Analyst's Disclosure:I/we have a beneficial long position in the shares of JEPQ either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. Seeking Alpha's Disclosure: Past performance is no guarantee of future results. No recommendation or advice is being given as to whether any in ...

生物科技论坛讨论热点 - 近期论坛讨论主要围绕覆盖看涨期权机会展开 [1] - 论坛提供实时交易想法分享 包括资深投资者目标标的 [1] - 用户可通过免费试用参与The Biotech Forum获取实时信息 [1] Twist Bioscience公司动态 - 2025年首次将Twist Bioscience列为关注标的 [2] - 公司作为小盘股已连续发布多季度财报更新 [2] - 管理层近期有业务进展披露但未说明具体内容 [2] 生物科技投资服务内容 - The Biotech Forum提供包含12-20只高潜力生物科技股的投资组合模型 [2] - 服务包含实时交易讨论、每周研究报告及期权交易建议 [2] - 每周更新市场评论和投资组合状态 [2]

投资组合策略 - Conservative Income Portfolio 专注于高安全边际的价值股投资 并通过期权降低波动性 目标收益率为7-9% [1] - Enhanced Equity Income Solutions Portfolio 旨在降低波动性同时产生稳定收益 [1] - Covered Calls Portfolio 提供低波动性收入投资 注重资本保全 [1] - Fixed Income Portfolio 专注于高收益潜力且被严重低估的固定收益证券 [1] 团队背景 - Trapping Value 团队拥有40年以上的期权收入策略和资本保全经验 [2] - 与Preferred Stock Trader合作运营Conservative Income Portfolio投资组合 [2] - 提供两种创收投资组合和一个债券阶梯策略 [2]

投资组合策略 - Conservative Income Portfolio 专注于高安全边际的价值股投资 并通过期权降低波动性 目标收益率为7-9% [1] - Enhanced Equity Income Solutions Portfolio 旨在降低波动性的同时产生稳定收益 [1] - Covered Calls Portfolio 提供低波动性收入投资 重点在于资本保全 [2] - Fixed Income Portfolio 专注于高收益潜力且被严重低估的固定收益证券 [2] 团队背景 - Trapping Value 团队拥有超过40年期权收入与资本保全的复合经验 [3] - 团队与Preferred Stock Trader合作运营Conservative Income Portfolio投资组合 [3] - 投资组合包含两个创收组合和一个债券阶梯策略 [3] 持仓披露 - 分析师持有PPL:CA和KEY R:CA的多头头寸 包括股票、期权或其他衍生品 [4] - PPL头寸已卖出看涨期权进行对冲 KEY R头寸已卖出针对KEY的看涨期权 [5] 市场限制 - 所有价值均以加元计价 价格参考多伦多证券交易所股票 不涉及美国市场 [1] - 美国投资者无法交易多伦多证券交易所的期权产品 [1]

I must confess that I'm not a fan of many of the newer "income" funds that employ covered call strategies to boost their yields. The options strategy is often not that profitable and comes at the expense ofMy approach is long-term and I focus on investing in macro ideas through low risk ETFs and CEFs. I have traded stocks and currencies for nearly ten years and currently run a family fund with my partner and fellow SA contributor Andrew McElroy. I also invest in real estate and am a freelance writer and con ...

The last time I wrote about Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA ) I downgraded the stock from a Strong Buy to a Buy. Still, the company's stock surged by about 44%, hitting a high of around $360 before heading south again. Don't Hesitate! Take advantage of the 2-week free trial and receive this limited-time 20% discount with your subscription. Sign up now and start beating the market today! Invest alongside the Financial Prophet's All-Weather Portfolio (2025 H1 23% return) and achieve optimal results in any market. T ...

生物技术论坛讨论 - 近期生物技术论坛的实时讨论主要聚焦于覆盖看涨期权的交易机会 [1] - 论坛提供实时交易想法 包括资深生物技术投资者的目标标的 [1] - 论坛服务包含模型投资组合(12-20只高潜力生物科技股) 实时聊天讨论及每周研究和期权交易建议 [1] Aurinia制药公司 - 首次将Aurinia Pharmaceuticals(AUPH)列为2025年重点关注标的 [1] - 该公司为小型生物制药企业 此前股价表现受特定因素影响 [1] - 分析师披露持有AUPH的多头头寸(包括股票、期权或其他衍生品) [2]

公司表现 - Strategy（MSTR）过去五年股价飙升3200% 成为全球表现最佳股票之一 今年以来上涨32% [1] - 公司原名MicroStrategy 股价持续上涨但未提供股息收入 投资者需通过出售股票实现收益 [1] ETF产品结构 - YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF（MSTY）通过出售MSTR股票的看涨期权产生月收入 不直接持有标的股票 [2][3] - 采用"合成"备兑看涨策略 利用期权组合模拟持仓 无需实际持有股票 [12] - 当前分配率高达93% 显著高于YieldMax旗下特斯拉ETF（59%）和苹果ETF（32%） [4] 收益机制 - 通过金融衍生品将无股息资产（MSTR股票）转化为有收益资产（MSTY ETF） [5] - 当MSTR股价未大幅上涨或小幅下跌时 期权策略能持续产生收入 [9] - 适合对Strategy持中性至温和看涨态度 且追求月度现金流的投资者 [10] 潜在局限 - 若比特币价格暴涨导致MSTR股价飙升 ETF投资者将错失标的股票上涨收益 [8] - 产品设计适用于股价平稳或温和波动场景 剧烈波动可能影响策略效果 [6][9] 投资适用性 - 需了解看涨期权在不同情景下的表现 建议投资者熟悉基础期权支付图表 [11] - 建议作为投资组合分散工具 不应占据过大仓位比重 [10]

文章核心观点 - 西木控股集团旗下的Westwood Salient Enhanced Midstream Income ETF（MDST）管理资产超1亿美元，验证了其策略受顾问和投资者认可，满足了市场对创新收益策略的需求 [1][4] 基金情况 - MDST自成立以来年化分配率达10.2%，每月分配，快速增长体现市场对创新收益策略需求增加 [2] - MDST为投资者提供中游能源行业定向敞口，采用备兑看涨期权策略增加收入，参与中游基础设施公司稳定性和现金流，获取额外收益并缓解波动 [3] - MDST旨在为寻求收益和资产敞口的投资者提供多元化、流动性和税收高效策略，无需提交K - 1表格，符合西木对透明度、创新和以投资者为中心策略的承诺 [4] - 截至2025年3月31日，MDST基金资产净值季度涨幅5.71%，成立以来涨幅22.95%；市场价格季度涨幅5.36%，成立以来涨幅23.19%；30天收益率补贴/未补贴均为3.69% [5] 公司观点 - 高级投资组合经理Ted Gardner称资产超1亿美元体现顾问和投资者对MDST的信心，策略为收益投资者设计，中游行业是产生收益的有吸引力领域 [4] - 高级投资组合经理Parag Sanghani表示MDST提供稳定分配，股息收入和期权溢价创新结合使其成为低风险收益解决方案，资产超1亿美元证明策略获市场认可 [4] - 西木控股集团首席执行官Brian Casey称庆祝MDST里程碑，验证基金策略，反映客户信任，公司将继续专注提供满足投资者需求的投资解决方案 [5] 公司介绍 - 西木控股集团是精品资产管理公司，为机构、中介和私人财富客户提供多元化主动管理和以结果为导向的投资策略，以及信托和财富服务 [10] - 公司团队背景多元，源于女性创立公司，致力于将多元见解融入服务，秉持诚信、可靠等核心价值观追求卓越 [11] 行业介绍 - 中游能源/中游基础设施公司涉及石油、天然气及天然气液体的运输、储存和加工 [19]

文章核心观点 - 公司公布2025年4月30日止六个月运营结果，A类股持有人净资产减少570万美元，每股减少0.38美元 [1] 公司概况 - 公司是一家共同基金公司，投资于蒙特利尔银行、丰业银行等银行普通股组合 [2] - 公司采用积极备兑看涨期权策略提高投资组合收益并降低波动性，还可就允许投资的证券开立现金担保看跌期权 [2] - 公司投资组合由Mulvihill Capital Management Inc管理，优先股和A类股分别在多伦多证券交易所上市，代码为PIC.PR.A和PIC.A [3] 财务信息 - 2025年4月30日止六个月，公司收入（含投资净亏损）590万美元，费用190万美元，营业利润400万美元 [4] - 优先股股息970万美元，A类股持有人净资产减少570万美元 [4] 现金分配 - 期内优先股每股现金分配0.64美元，A类股每股现金分配0.48美元 [1] 联系方式 - 如需更多信息，可联系投资者关系部，电话416.681.3966、1.800.725.7172，邮箱info@mulvihill.com，网址www.mulvihill.com [4]