文章核心观点 - Diversified Royalty Corp 宣布，由于市场需求强劲，已与承销团达成修订协议，将此前宣布的可转债发行规模扩大至 6000 万美元 并授予承销商最高 900 万美元的超额配售选择权 所筹资金将用于偿还收购贷款、为特许权合作伙伴的版税池增资以及用作营运资金和一般公司用途 [1][2][5] 融资条款详情 - 发行规模为 6000 万美元 5.75% 可转换无担保次级债券 每张面值 1000 美元 [1] - 授予承销商一项超额配售选择权 可额外购买最多 900 万美元的债券 用于市场稳定和弥补超额配售 该期权可在发行结束后的 30 天内行使 [2] - 债券将于 2031 年 3 月 31 日到期 年利率为 5.75% 每半年付息一次 付息日为每年 3 月和 9 月的最后一天 首次付息日为 2026 年 9 月 30 日 [3] - 债券持有人有权在 2031 年 3 月 31 日之前的最后一个营业日或公司指定的赎回日（以较早者为准）之前的任何时间 将债券转换为公司的普通股 转换价格为每股 5.35 加元 [3] - 在 2029 年 3 月 31 日或之前 公司不可赎回债券 在 2029 年 3 月 31 日之后至 2030 年 3 月 31 日之前 若公司普通股在赎回通知发出前第五个交易日为止的连续 20 个交易日的成交量加权平均交易价格不低于转换价格的 125% 公司可选择部分或全部赎回债券 自 2030 年 3 月 31 日之后至到期日之前 公司可选择按面值加应计未付利息部分或全部赎回债券 [4] 资金用途与公司战略 - 发行所得净资金计划用于 偿还公司收购贷款项下的未偿金额 为公司部分特许权合作伙伴的版税池预期增资提供资金 以及用于营运资金和一般公司用途 [5] - 偿还收购贷款将增加该贷款额度下的可用资金 为未来的收购提供资金 [5] - 公司的目标是通过进行增值的特许权收购以及所购特许权的增长来提高每股现金流 并计划继续向股东支付可预测且稳定的月度股息 并随着每股现金流的增长逐步增加股息 [11] 发行与文件信息 - 本次发行预计将于 2026 年 2 月 9 日左右完成 需获得包括多伦多交易所在内的监管机构批准 [7] - 债券将通过招股说明书补充文件的方式发行 该文件是对公司 2025 年 7 月 22 日的现有简短形式基架招股说明书的补充 招股说明书补充文件将在除魁北克省外的加拿大所有省份和地区的证券委员会备案 基架招股说明书现已可在 SEDAR+ 上查阅 招股说明书补充文件将在本新闻发布后一个工作日内可供查阅 [6] 公司业务概览 - Diversified Royalty Corp 是一家多元特许权公司 业务是从北美管理完善的多地点企业和特许经营商处收购总收入特许权 其目标是收购来自多元化多地点企业和特许经营商群体的可预测、增长的特许权收入流 [9] - 公司目前拥有的商标包括 Mr Lube + Tires, Sutton, Mr Mikes, Nurse Next Door, Oxford Learning Centres, Stratus Building Solutions, BarBurrito, Cheba Hut 和 AIR MILES 涵盖了汽车快速保养、住宅房地产经纪、休闲餐厅、家庭护理、补充教育服务、商业清洁、快餐、三明治连锁店和客户忠诚度计划等多个领域 [10]

公司公告核心观点 - Herbal Dispatch Inc 宣布已修订其于2020年5月15日和2023年12月13日分别与两位关联方签署的无担保可转换债券的条款[1] - 此次修订将债券的到期日从2026年1月31日延长至2028年1月31日[2] 可转换债券修订条款 - 债券到期日从2026年1月31日延长至2028年1月31日[2] - 债券的其他条款保持不变：年利率为14%，转股价格为每股0.06加元，触发价格为每股0.12加元[2] 交易所审批与豁免 - 公司在实施修订前，已就加拿大证券交易所政策6中关于可转换债券修订的某些要求，寻求并获得了加拿大证券交易所的豁免[3] 关联方交易与公司治理 - 由于债券持有人Drew Malcolm和Herb Dhaliwal同时也是公司董事，此次修订构成关联方交易[4] - 公司依据MI 61-101第5.5(a)和5.7(1)(a)节豁免了正式估值和少数股东批准的要求，依据是在修订达成时，涉及关联方的交易标的或对价的公平市场价值均未超过公司市值的25%[5] - 公司董事会一致批准了此次修订，两位关联董事在涉及各自债券的决议中回避表决，且无董事对此提出重大反对意见或弃权[6] - 公司未在修订生效日前至少21天提交关于关联方参与此次修订的重大变更报告，原因是当时各方仍在就修订进行谈判和讨论[7] 公司业务简介 - Herbal Dispatch Inc 是加拿大领先的大麻电子商务平台运营商，以有竞争力的价格为消费者提供优质的医疗和娱乐产品[8] - 其旗舰市场是获得独家小批量精品大麻及精选大麻产品的首选平台[8] - 公司正积极通过向国际市场出口进行扩张，以寻求持续增长和新的收入机会[8] - 公司普通股在加拿大证券交易所交易，代码为“HERB”[8]

公司融资活动 - 公司宣布将进行一项经修订的可转换债券单位配售 计划发行最多115个可转换债券单位 总收益最高为115,000美元 此次配售预计将全部由2025年8月到期的前债券持有人认购 因此不会为公司带来新的资金 [1] 融资工具具体条款 - 每个债券单位包含一张本金1,000美元、年利率10%的无担保可转换债券以及5,200份普通股认股权证 债券利息以美元计算 按季度支付 债券期限为发行日起两年 [2] - 债券持有人有权在到期日前的任何时间 按每股0.25加元的转换价格将债券本金转换为普通股 转换汇率固定为1美元兑1.30加元 债券利息仅以现金支付 不可转换为公司普通股 [2] - 每份认股权证赋予持有人在发行结束后24个月内 以每股0.25加元的价格购买一股普通股的权利 [2] 交易条件与公司背景 - 此次配售需获得多伦多证券交易所创业板同意 根据发行发行的证券将受法定四个月零一天的持有期限制 本次配售不支付中间人费用 [3] - 公司是一家在加拿大上市的矿产勘探公司 专注于在墨西哥勘探和开发金银矿藏 公司拥有四个高潜力贵金属项目：包括拥有EP黄金项目100%所有权 拥有Pilar金银项目49%权益 以及拥有Diamante金银项目60%权益 [4]

新融资计划 - 公司计划进行非经纪私募配售，发行最多1,000个单位，每单位价格为1,023美元，总募集资金最高可达1,023,000美元 [1] - 每个单位包含：1) 面值为1,000美元的两年期5%无担保可转换债券 2) 9,300份普通股认股权证 [1] - 每份新认股权证赋予持有人以每股0.15美元的价格购买一股普通股的权利，有效期为发行日起两年 [4] - 本次私募的净收益将用于公司一般运营 [8] 新融资工具条款 - 新可转换债券年利率为5%，利息于到期时一次性支付，为无担保债券 [3] - 债券本金及应计未付利息将于发行日起两年后以现金或股权形式支付 [3] - 债券持有人可选择将全部或部分债券转换为公司普通股，转换价格为每股0.11美元 [3] - 新债券、转换股份、新认股权证及权证股份将根据加拿大证券法受到四个月零一天的法定转售限制 [5] 关联方交易 - 公司内部人士MacKay先生拟参与此次私募，总金额为41,400美元 [6] - 该参与构成“关联方交易”，但预计可豁免正式估值及少数股东批准要求，因其价值未超过公司市值的25% [7] 现有债务与权证条款修订 - 公司拟修订于2024年1月31日完成的上一轮私募中发行的总额为4,035,000美元的可转换债券及2,690,000份认股权证的条款 [2] - 与债券持有人达成协议，将到期日从2026年1月31日延长24个月至2028年1月31日，并将年利率从10%降至5% [9] - 公司将向加拿大证券交易所申请，将债券的转换价格从每股0.15美元降低至0.11美元 [9] - 公司拟向加拿大证券交易所申请，延长权证行权期两年至2028年1月31日，并将行权价从每股0.25美元降低至0.15美元 [10] - 现有债券与权证的所有其他条款保持不变 [11] 公司业务概览 - Newlox Gold Ventures Corp 是一家新兴的贵金属生产商，专注于从拉丁美洲的手工和小型采矿作业中回收黄金和白银 [12] - 公司利用技术回收贵金属，同时修复历史矿场废物并促进当地经济发展 [12]

融资完成情况 - 公司完成了非经纪私募可转换债券的第一部分发行 总融资额度最高达630万美元 其中公司内部人士及制造合作伙伴所有者承诺至少认购500万美元本金 [1] - 第一部分融资已结束 通过制造合作伙伴所有者的直接投资获得125万美元的总收益 [2] - 私募融资预计将于2026年2月24日左右最终结束 需满足认购协议签署及获得所有必要监管批准等条件 [9] 融资条款与结构 - 每份可转换债券本金为1000美元 年利率为15% 到期一次性付息 为无担保债券 本金及应计未付利息将于发行日起48个月后以现金支付 [3] - 债券持有人有权选择按每股1.60美元的转换价 将债券全部或部分转换为公司普通股 部分持有人还可选择按转换价转换为预融资权证 每份权证可以每股0.00001美元的行权价购买一股普通股 [3] - 若公司股票在TSX的成交量加权平均价连续14个交易日高于3.20美元（转换价的200%） 公司可在债券发行一周年后选择提前偿还本金及应计利息 若持有人在收到通知后30天内不接受还款 公司可加速将其债券转换为股票或权证 [4] 资金用途 - 融资净收益将用于：加速增长 投资于库存、劳动力和生产能力 为预期的客户需求加速而规划未来基础设施投资 一般公司用途 以及偿还2025年11月12日新闻稿中宣布的短期贷款 [8] 公司背景与市场定位 - 公司是全球植物基蛋白质创新领域的技术领导者 为食品和饮料行业提供高性能植物蛋白 其商业配料具有优异的味道、质地和功能性 [12] - 公司拥有超过二十年的创新积累 持有涵盖从豌豆、油菜籽、大豆、大麻、向日葵等植物来源提取的新型蛋白质的广泛专利组合 [12] - 公司是快速增长植物基市场的主要参与者 致力于可持续发展和创造对人类和地球都更好的顶级蛋白质解决方案 [12] 交易相关程序与条款 - 发行最终部分需经股东批准 计划于2026年2月20日召开特别股东大会 所需股东批准的完整细节将在会议材料中披露 [2] - 根据TSX公司手册第604和607条 由于内部人士参与程度、提供给内部人士的对价、私募总规模以及董事John Vassallo先生的参与将导致其及其关联方在私募后直接或间接持有或控制公司已发行股份的20%以上 故需要股东批准 [2] - 根据加拿大证券法 可转换债券、转换获得的股票及权证行权获得的股票将受到四个月零一天的法定转售限制 [5] - 公司可能向特定引荐人支付现金中间人费用 费用不超过引荐人介绍给公司的投资者所提供总收益的4.0% [7] - 向内部人士发行可转换债券构成多边文书61-101下的关联方交易 公司拟依赖该文书第5.5(a)和5.7(1)(a)节的豁免 免除正式估值和小股东批准要求 依据是内部人士参与私募的金额未超过公司市值的25% [10]

公司财务与债务状况 - 公司宣布其于2024年发行的无担保可转换债券将于2025年12月31日到期 该批债券本金总额约为259.8万美元 [1] - 公司经过对其财务状况、经营业绩和近期营运资金需求的审慎评估后 表示目前没有足够的现金资源在到期时以现金偿还上述债券的未偿还本金 否则将严重损害其持续运营的能力 [1] 公司业务与定位 - 公司名称为1933 Industries Inc 是一家专注于内华达州的大麻种植商和生产商 [1]

公司债务重组 - 公司宣布替换总额为4,654,000美元的10.0%无担保可转换债券（“2024替换债券”）[1] - 替换后的新债券（“2025替换债券”）将于2026年11月9日到期[1] - 2025替换债券的主要条款与2024替换债券相同，但转换价格调整为0.22美元，到期日调整为2026年11月9日[2] 关联方交易详情 - 公司内部人士Lassonde Holding和Lassonde Industries同意将其持有的2024替换债券交换为总额3,350,000美元的2025替换债券[3] - 该内部人士发行构成关联方交易，但根据MI 61-101第5.5(b)条豁免正式估值要求[3] - 该交易已于2025年10月30日的公司年度股东特别大会上获得无利害关系股东的简单多数批准，并需获得TSXV的最终批准[3] 公司业务概览 - 公司是一家高品质葡萄酒和苹果酒生产商，同时也是加拿大超过120个饮料酒精品牌的销售代理[4] - 公司运营四个生产设施，三个在安大略省，一个在不列颠哥伦比亚省，主要生产VQA葡萄酒[4] - 公司拥有知名品牌组合，包括20 Bees、Creekside、EastDell、Lakeview Cellars、Mindful、Shiny Apple Cider等[4] 商业代理业务 - 通过其商业部门Trajectory Beverage Partners，公司代理众多国际领先饮料品牌[5] - 葡萄酒组合包括来自法国、阿根廷、澳大利亚、新西兰、意大利、葡萄牙、加州等地的知名品牌[6] - 烈酒组合代理来自安大略省、墨西哥、苏格兰、爱尔兰、美国、法国、捷克共和国等地的品牌[7] - 啤酒、苹果酒和即饮饮料组合代理来自安大略省、比利时、荷兰、德国的品牌[8] 大股东持股变动 - 在发行2025替换债券前，Lassonde集团持有34,964,330股普通股，约占当时已发行普通股的51.56%（非摊薄基础），以及3,350,000美元本金的2024替换债券和847,603个递延股份单位[11] - 发行2025替换债券后，Lassonde集团的证券持有量未变，只是将持有的2024替换债券替换为等额的2025替换债券[12] - 如果Lassonde Industries将其所有2025替换债券转换，将持有35,119,233股普通股，约占50.11%[13] - 如果Lassonde Holding将其所有2025替换债券转换，将持有15,072,369股普通股，约占18.66%[13] - 如果两者全部转换，Lassonde集团将总共持有50,191,602股普通股，约占60.44%[13] 交易目的与后续计划 - Lassonde集团参与发行2025替换债券是出于投资目的，并协助公司执行其战略计划[14] - Lassonde集团未来可能根据市场条件、经济状况、公司业务和财务状况等因素，增加或减少其对公司的受益所有权或控制权[15]

发行与融资详情 - 公司已完成并获得了最终招股说明书的收据 该招股说明书涉及此前宣布的1亿美元本金总额的6.25%可转换无担保高级债券的包销发行 [1] - 此次发行由加拿大国家银行金融公司和CIBC资本市场牵头组成的承销团负责 [1] - 公司授予承销商一项超额配售选择权 可在发行结束后30天内随时全部或部分行使 额外购买总计最多1500万美元本金金额的债券 条款与条件相同 [1] - 此次发行的预计交割日期为2025年12月17日 需满足惯例交割条件 [3] 公司业务与战略 - 公司通过其子公司 主要采用结构性股权投资方式 投资于多元化的私营企业组合 [4] - 其结构性股权投资的主要目标是通过现金分配和资本增值 为基金单位持有人提供稳定且可预测的回报 [4] - 该策略通过普通股头寸得到增强 使公司能够与其投资企业的创始人利益一致地创造回报 [4] 文件获取信息 - 最终招股说明书及其任何修订案可在SEDAR+网站（www.sedarplus.ca）上获取 [2] - 潜在投资者可通过联系加拿大国家银行金融公司或CIBC资本市场 免费获取招股说明书及其修订案的电子版或纸质副本 [2] - 潜在投资者在做出投资决定前应阅读完整的招股说明书 [2]

公司融资决策 - 公司宣布选择发行普通股以支付应付给Queen's Road Capital投资有限公司的104,994美元（147,632加元）可转换债券利息 [2] - 此次利息支付涉及三笔总价值1,400万美元的可转换债券，分别于2021年6月2日、2022年4月4日和2022年9月2日发行 [2] - 作为利息支付发行的普通股数量为16,853股，每股认定价格为6.23美元（8.76加元） [2] 可转换债券条款 - 根据债券条款，利息按季度支付，其中5%以现金支付，3%以股份支付 [3] - 用于计算股份支付利息的股价，取以下两者中的较高值：利息支付日前20天的成交量加权平均价格；或多伦多交易所创业板定义的折让市价 [3] 交易批准与条件 - 此次以股代息的发行需遵守可转换债券的条款与条件，并需获得所有必要的批准，包括但不限于多伦多交易所创业板的批准 [4] 公司项目资产 - 公司拥有智利Vizcachitas项目的100%权益，该项目是一个铜钼斑岩矿床，位于圣地亚哥以北150公里处 [7][8] - Vizcachitas项目位于智利最富产的铜矿带，被认为是美洲未被大型矿业公司控制的最大铜矿之一，公司相信其将成为智利下一个大型铜矿 [7] - 该项目已完成符合NI 43-101标准的预可行性研究，独立技术报告可在公司SEDAR+档案中查阅 [8]

融资活动完成情况 - 公司完成非经纪私募配售，通过上市发行人融资豁免发行2000万单位，筹集资金1000万加元[1] - 同时完成非经纪私募配售，发行525万单位，每单位0.50加元，筹集资金262.5万加元[1] - 两项发行合计发行2525万单位，总融资额达1262.5万加元[1] - 融资完成后公司已发行普通股数量增至150,219,989股[1] 融资工具结构 - 每个单位包含一股普通股和半份普通股认购权证[2] - 每份完整权证可于2028年11月19日前以每股0.70加元认购一股普通股[2] - 权证行权起始日期为2026年1月20日[2] 资金用途 - 融资净收益将用于哥伦比亚Zancudo项目的勘探和开发[3] - 部分资金将用于营运资本和一般公司用途[3] 中介机构费用 - 公司向合格中介机构支付中介费，包括现金支付总额37.95万加元[5] - 同时发行447,780份中介人权证，每份可于2028年11月19日前以0.50加元认购一股普通股[5] - Wildeboer Dellelce LLP律师事务所担任本次发行的法律顾问[6] 内部人士持股变动 - 执行主席Serafino Iacono通过发行收购185万单位，总对价92.5万加元[7] - 该内部人士目前实益拥有24,699,451股普通股，占已发行股份约16.44%[7] - 完全行权后该内部人士将控制50,292,869股，按部分稀释基准计算占28.61%[7] 战略投资者持股情况 - Aris Mining公司通过发行收购400万单位，总对价200万加元[10] - 该公司目前实益拥有14,824,140股普通股，占已发行股份约9.87%[10] - 完全行权后Aris Mining将控制34,356,362股，按部分稀释基准计算占20.24%[10] - Aton Ventures基金实益拥有13,088,610股普通股，占已发行股份约8.71%[11] - 完全行权后该基金将控制28,173,702股，按部分稀释基准计算占17.04%[11] 公司业务概况 - 公司为加拿大初级矿业公司，专注于哥伦比亚和西班牙的高品位矿区[16] - 在哥伦比亚拥有100%控股的Zancudo项目，已开始采矿作业[17] - 在西班牙拥有三个关键矿产项目，包括Aguablanca镍铜矿项目[18]