核心观点 - 作者基于战略洞察，预测字节跳动创始人张一鸣将在未来十年乃至二十年内持续成为中国及亚洲首富，核心驱动力在于其重燃的欲望、强大的执行力与字节跳动的资源，以及字节在AI时代构建“Super App”的领先地位 [1][2] - 中国AI时代的竞争将围绕少数几个“AI Native Super App”展开，其数量将远少于移动互联网时代，但用户规模和商业价值将大幅提升，这将是决定未来科技巨头格局的关键战役 [2][3][7] 字节跳动的战略与前景 - 公司创始人张一鸣被预测为未来长期的中国及亚洲首富，源于其个人动力与公司资源、执行力的结合 [1] - 公司业务正从线上向实体领域激进扩张，已推出豆包手机，并计划通过与赛力斯合作进入汽车制造领域，目标指向无人驾驶运营商，同时有内部研究指向搭建太空算力 [1] - 随着TikTok问题的解决，公司的国际化进程将加快，豆包产品的出海速度也将提升 [2] - 公司在AI战略上展现出极强的前瞻性与落地效率，其2024年AI战略规划获评120分，预计2025年将更高至180分 [5] - 公司旗下的豆包被认为是未来AI时代“Super App”的有力竞争者，其用户体量和影响力日益增长，未来可能对微信的霸主地位形成比抖音更大的冲击 [8] AI时代“Super App”的竞争格局 - AI时代“Super App”（用户主要入口）的数量将大幅减少，预计超过5亿月活跃用户（MAU）的应用可能只有3-4个，而移动互联网时代此类应用有10个之多 [2][3] - “Super App”的日活跃用户（DAU）与月活跃用户（MAU）比值将变高，预计5亿MAU可能对应3.5亿DAU，其价值将比移动互联网时代大几倍 [2] - “Super App”的价值被认为比成为机器人领域的领导者更大，因为它掌握了入口权，能获得超额商业回报，并能以AI名义深度影响用户决策 [4] 主要竞争参与者分析 - **阿里巴巴**：战略布局清晰，左手千问（大模型）、右手阿福（健康），中间是阿里云，执行扎实高效 [5]。其即时零售与本地生活业务被视为千问应用的核心差异化功能与底层基础，旨在打造“能办事的App”，同时拖延美团进入AI Super App竞争的步伐 [6]。蚂蚁集团此前以约20亿人民币收购好大夫在线，为阿福业务奠定了基础，该收购现被视为极具战略价值 [6]。千问被认为是豆包最强劲的竞争对手，并已整合阿里与蚂蚁的生态 [6][7] - **腾讯**：拥有微信、小程序、视频号等完美产品矩阵，被认为一定会占据AI Native Super App的一席之地 [8]。但其通讯录关系网的霸主地位在未来可能受到豆包的挑战 [8] - **美团与拼多多**：两者均有资格进入Super App竞争，但均需在海外电商/外卖战场与国内AI Super App之战中做出资源分配抉择，最晚需在2025年第一季度内推出AI应用 [7]。这是一个未来可能达到1万亿人民币收入规模的市场 [7] - **百度、京东**：被列为有资格进入Super App之战的公司 [7] - **华为**：被判断不会进入AI Super App市场，其战略定位是成为“中国的台积电 + 英伟达 + 特斯拉 + 微软” [8]。华为汽车联盟（智选车模式）预计将吸纳更多中国国有汽车企业（如东风、一汽、长安、广汽等），并成为中国第一大汽车集团联盟 [8] - **小红书**：被认为难以进入Super App竞争，因为随着AI进化（如实时生成视频回答），其搜索属性将大幅减弱，且竞争需要巨额资金（账上需有200亿美元以上现金且愿意All in） [7] 其他行业观察 - 过去两个季度，美股“Big 7”科技公司中，除谷歌外，包括微软、Meta、亚马逊、苹果在内的公司股价均不涨或下跌 [4] - 长期来看，如果X.ai用户量无法增长，谷歌的市值预计仍将超过特斯拉 [4]

核心观点 - 作者预测字节跳动创始人张一鸣将成为未来十年乃至二十年的中国及亚洲首富，核心依据是字节跳动在AI时代的战略布局、执行能力及其在AI原生超级应用（Super App）竞争中的领先地位 [3][13] - AI时代将催生少数几个用户规模巨大、价值远超移动互联网时代的超级应用，这场竞争将重塑中国互联网格局，并带来巨大的市场机遇 [4][14] AI时代超级应用（Super App）竞争格局 - **市场集中度大幅提升**：移动互联网时代中国有约15个日活跃用户超过1亿的应用，其中月活跃用户超过5亿的应用有10个；而AI时代月活超过5亿的超级应用可能仅剩3-4个 [4][12][14] - **用户粘性与价值激增**：AI超级应用的日活/月活比率将更高，预计5亿月活将对应3.5亿日活，其商业价值将比移动互联网时代的应用大数倍 [4][14] - **竞争门槛极高**：参与这场竞争需要公司账上拥有超过200亿美元现金并愿意全力投入，因此仅有少数巨头有资格参战 [7][17] 主要竞争者分析 字节跳动 - **战略布局全面激进**：公司业务正从手机（豆包手机）、汽车（与赛力斯合作进军汽车制造，剑指无人驾驶运营商）向太空算力等前沿领域扩展 [3][13] - **AI战略执行力强**：其AI战略在2024年初被作者评分120分，预计2025年可达180分，展现出极强的前瞻性与落地效率 [5][15] - **核心应用豆包增长迅猛**：随着TikTok问题解决，豆包出海将加速；其用户体量和影响力持续扩大，未来可能像抖音一样在用户使用时长上超越微信，对后者构成巨大冲击 [3][9][13][19] 阿里巴巴 - **战略清晰，执行高效**：通过“千问”（大模型应用）、“阿福”及阿里云进行战略布局，即时零售和本地生活业务是千问实现差异化（成为“能办事的App”）的底层基础 [6][15][16] - **战略性收购支撑生态**：蚂蚁集团约一年半前以约20亿人民币收购“好大夫”网站，为阿福提供了底层基础，此收购被视为极具战略眼光的决策 [7][16] - **明确竞争目标**：马云为千问设定的关键绩效指标是2026年日活跃用户超过豆包，与字节跳动展开直接对决 [6][16] 腾讯 - **拥有稳固生态**：微信凭借小程序、视频号等产品矩阵，注定会在AI原生超级应用中占据一席之地 [9][19] - **面临潜在挑战**：如果豆包的用户使用时长未来像抖音一样超越微信，其作为“应用一哥”和社交关系网霸主的地位可能受到比抖音时代更大的冲击 [9][19] 美团与拼多多 - **面临战略抉择**：两家公司均需在海外电商/外卖战场与国内AI超级应用之战之间做出资源分配选择 [8][18] - **存在股价催化机会**：两者中谁率先推出AI原生超级应用，其股价有望从当前低位反弹20%以上 [8][17] - **战略调整意图**：美团退出社区团购市场被认为不仅是为了减亏，更是为了集中资源角逐AI时代的超级应用市场 [8][17] 其他潜在参与者 - **百度、京东**：与腾讯、美团、拼多多一同被视为有资格进入AI超级应用之战的公司 [7][17] - **华为**：被明确排除在竞争之外，因其定位是成为“中国的台积电 + 英伟达 + 特斯拉 + 微软”，重点在于通过“华为智造”联盟成为中国第一大汽车集团 [9][19] - **小红书**：被认为难以进入竞争，因为AI技术进化（如实时生成视频回答）可能削弱其搜索属性，使其退化为纯社交媒体 [7][17] 市场前景与战略意义 - **市场规模巨大**：AI超级应用市场未来将是一个价值1万亿人民币收入的市场 [8][18] - **入口价值大于硬件**：超级应用作为入口，其价值被认为大于成为机器人等硬件领域的领导者，因为它能获得超额商业回报并深度影响用户决策 [4][5][14] - **紧迫的时间窗口**：对于美团、拼多多等竞争者，最晚需要在今年第一季度内推出AI应用以加入战局 [8][18]