美联储利率决议与前瞻 - 美联储预计将维持利率不变 根据CME Fedwatch工具显示 利率维持不变的概率为95% [1] - 联邦公开市场委员会利率决议将于1月28日公布 随后美联储主席杰罗姆·鲍威尔将发表讲话 [3] 重点公司财报日程 - 下周将有多家行业巨头发布财报 涵盖航空、能源、科技、军工、金融及医疗等多个关键行业 [2] - 发布财报的公司包括 美国航空 波音 雪佛龙 陶氏 埃克森美孚 IBM 捷蓝航空 洛克希德·马丁 Meta Platforms 微软 RTX SoFi Technologies 特斯拉 德州仪器 联合健康 UPS 西部数据 [2] 关键经济数据发布日程 - 1月26日将发布此前延迟的耐用品订单数据 [3] - 1月27日将发布消费者信心数据 [3] - 1月29日将发布常规就业数据 此前延迟的美国贸易逆差数据 批发库存数据 工厂订单数据以及修正后的生产率数据 [3] - 1月30日将发布此前延迟的生产者价格指数和核心生产者价格指数 [4]

美股市场表现 - 美股午盘交易走高 纳斯达克综合指数上涨超过200点[1] - 道琼斯指数上涨0.78%至49,462.35点 纳斯达克指数上涨0.94%至23,443.19点 标普500指数上涨0.63%至6,918.78点[1] - 通信服务板块领涨 周四上涨1.3%[1] 个股动态 - 雅培实验室股价下跌超过7% 因第四季度销售额及第一季度盈利展望低于预期[2] - 雅培实验室第四季度销售额为114.6亿美元 略低于市场预期的118亿美元 报告销售额增长4.4% 有机增长率为3% 若剔除新冠检测相关销售则增长3.8%[2] - 雅培实验室调整后每股收益为1.50美元 符合华尔街预期[3] - 60 Degrees Pharmaceuticals股价飙升158%至5.15美元 因宣布与Runway Health建立合作伙伴关系[9] - Eagle Bancorp股价上涨18%至28.25美元 因第四季度财务业绩超预期[9] - Creative Media & Community Trust股价上涨52%至4.4494美元 因宣布完成其贷款部门的出售[9] - C3is Inc.股价下跌37%至0.088美元 因公司宣布1股合20股的反向股票分割[9] - Mingteng International股价下跌34%至0.020美元 因公司宣布1股合200股的反向股票分割[9] - POET Technologies股价下跌12%至7.35美元 因公司宣布1.5亿美元的股票发行计划 涉及2,069万股[9] 行业板块 - 公用事业股在周三交易中下跌0.5%[1] 商品市场 - 油价下跌2.1%至每桶59.37美元 金价上涨0.6%至每盎司4,864.60美元[6] - 银价上涨2.7%至每盎司95.135美元 铜价下跌0.4%至每磅5.7435美元[6] 全球市场 - 欧洲股市普遍上涨 欧元区STOXX 600指数上涨1.09% 西班牙IBEX 35指数上涨1.01% 英国富时100指数上涨0.26% 德国DAX指数上涨1.19% 法国CAC 40指数上涨1.12%[7] - 亚洲股市周四收高 日本日经225指数上涨1.73% 香港恒生指数上涨0.17% 中国上证综合指数上涨0.14% 印度BSE Sensex指数上涨0.49%[8] 宏观经济数据 - 美国截至1月17日当周初请失业金人数增加1,000人至20万人[11] - 美国第三季度经济年化增长率为4.4% 高于初步估计的4.3% 为2023年第三季度以来最强劲增长[11] - 美国11月个人收入环比增长0.3%至26.403万亿美元 10月为增长0.1%[11] - 美国11月个人支出环比增长0.5%至年化21.410万亿美元 前月亦为增长0.5%[11] - 美国11月PCE价格指数环比上涨0.2% 与前月持平 符合市场预期[11]

美股市场表现 - 周四早盘美股走低 纳斯达克综合指数下跌超过100点[1] - 道琼斯工业平均指数下跌0.05%至48,972.29点 纳斯达克指数下跌0.57%至23,448.86点 标准普尔500指数下跌0.14%至6,911.57点[1] 行业板块表现 - 工业股上涨1.4%[1] - 信息技术股下跌1.4%[2] 公司财报与动态 - Acuity Inc 公布2026财年第一季度业绩 营收同比增长20.2%至11.4亿美元 符合分析师共识预期 调整后每股收益为4.69美元 超过分析师共识预期的4.59美元[3] - Flyexclusive Inc 股价飙升126%至7.44美元 因公司被指定为Starlink Aviation授权经销商[8] - Enliven Therapeutics Inc 股价大涨59%至24.55美元 因公司公布了ELVN-001用于慢性髓性白血病患者的1b期ENABLE临床试验的初步数据[8] - Nuvve Holding Corp 股价上涨46%至5.11美元 因公司宣布重新符合纳斯达克上市规则[8] - Immuneering Corp 股价下跌35%至5.45美元 因公司更新了其atebimetinib联合改良吉西他滨/白蛋白紫杉醇一线治疗胰腺癌患者的2a期试验的总生存期和安全性数据[8] - Acrivon Therapeutics Inc 股价下跌29%至2.10美元 因公司宣布了ACR-368治疗子宫内膜癌的2b期临床数据、ACR-2316的初步临床数据以及其靶向CDK11的下一代候选药物ACR-6840[8] - CorMedix Inc 股价下跌25%至8.33美元 因公司公布了2025财年第四季度和全年初步营收结果[8] 商品市场 - 原油价格上涨1.9%至每桶57.03美元[6] - 黄金价格下跌0.6%至每盎司4,436.20美元[6] - 白银价格下跌4.7%至每盎司73.925美元[6] - 铜价下跌2.5%至每磅5.7120美元[6] 全球其他市场 - 欧洲股市普遍走低 欧元区STOXX 600指数下跌0.3% 西班牙IBEX 35指数上涨0.2% 伦敦富时100指数下跌0.1% 德国DAX指数下跌0.2% 法国CAC 40指数下跌0.1%[7] - 亚洲股市周四收跌 日本日经225指数下跌1.63% 香港恒生指数下跌1.17% 中国上证综合指数下跌0.07% 印度BSE Sensex指数下跌0.92%[9] 宏观经济数据 - 美国截至1月3日当周初请失业金人数增加8,000人至20.8万人 市场预期为21万人[11] - 美国非农企业部门第三季度劳动生产率增长4.9% 前一季度修正后增长4.1%[11] - 美国非农企业部门第三季度单位劳动力成本下降1.9% 市场预期为增长1.0%[11] - 美国10月贸易逆差收窄至294亿美元 为2009年6月以来最小逆差 9月修正后逆差为481亿美元 市场预期为581亿美元[11]

宏观经济数据与市场日程 - 本周因元旦假期交易日缩短，债券市场将于周三下午2点提前收盘，股市在除夕日正常交易[1] - 2026年首个交易日为1月2日周五，历史表明强劲的12月和1月交易表现可为全年市场定调[2] - 本周无重要公司财报，市场焦点将集中在经济指标和报告上[3] 美联储政策与就业市场 - 周二将公布12月联邦公开市场委员会会议纪要，为1月下旬的会议提供政策线索[4] - 周三将发布周度失业金申请报告，反映劳动力市场状况，美联储在考虑下一步利率行动时密切关注就业数据[4] - 2025年4月至9月期间，美国经济平均每月可能减少20,000个工作岗位[4] 房地产市场指标 - 周一将公布11月成屋签约销售数据，反映在可负担性困境中未来销售水平[5] - 周二将发布10月标普凯斯-席勒房价指数，数据显示随着买家显现出承受力极限，房价增长正在放缓[5] 其他经济数据与事件 - 周二还将公布12月芝加哥商业晴雨表[9] - 2026年元旦当天，美国19个州将提高最低工资标准，另有3个州也将在年内上调[10]

市场预期与央行政策 - 投资者预期美联储将在本年度最后一次会议上降息 以讨论经济增长、通胀及来年利率[1] - 市场普遍预期联邦公开市场委员会将宣布降息25个基点[5] - 美联储主席杰罗姆·鲍威尔的讲话将于美国东部时间下午2:30举行 备受市场关注[1][5] 美国股市表现 - 截至美国东部时间上午7:35 道琼斯指数期货下跌45.00点 标准普尔500指数期货下跌8.75点 纳斯达克100指数期货下跌70.00点[2] - 周二美股主要股指收低 道琼斯指数下跌179.03点或0.4%至47,560.29点 标准普尔500指数微跌6.00点或0.1%至6,840.51点[2] - 以科技股为主的纳斯达克综合指数周二小幅上涨30.58点或0.1%至23,576.49点[2] 亚太与欧洲市场 - 亚洲股市周三普遍收低 欧洲股市交易时段也广泛下跌[1] - 中国上证综合指数下跌0.23%至3,900.50点[5] - 香港恒生指数上涨0.42%至25,540.78点[6] - 日本日经225指数微跌0.10%至50,602.80点 而东证股价指数则上涨0.12%至3,389.02点[6] - 澳大利亚市场收盘小幅走低[6] 宏观经济数据与事件 - 美国东部时间上午8:30将发布第三季度就业成本指数 市场共识预期为增长0.9% 上一季度增长也为0.9%[3] - 美国东部时间上午10:00将发布2025年10月批发库存初值 前月库存为0.0%[3] - 美国东部时间上午10:30将发布能源信息署当周石油状况报告 前一周原油库存增加60万桶 汽油库存增加450万桶[4] - 美国东部时间上午11:30将进行4个月期国库券拍卖[4] - 美国东部时间下午2:00将发布11月财政部财政收支报告 市场共识预期赤字为2127亿美元 10月赤字为2843.5亿美元[5] 外汇与大宗商品 - 亚洲交易时段 美元小幅走低 黄金价格几无变动[1] - 原油价格小幅上涨[1]

宏观经济数据发布 - 下周将发布多项关键经济指标 包括耐用品订单 初请失业金人数和个人消费支出价格指数PCE 但部分数据可能因政府停摆进入第四周而延迟发布[1] - 10月27日周一计划发布耐用品订单数据[3] - 10月28日周二计划发布标普凯斯-席勒房价指数和消费者信心数据[3] - 10月29日周三计划发布美国商品贸易收支初步数据 零售库存 批发库存以及成屋待完成销售指数 此外美联储将公布利率决定 主席杰罗姆·鲍威尔将举行新闻发布会[4] - 10月30日周四计划发布每周初请失业金人数和国内生产总值GDP更新数据[4] - 10月31日周五计划发布就业成本指数 个人收支数据 PCE及核心PCE指数 芝加哥商业晴雨表PMI 克利夫兰联储主席哈马马克和亚特兰大联储主席博斯蒂克将发表讲话[5] 企业财报季 - 财报季将持续进行 多家知名公司将发布业绩 包括亚马逊 苹果 Bloom Energy 凯撒娱乐 卡特彼勒 雪佛龙 CVS Health D R Horton eBay 礼来 Enphase Energy JetBlue Airways Meta Platforms 微软 PayPal SoFi Technologies Reddit Verizon Communications Visa和Wayfair[2]

经济指标表现 - 美国经济面临增长放缓 [1] - 劳动力市场问题引发担忧 [1] - 关税政策带来经济阻力 [1] - 制造业部门表现疲弱 [1]

市场表现 - 道指上涨70点 标普500上涨10点 纳斯达克上涨25点 罗素2000上涨13点 但仍低于本月上半月的历史高点 [1] 公司财报 Cleveland-Cliffs (CLF) - Q2每股亏损0.5美元 优于预期的0.68美元 营收49.3亿美元超预期0.62% 股价上涨4.5% [2] - 季度内对进口钢材加征50%关税 但未来贸易政策前景不明 [2] Domino's Pizza (DPZ) - Q2每股收益3.81美元 低于预期3% 营收11.5亿美元同比增长4.3%超预期 股价盘前涨3% 年内累计涨11% [3] 经济指标 - 6月美国领先经济指标(LEI)预计降至-0.2% 5月为-0.1% 消费者商业预期指数跌幅接近标普500涨幅 [3] - 过去六个月多数LEI数据为负值 关税政策变动使企业承压 5月报告已触发衰退信号 [4] 即将发布的重要财报 - 本周标普500成分股中20%将公布Q2财报 重点包括周三盘后的Alphabet和特斯拉 [5] - Alphabet广告收入预计改善 预期每股收益增长13.2% 营收增长11.1% [6] - 特斯拉预期Q2每股收益同比下降23.1% 营收下降11.9% 当前获Zacks"卖出"评级 [6] 本周经济数据 - 将公布成屋/新屋销售 S&P服务业/制造业PMI 耐用品订单等 市场预期分化 [7]

美股市场表现 - 纳斯达克综合指数上涨超过100点，涨幅0.74%至19,011.97点 [1] - 道琼斯指数微涨0.01%至41,866.30点 [1] - 标普500指数上涨0.20%至5,856.20点 [1] 行业板块表现 - 通信服务板块上涨1.7% [1] - 公用事业板块下跌1.8% [1] 公司财报与业绩 - BJ's Wholesale Club第一季度调整后每股收益为1.14美元，超出分析师预期的0.92美元 [2] - 公司季度营收为51.5亿美元（同比增长4.7%），略低于市场预期的52亿美元 [2] - 公司重申2025财年调整后每股收益指引为4.10至4.30美元，市场预期为4.24美元 [2] 商品市场 - 原油价格下跌1.6%至60.57美元 [4] - 黄金价格下跌0.6%至3,294.10美元 [4] - 白银价格下跌1.8%至33.04美元 [4] - 铜价下跌0.7%至4.6410美元 [4] 欧洲与亚太市场 - 欧元区STOXX 600指数下跌1.1% [5] - 西班牙IBEX 35指数下跌0.7% [5] - 伦敦FTSE 100指数下跌1% [5] - 德国DAX 40指数下跌0.9% [5] - 法国CAC 40指数下跌1.1% [5] - 日本日经225指数下跌0.84% [6] - 香港恒生指数下跌1.19% [6] - 中国上证综指下跌0.22% [6] - 印度BSE Sensex指数下跌0.79% [6] 公司动态 - Vigil Neuroscience股价飙升243%至7.91美元，因赛诺菲宣布以约6亿美元收购该公司 [8] - Navitas Semiconductor股价大涨128%至4.3335美元，因英伟达选择其合作开发800V HVDC架构 [8] - Advance Auto Parts股价上涨44%至45.14美元，因第一季度财报超预期 [8] - CEL-SCI Corporation股价下跌46%至2.4309美元，因宣布500万美元公开发行 [8] - Sunrun股价下跌40%至6.44美元，因BMO Capital将其评级从“市场表现”下调至“表现不佳” [8] - Enphase Energy股价下跌16%至39.85美元 [8] 经济数据 - 美国4月成屋销售环比下降0.5%，年化率为400万套，为六个月来最低水平 [10] - 5月S&P Global服务业PMI升至52.3，高于前月的50.8 [10] - 5月S&P Global制造业PMI升至52.3，高于前月的50.2 [10] - 4月芝加哥联储全国活动指数降至-0.25，前月为+0.03 [10] - 美国5月17日当周初请失业金人数下降2000人至22.7万人，低于市场预期的23万人 [10]

宏观经济数据 - 3月商品贸易逆差创历史新高 达-1620亿美元 较前值-1478亿美元进一步恶化 自去年11月总统大选后持续下滑[2] - 3月零售库存环比下降0.1% 低于预期的增长0.4% 延续去年7月1%峰值后的下行趋势 前值从+0.1%下修至-0.1%[3] - 3月批发库存环比增长0.5% 略低于预期的0.6% 与2月上修后的增幅持平 1月0.8%仍为近期高点[4] - 4月JOLTS职位空缺数预计降至750万 低于3月的757万 较2022年3月历史峰值1210万显著回落[9][10] - 4月消费者信心指数预计降至87.3 较3月的92.9继续下滑 远低于今年初100以上的水平[11] 企业财报 PayPal (PYPL) - Q1每股收益0.92美元 超预期43.75%(预期0.64美元) 但营收137.2亿美元低于预期0.88% 股价年内累计下跌13%[5] 通用汽车 (GM) - Q1每股收益2.78美元 超预期3.35%(预期2.69美元) 营收440.2亿美元超预期3.57% 但关税压力导致股价盘前跌2.5% 年内累计跌11.3%[6] 霍尼韦尔 (HON) - Q1每股收益2.51美元 超预期13.57%(预期2.21美元) 营收98.2亿美元超预期2.59% 军用无人机业务表现强劲 股价盘前涨近4%[7] Spotify (SPOT) - Q1每股收益1.13美元 较预期2.29美元低逾50% 营收44.1亿美元低于预期4.08% 用户指引下调导致股价盘前跌7%[8] 后续市场事件 - 盘后将公布Visa、星巴克、希捷科技和Snap财报 微软和Meta将于周三公布业绩[12]