财务表现 - 2024年公司实现营收117.9亿元，同比增长20.55%，归母净利润2.05亿元，同比增长2.42% [1][2] - 2025年一季度营收33.0亿元，同比增长25.13%，归母净利润0.6亿元，同比增长42.15% [1][2] - 2024年扣非归母净利润1.39亿元，同比增长3.6%，2025年一季度扣非归母净利润0.5亿元，同比增长103.24% [2] 业务结构 - 2024年灵活用工业务收入111.4亿元，同比增长22.4%，占总收入比重最高 [2] - 中高端人才访寻收入3.7亿元，同比下降11.6%，招聘流程外包收入0.6亿元，同比下降18.3% [2] - 技术服务收入0.6亿元，同比增长44.2%，其他业务收入1.6亿元，同比增长8.1% [2] 灵活用工业务 - 2024年灵活用工业务累计派出49.9万人次，同比增长30.3%，在册外包员工4.6万人，同比增长28.2% [3] - 技术研发类外包岗位占比达68.2%，同比提升6.7个百分点 [3] - 禾蛙平台累计注册合作伙伴1.6万家，同比增长21.8%，累计运营中高端岗位7.7万，同比增长46.4% [3] 盈利能力与费用 - 2024年毛利率6.4%，同比下降0.95个百分点，灵活用工业务毛利率5.5%，同比下降0.8个百分点 [3] - 中高端人才寻访毛利率26.0%，同比下降0.6个百分点，RPO业务毛利率18.2%，同比上升4.6个百分点 [3] - 2024年销售费用率1.4%，同比下降0.5个百分点，管理费用率2.4%，同比下降0.3个百分点 [3] 行业与展望 - 2025年国内招聘市场景气度环比持续改善，灵活用工业务延续高增长 [1][4] - 灵活用工渗透率持续提升，公司通过技术投入和AI赋能招聘产业生态 [1][4] - 招聘行业具有较强顺周期属性，2024年基数较低，后续业绩有望提速 [1][4]