01% 换手率11 02% 主力资金流入16742 46万元 [2] - 海兰信涨幅7 59% 换手率19 88% 主力资金流入14431 54万元 [2] - 中简科技涨幅3 16% 换手率5 18% 主力资金流入3890 18万元 [2] 国防军工资金流出榜详情 - 中航成飞跌幅7 92% 换手率10 54% 主力资金流出52185 99万元 [4] - 利君股份跌幅10 01% 换手率22 02% 主力资金流出44675 57万元 [4] - 航天彩虹跌幅2 17% 换手率11 32% 主力资金流出36357 68万元 [4]

股份回购 - 2021年2月8日拟回购股份用于员工持股或激励[1] - 截至2022年2月7日累计回购469.1万股，占总股本0.79%[1] - 回购最高成交价13.19元/股，最低12.30元/股[1] - 回购成交总金额6081.3062万元[1] 股份注销 - 2025年4、5月审议通过注销库存股减资议案[2] - 拟注销469.1万股，减少注册资本469.1万元[2] - 回购注销后总股本减至26.72091376亿股[2] 债权人权益 - 债权人45日内可要求清偿或担保[3] - 申报债权持证明，可现场、邮寄或邮件[4] - 申报时间为公告披露起45日内[4]

北京 BEI JING · 上海 SHANGHAI · 深圳 SHENZHEN · 香港 HONG KONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI'AN 北京市嘉源律师事务所 关于中航成飞股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 я # Unie > Pr IA YUAN LAW OFFICES 致:中航成飞股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于中航成飞股份有限公司 2025年第二次临时股东大会的法律意见书 嘉源(2025) -04-318 号 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受中航成飞股份有限公司(以 下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司 法》"）、《上市公司股东会规则》(以下简称"《股东会规则》")等现行有 效的法律、行政法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规")以及《中 航成飞股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关规定,指派本 所律师对公司 2025年第二次临时股东大会(以下简称"本次股东大会")进行 见证,并依法出具本法律意见书。 为出具本法律意见书, ...

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会于5月16日14:00召开，网络投票9:15 - 15:00[2] - 现场和网络投票股东881人，代表股份2,104,611,933股，占比78.7627%[3] 议案表决情况 - 《关于公司中期利润分配方案的议案》同意2,104,301,033股，占比99.9852%[6] - 《关于公司及子公司2025年度向金融机构申请综合授信额度的议案》同意2,104,286,833股，占比99.9846%[7] - 《关于减少注册资本及修订公司章程的议案》同意2,104,239,033股，占比99.9823%[8] 法律意见与公告 - 北京市嘉源律师事务所见证并认为股东大会合法有效[16] - 公告由董事会于2025年5月16日发布[19]