公司历史与市场表现 - 公司成立于1997年，最初是一家DVD邮寄订阅服务商，其商业模式以便利性和取消滞纳金颠覆了传统的电影租赁市场[4] - 公司于2002年5月23日以拆股调整后每股1.21美元的价格上市，此后股价实现了31.8%的年复合增长率，这意味着2002年投资的1000美元如今价值约69.3万美元[5] - 公司股价相较于首次公开募股价已上涨77,150%，并在2024年夏季创下134.12美元的历史新高（经10比1拆股调整后）[2] 当前业务与用户规模 - 公司于2007年开始流媒体业务，并迅速成为行业领导者，目前在全球拥有超过3.01亿付费订阅用户[6] - 2025年，公司的成功因素包括热门剧集《怪奇物语》最终季、电影《弗兰肯斯坦》和《Wake Up Dead Man》的成功、来自韩国和拉丁美洲等地的国际内容成功，以及直播和互动内容的引入[1] 关键增长驱动力 - **内容成功**：公司已能稳定产出吸引公众注意力的热门剧集，例如2020年的《养虎为患》、2021年的《鱿鱼游戏》，以及近期的《Adolescence》和《星期三》，其与全球创作者的紧密合作也带来了来自巴西、韩国、英国等地的新节目，《鱿鱼游戏》第二季是2024年观看量最高的系列[8] - **游戏业务**：基于公司自有IP（如《鱿鱼游戏》、《Virgin River Christmas》）和现有IP（如《纪念碑谷3》、《WWE 2K25》）开发的游戏是一个快速增长的机会，这些游戏作为流媒体套餐的一部分提供，增长潜力巨大[9] - **直播活动**：公司于2024年11月15日主办的迈克·泰森对杰克·保罗拳击赛吸引了1.08亿观众，峰值时有6500万家庭同时观看，成为“有史以来流媒体观看量最高的体育赛事”，去年的NFL圣诞双赛在美国平均吸引了超过2400万观众[10] - **广告业务**：公司预计广告将在未来几年成为其重要的收入贡献来源，广告收入每年大约翻一番，在提供广告计划的国家/地区，广告套餐在初始季度占新会员注册量的50%，且广告套餐会员数环比增长35%[11] 财务预测与股价目标 - 分析师对公司的12个月共识目标价为每股111.84美元，意味着较当前股价有34.6%的上涨空间，目标价范围从每股79.00美元（下跌4.9%）到每股151.40美元（上涨82.2%）[12] - 基于广告业务开始起飞等假设，24/7 Wall St. 预测公司2026年股价将达到每股143.71美元，对应72.9%的上涨潜力[13][18] - 长期财务与股价预测：以2024年收入390亿美元、净利润87亿美元为基准，预测至2030年，收入将增至694亿美元，净利润将增至174亿美元，每股收益将达58.50美元[14][15] - 基于市盈率估值，给出长期股价目标：2027年每股154.60美元（上涨潜力86.0%），2028年每股165.92美元（上涨潜力99.6%），2029年每股189.44美元（上涨潜力127.9%），2030年每股222.30美元（上涨潜力167.5%）[15][16][17][18]

文章核心观点 - 24/7 Wall St 对亚马逊2030年股价进行了三种情景预测 看涨目标价为431美元 看跌目标价为77美元 基准目标价为250美元 [1] - 预测基于对亚马逊三大关键业务 电子商务 亚马逊云服务 广告 的具体情景分析 [1] - 公司历史表现强劲 过去十年股价上涨超过1025% 营收从890亿美元增长至6380亿美元 净利润从2.41亿美元增长至592亿美元 [1] 亚马逊过去十年表现 - 2014年至2024年 公司股价从19.94美元上涨至223.75美元 涨幅超过1025% [1] - 同期营收从890亿美元增长至6380亿美元 增幅超过616% [1] - 同期净利润从2.41亿美元增长至592亿美元 增幅达24,664.3% [1] - 2020年3月13日至2024年底 股价从89.25美元上涨至134.50美元 涨幅为150.70% [1] 驱动亚马逊2030年表现的关键因素 - **电子商务** 2025年公司占据美国电子商务市场41%的份额 尽管电子商务仅占零售总额的17% [1] - **亚马逊云服务** 2024年该部门销售额为1076亿美元 是全球最大的云服务提供商 也是公司利润最高的业务板块 [1] - **广告业务** 2024年全年广告收入为562亿美元 该业务增长速度快于公司整体增速 在数字广告领域排名第三 [1] 2030年股价预测 看涨情景 - 目标股价为431美元 较当前股价高出78.3% 对应公司估值约5.25万亿美元 [1][2] - **广告业务** 假设年复合增长率维持15%至2030年 营业利润率40% 届时将贡献500亿美元营业利润 [1] - **电子商务** 假设通过新物流和仓库机器人效率提升 该部门最终实现约300亿美元的年营业利润 [1] - **亚马逊云服务** 假设有效遏制份额流失 且新AI模型推动业务以18%的年复合增长率增长 2030年将贡献860亿美元营业利润 [1] - 汇总各部分并扣除新投资后 总营业利润约1500亿美元 采用35倍营业利润倍数进行估值 [1][2] 2030年股价预测 看跌情景 - 目标股价为77美元 较当前股价低68.1% [2] - 担忧包括 不可持续的投资 部分业务板块亏损 以及云服务领域的激烈竞争 [2] - 例如 2023年公司北美部门盈利150亿美元 但国际部门亏损30亿美元 Alexa相关业务在某些年份造成约50亿美元营业亏损 [2] - 假设净利润仍能超越2024年的592亿美元 但增长放缓 市场仅给予20倍市盈率估值 [2] 2030年股价预测 基准情景 - 目标股价为250美元 较当前股价有3.4%的涨幅 [2] - 基于华尔街预测 营收将从2025年的7100亿美元增长至2030年的1.153万亿美元 [2] - 同期净利润预计从489亿美元增长至1107亿美元 预测中假设2030年净利润为1000亿美元 [2] - 在此情景下 亚马逊云服务增长放缓至约10%的年复合增长率 电子商务和广告利润增长亦不及看涨情景 市盈率降至26倍 [2]

股价表现 - 英伟达公司股价在过去一周内上涨了2.9% [1]

公司表现 - 去年，在“科技七巨头”中表现较好的公司之一是Meta Platforms Inc [1]

公司股价表现 - 公司股票代码为WM，在纽约证券交易所上市 [1] - 公司股价于去年六月创下历史新高，达到每股242.58美元 [1]

公司历史表现与市场地位 - 自1997年IPO以来 公司股价经拆股调整后从7美分起步 累计涨幅超过309,000% [1][10] - 公司已成长为电子商务和科技领域的巨头 并成为“美股七巨头”之一 [1] - 公司目前在所有上市公司中拥有第五大的市值 [1] 2030年股价预测情景分析 - 分析师基于电子商务 云计算 广告业务表现及整体增长指标和市场状况 给出了2030年股价的看涨 看跌和基准情景预测 [2] - **看涨情景**: 股价目标为每股431美元 较当前水平上涨86.7% 此情景假设AWS继续扩张并遏制市场份额流失 电子商务通过改进物流和机器人技术实现增长 广告业务保持15%的年增长率和高运营利润率 到2030年 公司营业利润可能达到1500亿美元 [6] - **看跌情景**: 股价可能跌至每股77美元 较当前水平下跌66.6% 此情景源于云计算竞争加剧 非盈利业务部门以及雄心勃勃的“登月”投资可能拖累增长 若营业利润停滞且投资者应用20倍的较低市盈率 则可能出现此情况 [7] - **基准情景**: 股价目标为每股250美元 较当前水平小幅上涨8% 此预测基于华尔街对公司2030年1.153万亿美元营收和约1000亿美元净利润的预期 假设AWS增长放缓至约10%的年复合增长率 电子商务和广告业务利润增长温和 [8] 影响未来股价的关键业务驱动因素 - **电子商务主导地位**: 尽管在线零售仅占美国零售总额的15% 但公司控制了约40%的美国电子商务销售额 预计公司将保持其优势地位 [4] - **亚马逊云科技**: AWS是公司利润最丰厚的部门 也是全球最大的云服务提供商 2024年营收达1076亿美元 预计将继续对公司盈利做出关键贡献 [4][11] - **广告业务增长**: 2024年公司广告收入达到562亿美元 几乎达到前三年的两倍 增长受到Prime Video广告和NFL周四夜赛的推动 该业务现已成为仅次于Alphabet和Meta的全球第三大数字广告业务 并可能成为日益重要的利润引擎 [4] 投资者关注重点 - 公司未来股价走势将主要取决于其维持电子商务主导地位 保护AWS市场份额以及发展广告业务的能力 [9] - 尽管过去25年取得了非凡的增长 但未来五年将考验其在竞争加剧和利润率正常化的情况下维持增长的能力 [9]

股价表现 - Rivian Automotive Inc 股价在过去一周内下跌7.5% [1]

公司股价表现 - 礼来公司股票从2020年末到2024年夏季经历了一轮强劲上涨，涨幅超过635% [1] - 股价在经历大幅上涨后出现短暂盘整，随后继续走高 [1]

公司表现 - 在“七巨头”中，Meta Platforms Inc 是今年表现较好的公司之一 [1]

公司诉讼事件与市场反应 - 公司前副总裁兼首席信息安全官Martin Bally成为一桩备受争议的诉讼案的中心人物 被指控嘲笑低收入消费者 贬低公司产品为"3D打印肉"并对同事发表种族主义言论 [1] - 相关音频证据曝光后 公司股价在11月24日下跌超过3% 至11月26日已跌至接近全球金融危机期间的低点 [2] - 截至12月3日 公司股价报收29.89美元 自11月24日丑闻爆发时的约31.56美元累计下跌约5.3% [2] 近期财务业绩预期 - 公司定于12月9日发布第一季度财报 市场预期好坏参半 Evercore ISI在12月1日重申其"In Line"评级和36美元目标价 但仍预期销售和利润将出现下滑 [3] - 根据Zacks共识预期 公司季度每股收益预计为0.74美元 较去年同期下降16.9% 预计营收为26.6亿美元 同比下降3.9% [4] - 尽管负面预期不一定意味着业绩不及预期 但确实降低了投资者的整体信心 [4] 长期前景与分析师观点 - 公司长期前景并不悲观 多数分析师给予"持有"评级 TipRanks数据显示 未来12个月平均目标价为33.21美元 暗示较当前水平有8.56%的上涨潜力 [5] - 总体而言 公司本季度业绩可能不会大幅超预期 但长期前景可能有所不同 [7]