| 名称 | 涨幅%v | 现价 | 涨速% | | --- | --- | --- | --- | | 奕东电子 | +20.01% | 52.78 | 0.00 | | 联特科技 | +19.28% | 172.95 | -0.11 | | 华光新材 | +16.41% | 54.40 | -0.73 | | 炬光科技 | +14.09% | 180.86 | 0.65 | | 源杰科技 | +12.17% | 673.00 | -0.72 | | 中瓷电子 | +10.00% | 74.88 | 0.00 | | 长飞光纤 | +10.00% | 98.23 | 0.00 | | 环旭电子 | +9.99% | 28.19 | 0.00 | | 德福科技 | +8.62% | 37.55 | -0.21 | | 天孚通信 | +8.32% | 215.89 | -0.74 | | 永鼎股份 | +7.99% | 20.42 | -0.24 | | 生益电子 | +7.63% | 100.74 | 0.02 | | 中石科技 | +7.55% | 45.14 | -0.11 | | 新易盛 | +7.23 ...

市场整体表现 - 重磅会议定调明年继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策 [1] - A股三大指数集体走高，沪指涨0.54%报3924点，深证成指涨1.39%，创业板指涨2.6% [1] - 全市场成交额达2.05万亿元，较前一交易日增加3127亿元，超3400只个股上涨 [1] 通信与AI算力板块行情 - CPO板块全线爆发，天孚通信20cm涨停，新易盛、中际旭创涨超6%，天孚通信、中际旭创股价创历史新高 [2] - 多只通信设备及人工智能相关ETF涨幅显著，通信设备ETF、多只创业板人工智能ETF涨超5%，通信ETF、5GETF等涨超4.5% [2] - 国盛证券指出，AI算力需求驱动全球光模块产业加速向800G/1.6T升级，光隔离器因上游材料短缺成为产能扩张的“卡脖子”环节 [2] - 长城证券认为，AI应用落地将倒逼算力基础设施建设，看好AIDC产业链的光模块、PCB、主设备商及铜缆等环节，需求快速释放有望迎来业绩及估值的戴维斯双击 [2] - 此次上涨为光模块行情启动以来首次大规模全面上扬，一线龙头公司带头上涨，二三线公司逐渐跟涨，回应了订单外溢预期 [5] 产业动态与公司战略 - Marvell宣布以32.5亿美元收购光互连解决方案商Celestial AI，交易预计2026年第一季度完成，以加速其下一代AI和云数据中心互连战略 [3] - Celestial AI的Photonic Fabric技术平台可为下一代数据中心提供封装、系统和机架级的光学I/O互连 [3] - AWS推出新一代Trainium 3芯片，并预告下一代Trainium 4将支持英伟达的NVLink Fusion高速芯片互联技术，以实现与英伟达GPU的互操作和性能扩展 [3] - Meta计划削减元宇宙资源投入，管理层考虑在2026年缩减该业务30%的预算，节省资金将用于AI眼镜与可穿戴设备等业务，预计未来还将投入数百亿美元用于数据中心和AI开发 [4] 板块上涨驱动因素 - 外部因素：美国国家安全策略调整，外部冲突缓和预期升温，为国内通信企业海外业务拓展扫清部分障碍 [4] - 内部因素：保险资金投资风险因子下调有望释放千亿级增量资金，券商杠杆空间拓宽带来万亿级资金潜力，资金持续流向科技创新领域 [4] - 产业景气度：海外大厂如谷歌、Meta继续加大资本开支，直接拉动光模块等通信核心器件需求 [4] - 国内市场中，摩尔、沐曦的IPO进程加速，让算力投资前景愈发清晰，市场普遍看好通信产业景气度延续至2027年 [4] - 通信设备指数凭借政策、资金与产业的三重共振逻辑，成为当前市场最值得关注的核心主线之一 [5] 相关ETF产品数据 - 食品饮料ETF(515170)：近五日跌2.43%，市盈率20.32倍，最新份额110.1亿份，增加8250.0万份，净申赎4624.1万元，估值分位19.24% [7] - 游戏ETF(159869)：近五日跌2.48%，市盈率35.18倍，最新份额79.5亿份，减少6800.0万份，净申赎-9334.6万元，估值分位49.61% [7] - 科创50ETF(588000)：近五日涨0.07%，市盈率149.33倍，最新份额516.4亿份，增加4050.0万份，净申赎5592.1万元，估值分位94.78% [7] - 云计算50ETF(516630)：近五日涨0.51%，市盈率93.24倍，最新份额2.8亿份，份额无变化，净申赎0.0元，估值分位79.80% [7][8]

市场资金流向 - 沪深两市主力资金净流出12.94亿元 创业板净流出11.2亿元 沪深300成份股净流出4623.61万元 [2] - 12个行业获主力资金净流入 通信行业净流入66.98亿元居首 电子和传媒行业净流入均超20亿元 机械设备行业净流入14.54亿元 [1][2] - 19个行业主力资金净流出 电力设备行业净流出66.32亿元居首 基础化工净流出24.01亿元 有色金属/医药生物/汽车行业净流出均超13亿元 [2] 行业表现 - 申万一级13个行业上涨 通信行业涨3.49%居首 电子/传媒/社会服务均涨超1% [2] - 18个行业下跌 电力设备和综合行业跌幅均超1% 基础化工/有色金属/煤炭/钢铁/公用事业微跌 [2] 个股资金动向 - 91股主力资金净流入超1亿元 其中11股净流入超5亿元 [3] - 工业富联净流入17.47亿元居首 创2025年1月22日以来新高 股价涨停 [3] - 利欧股份净流入16.5亿元居次 公司审议通过发行H股股票议案 [3] - 77股主力资金净流出超1亿元 其中14股净流出超3亿元 [3] - 宁德时代净流出9.63亿元居首 股价下跌1.24% 亿纬锂能净流出5.75亿元 股价跌2.88% [4] - 三花智控/国轩高科/天际股份/春兴精工等净流出金额均超4亿元 [5] 细分板块表现 - CPO板块热度回升 中际旭创/新易盛均获主力资金抢筹超12亿元 [3] - PCB板块表现活跃 东山精密涨停 胜宏科技涨超12% 主力资金分别净流入12.33亿元和8.48亿元 [3] - 固态电池概念股道氏技术尾盘主力资金净流入1.35亿元 股价涨6.87% [6] 尾盘资金流向 - 尾盘两市主力资金净流出19.17亿元 创业板尾盘净流出12.39亿元 沪深300成份股尾盘净流出12.61亿元 [6] - 19股尾盘主力资金净流入超3000万元 其中3股净流入超1亿元 [6] - 工业富联/利欧股份/南都电源/元隆雅图/江淮汽车等尾盘主力资金净流入金额居前 [7] - 16股尾盘主力资金净流出超6000万元 其中3股净流出超1亿元 [8] - 胜宏科技尾盘净流出3.22亿元居首 中际旭创/新易盛/亿纬锂能/协创数据等尾盘净流出金额居前 [8] ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日涨2.01% 市盈率21.44倍 份额增加2.2亿份至79.5亿份 主力资金净流入135万元 [10] - 游戏ETF(159869)近五日涨6.16% 市盈率43.97倍 份额增加6800万份至52亿份 主力资金净流入5294万元 [10] - 科创半导体ETF(588170)近五日跌5.12% 份额增加4000万份至5.1亿份 主力资金净流出1395.1万元 [10] - 云计算50ETF(516630)近五日跌4.42% 市盈率112.48倍 份额维持3.8亿份 主力资金净流入723.6万元 [11]

CPO板块市场表现 - CPO板块整体走高 生益电子涨幅超过11%并创历史新高 [1] - 广合科技 中富电路 光迅科技 兴森科技 意华股份等公司股价跟随上涨 [1] - 暗盘资金正在涌入这些CPO相关股票 [1]