The Macerich Company ( MAC ), a shopping center/mall REIT, is primarily located in California, Arizona, and New York. The company has significantly changed its portfolio strategy over the last couple of years from a broad view to a focusI am an experienced Financial Analyst with more than 15 years of experience and proven working history in the financial services industry. I have expertise in selecting stocks for Buy/Sell-side investment firms. I have experience building financial/economic models in sectors ...

公司管理层变动与市场表现 - 沃伦·巴菲特于1月1日卸任公司首席执行官 [1] - 自其卸任以来 公司股价下跌4.4% 而同期标普500指数上涨 [1] 分析师背景与投资理念 - 分析师来自一家财富500强公司 投资期限长达30年 关注长期复利 [1] - 投资理念侧重于构建平衡增长潜力与基本面的投资组合 专注于高质量企业 [1] - 重点关注领域包括投资组合策略 资本配置以及企业的长期持有价值 [1] - 青睐具有持久生命力 行业领先盈利能力 低杠杆及增长空间的欧美企业 [1]

社会保障福利估算 - 基于当前年龄与收入 若在67岁申领 预计每月可获得约3,200美元 每年38,400美元的社会保障福利（2024年美元 未计入通胀）[1] - 若将申领时间推迟至70岁 福利金额可增至每月最高3,968美元 即每年最高47,616美元[1] - 可通过社会保障计算器快速估算 或联系社会保障局获取更准确数据[2] 退休规划时机 - 50岁出头是开始规划退休预算的理想时机 此时对自身收入、需求及生活方式已有较好了解 且仍有充足时间进行调整[5] - 在40多岁时规划为时过早 因职业生涯可能还剩25至30年 未来收入存在较多变数[7] - 到60多岁时规划则可能错过机会 因临近退休 缺乏足够时间对储蓄进行重大调整[6] 投资组合策略 - 投资组合策略分为两个阶段：积累期的增长策略与退休期的投资策略[8] - 增长策略旨在积累财富 通常承担较高风险 因有时间和收入来弥补损失[8] - 退休投资策略旨在维持财富 通常采取更安全的头寸 因应对损失的灵活性降低[9] 投资组合收入示例 - 假设采取极端策略：工作期全部投资于标普500指数基金 退休后全部转换为Aaa级公司债券[12] - 以市场平均11%回报率计算 在每年继续供款10%（即11,500美元）的情况下 到67岁时储蓄可能超过330万美元[13] - 基于债券的投资组合 仅利息每年可能产生168,000美元收入 且无需动用本金[13] - 通过随时间逐步出售资产 有可能将投资组合年收入提升至约200,000美元 持续约30年[13] 替代投资策略对比 - 若工作期采取混合资产组合（回报率8%） 退休后维持相同组合（回报率8%） 到67岁时投资组合约为227万美元 年投资收入为181,600美元[14][18] - 若采取最大化策略：工作期全部投资股市（潜在积累至336万美元） 退休时全部转换为年金[15] - 此策略下 年金年收入可达260,700美元 但面临通胀风险 因年金支付额不随通胀增长[15] 退休总收入与税务 - 采用市场/债券策略 结合社会保障福利 退休后年总收入至少为206,400美元[17][20] - 对于来自401(k)的提款需缴纳所得税 年收入206,400美元预计需缴纳约40,488美元联邦所得税 税后收入为165,912美元[21] - 与当前115,000美元的年收入相比 该退休预算显得非常充裕 甚至可能大幅提升退休生活标准[22] 退休预算核心要素 - 退休预算主要由三大因素决定：社会保障福利、工作期间的储蓄计划以及退休期间的投资管理计划[24] - 50多岁是开始精确计算这些数字如何构成未来收入的完美时机[24]

作者背景与平台信息 - 作者Amrita经营一家位于温哥华的精品家族办公室基金 该基金的投资目标是投资于可持续、增长驱动的公司 以实现股东权益最大化[2] - 作者还运营着一份获奖的独立通讯《The Pragmatic Optimist》 内容专注于投资组合策略、估值和宏观经济 并与丈夫Uttam Dey共同创作[2] - 在创立基金前 作者在旧金山的高增长供应链初创公司有5年战略领导经验 并与风险投资公司和初创企业合作 专注于用户增长业务[2] - 作者工作的核心是普及金融知识 将复杂的金融术语和宏观经济概念转化为易于理解的形式[2] - 该通讯在热门平台上被评为金融类顶级简报 作者计划将其观点带到Seeking Alpha平台[2] 投资持仓披露 - 作者披露其通过股票、期权或其他衍生品持有微软、谷歌、亚马逊和特斯拉的多头头寸[3] 平台性质与免责声明 - Seeking Alpha声明 其分析师为第三方作者 包括专业投资者和个人投资者 他们可能未获得任何机构或监管机构的许可或认证[4] - Seeking Alpha声明 其并非持牌证券交易商、经纪商、美国投资顾问或投资银行[4]

文章核心观点 - 作者是一位拥有长期投资视野的财务分析师 其投资期限长达30年 专注于构建一个兼顾高增长潜力和坚实基本面的投资组合[1] - 投资理念侧重于投资高质量、具有持久生命力、行业领先盈利能力、低杠杆且具备成长空间的企业 主要关注欧美市场[1] - 投资兴趣集中于投资组合策略、资本配置以及识别值得长期持有的企业本质 投资不仅是追求回报 更是挑战思维、保持好奇心和实现财务独立的途径[1] 分析师背景与投资方法 - 分析师任职于一家财富500强公司 投资期限为30年 注重复利增长[1] - 投资组合构建注重平衡 兼顾强劲的增长潜力和稳固的基本面[1] - 重点投资高质量企业 这些企业需具备持久生命力、行业领先的盈利能力、低负债杠杆和成长空间[1] - 投资地理范围主要集中在欧美地区的公司[1] - 特别关注投资组合策略、资本配置以及企业的长期持有价值[1] - 将投资视为超越回报的活动 是挑战思维、保持好奇心和稳步实现财务独立的方式[1]

投资组合构成 - 家庭投资组合中约75%至80%为个股选择 [1] - 长期持有交易所交易基金，例如SPDR® S&P 500® ETF信托基金和景顺QQQ信托系列基金 [1] 投资背景与理念 - 作者为一家财富500强公司的金融分析师，投资期限长达30年 [1] - 投资理念侧重于构建一个平衡高增长潜力与坚实基本面的深思熟虑的投资组合 [1] - 重点关注美国及欧洲的高质量企业，这些企业需具备持久力、行业领先的盈利能力、低杠杆率和增长空间 [1] - 对投资组合策略、资本配置以及企业长期持有价值有浓厚兴趣 [1] - 将投资视为挑战思维、保持好奇心并稳步实现财务独立的方式 [1] 持仓披露 - 作者通过股票、期权或其他衍生品对景顺QQQ信托系列基金和SPDR® S&P 500® ETF信托基金持有有益的长期多头头寸 [2]

文章核心观点 - 作者是一位拥有长期投资视野的财务分析师 其投资期限长达30年 专注于构建一个兼顾高增长潜力和坚实基本面的投资组合[1] - 作者的投资理念侧重于投资高质量、具有持久生命力、行业领先盈利能力、低杠杆且具备增长空间的企业 主要关注美国及欧洲市场[1] - 作者的投资兴趣集中于投资组合策略、资本配置以及识别真正具有长期持有价值的企业 其投资目标不仅是财务回报 更是实现财务独立的途径[1] 分析师持仓披露 - 分析师声明 在提及的任何公司中均未持有股票、期权或类似衍生品头寸 并且在未来72小时内也无计划建立任何此类头寸[2] - 分析师声明 文章内容为个人观点 未因撰写此文获得任何相关公司的报酬 与文中提及的任何公司均无业务关系[2] 平台免责声明 - 平台声明 过往表现并不保证未来结果 其提供的内容不构成针对任何特定投资者的投资建议[3] - 平台声明 所表达的任何观点可能并不代表平台的整体意见 平台本身并非持牌的证券交易商、经纪商或美国投资顾问/投资银行[3] - 平台声明 其分析师为第三方作者 包括专业投资者和个人投资者 他们可能并未获得任何机构或监管机构的许可或认证[3]

文章核心观点 - 文章作者是一位拥有长期投资视野的金融分析师 其投资期限长达30年 专注于构建一个兼顾高增长潜力和坚实基本面的投资组合[1] - 作者的投资理念侧重于投资高质量、具有持久生命力、行业领先盈利能力、低杠杆且具备成长空间的公司 主要关注美国及欧洲市场[1] - 作者的投资哲学不仅关乎回报 更是一种挑战思维、保持好奇心并稳步实现财务独立的方式[1] 分析师持仓披露 - 分析师本人披露其通过持有股票、期权或其他衍生品的方式 对微软(MSFT)、英伟达(NVDA)、谷歌(GOOGL)、亚马逊(AMZN)拥有多头仓位[2] - 该文章仅代表分析师个人观点 且未因撰写此文获得除Seeking Alpha平台外的任何报酬[2] - 分析师声明其与文中提及的任何公司均无业务关系[2]

文章核心观点 - 文章作者是一位拥有长期投资视野的金融分析师 其投资组合构建策略侧重于平衡高增长潜力与稳固的基本面 投资目标是实现财务独立 [1] - 作者的投资理念专注于投资高质量、具有持久生命力、行业领先盈利能力、低杠杆且具备增长空间的企业 主要关注美国及欧洲市场 [1] - 作者对投资组合策略、资本配置以及企业的长期持有价值有浓厚兴趣 认为投资不仅是获取回报 更是挑战思维、保持好奇心的过程 [1] 分析师持仓披露 - 分析师本人披露其通过持股、期权或其他衍生品方式 长期持有亚马逊(AMZN)、谷歌(GOOGL)和微软(MSFT)的股份 [2] - 该文章为分析师个人观点 未因撰写此文获得除Seeking Alpha平台外的任何报酬 [2] - 分析师声明与文中提及的任何公司均无业务关系 [2]

文章核心观点 - 文章作者是一位拥有长期投资视野的金融分析师 其投资组合构建策略侧重于选择高质量、具有持久生命力、行业领先盈利能力、低杠杆且具备增长空间的公司 主要关注欧美市场 投资哲学强调通过长期持有实现复利增长和财务独立 [1] 分析师背景与投资方法 - 分析师投资期限长达30年 注重复利效应 [1] - 投资组合构建兼顾强劲增长潜力与扎实基本面 [1] - 专注于投资高质量企业 这些企业需具备持久生命力、行业领先的盈利能力、低负债以及增长空间 [1] - 主要研究和投资美国及欧洲市场的公司 [1] - 特别关注投资组合策略、资本配置以及企业的长期持有价值 [1] - 将投资视为挑战思维、保持好奇心和稳步实现财务独立的途径 [1] 持仓与免责声明 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对GOOGL（Alphabet Inc.）持有长期多头仓位 [2] - 文章为分析师个人观点 未因撰写此文获得除Seeking Alpha平台外的报酬 [2] - 分析师与文中提及的任何公司均无业务关系 [2]