行业核心观点 - 2025年中国智能驾驶行业在功能普及与市场渗透率快速提升的同时，行业竞争加剧并进入深度整合与淘汰阶段，技术路线分化、竞争焦点转移以及“软硬一体”的护城河建设成为决定企业未来生存与发展的关键 [1][2][3][4] 市场渗透与普及现状 - 2025年前三季度，中国具备L2级组合驾驶辅助功能的乘用车新车销量同比增长21.2%，渗透率达64%，预计年底将升至66.1%，智驾功能已成为新车标配 [1] - 2025年1月至11月，中国搭载城市NOA功能的乘用车累计销量已突破312.9万辆，其中售价30万元以下的主流车型贡献了68.9%的销量，表明该功能正加速步入大众化消费市场 [13][14][15] 技术路线分化 - 当前智能驾驶主要分化出两条技术路径：一是以“视觉—语言—行动”（VLA）链路为核心的路线，以小鹏、理想为代表，侧重于快速迭代和短期落地效率 [5][6] - 另一条是以物理推演为核心的“世界模型”（World Model）路线，以华为为典型代表，被认为是实现长期技术演进和更高阶自动驾驶的潜在方向，技术门槛更高 [7][9][10] - 此外，还存在以Momenta为代表的相对小众的强化学习（RL）路线 [12] 竞争格局演变 - 市场竞争焦点已从高速NOA转向城市NOA，2026年的竞争将围绕该功能的普及度展开，“普及者得天下” [12][16] - 市场呈现“自研主导、第三方高度集中”的格局，2025年前11个月搭载城市NOA的车型中，自主品牌销量占比高达81.1% [18] - 2025年主机厂“全栈自研潮”降温，因缺乏软件基因及巨额投入挑战，多数车企转向与技术成熟的第三方供应商合作 [20][21][22][24] - 第三方供应商市场“马太效应”显著，华为与Momenta合计占据约八成市场份额，形成“双强格局” [25] - Momenta以约61.06%的市场份额领先，华为HI模式占比约为19.76% [26] - 华为通过“鸿蒙智行”及HI模式与众多国有汽车品牌深度捆绑，Momenta则与全球主流合资品牌广泛合作 [27] 行业整合与生存挑战 - 行业进入“大逃杀”阶段，预测2026年中国可能仅存两三家智驾公司 [32] - 企业面临技术路线误判、迭代速度跟不上或资金链断裂的生存危机，如毫末智行与纵目科技的案例 [34] - 头部企业需构筑更深护城河，“软硬一体”成为关键，即芯片设计与软件开发的深度绑定与协同 [35][38] - “软硬一体”能降低开发门槛、加速功能普及，并更好地满足主机厂定制化需求，避免算力浪费 [36][37] 企业战略与关键玩家 - 车企方面，以蔚来、小鹏、理想为代表的新势力纷纷投身芯片自研，以构建技术壁垒 [39] - 供应商方面，华为和地平线是“软硬一体”的典型代表，地平线正通过“芯片+算法”方案抢占市场 [40][42] - 地平线被视为最有可能打破华为与Momenta双雄格局的挑战者，其Horizon SuperDrive（HSD）方案主打对成本敏感的中低端大众市场，目标是在2026年将高阶智驾下探至10万元级车型 [44][46][47] - 地平线的优势在于其国产芯片的稀缺生态位，在中美科技博弈背景下成为除英伟达外的重要国产算力替代方案，且已获得10余家品牌、20多款车型的定点 [47][49] - 地平线推行“买芯片送算法”的商业模式，若其标准算法方案被主机厂广泛接受，可能将不具备芯片能力的独立算法供应商挤出市场 [50] 未来竞争趋势 - 行业所有玩家都在向“软硬一体”的终局路径收敛，供应商之间的竞争将从错位博弈转向正面竞争 [51][52] - 围绕城区NOA展开的腹地争夺战，将成为智能驾驶供应链淘汰赛的关键前奏 [52]

VLA技术商业化进展 - 理想汽车借纯电旗舰i8上市向全量用户推送VLA司机大模型[2] - 元戎启行发布自研VLA大模型DeepRoute IO 2.0 覆盖5款车型约20万台车[2] - 小鹏汽车新一代VLA架构实现时延<100 ms 规划帧率20 Hz[3] VLA技术优势 - 通过语言文字中间环节将路况图像抽象化 提升泛化能力[8] - 具备思维链能力可分解驾驶决策为逻辑连贯步骤[9] - 模拟人类"观察→判断→动作"认知过程 构建视觉-语言-动作闭环系统[10][12] 技术实施门槛 - 训练需吞吐22T token级多模态数据 单次训练规模相当于DeepSeek-V3的1.5倍[13] - 90%训练数据来自29.3亿公里实车日志 长尾场景需5-10倍数据密度[13] - 理想和小鹏分别动用13 EFLOPS与8 EFLOPS云端算力集群[14] 行业竞争格局 - 2025年城市NOA规模化交付与Robotaxi商业化存在空档期 先完成VLA量产者占优[6] - 华为与Momenta已占据2025年智驾市场90%份额[45] - 英伟达Thor-U芯片40万片产能中32万片已被理想/蔚来/小鹏提前锁定[27] 中小车企困境 - 哪吒乌兰察布集群180 PFLOPS算力无法在30天内完成7B参数模型训练[15] - 租用公有云单次训练成本达1.2-1.5亿元 相当于哪吒2024年研发预算40%[15] - 需交付10万辆级量产车才具备搭建VLA架构的基本数据基础[17] 替代技术路线 - 华为World Action Model通过扩散生成模型批量制造Corner case案例[33] - 蔚来NIO World Model将激光雷达+视觉压缩成3D token推演多帧场景[35] - WA路线被视为"理想主义的未来豪赌" VLA则是"实用主义的当下生存"[36] 头部企业战略布局 - 理想汽车通过VLA重新定义产品 应对单车毛利率从21.5%下滑至19.8%的压力[42] - 小鹏72B云端基座模型采用VLA混合架构 同时服务汽车与机器人业务[43] - 华为智驾优势建立在数据+软硬一体+车厂绑定三位一体的护城河上[45] 行业影响展望 - VLA量产是千卡训练云+千TOPS车端+千亿级数据三线并进的极限工程[16] - 技术路线分化将导致市场份额重组 头部企业差距可能缩小[46][50] - 2025年可能成为华为/特斯拉的巅峰时刻或理想/小鹏的逆袭元年[51]

具身智能数据讨论 - 公司与多家传感器供应商合作，聚焦视觉触觉与高密度传感器联合研发，并构建跨平台数据采集API实现任务语义统一映射[2] - 机器人应用需达到95%成功率才能满足家庭场景需求，当前性能优化是主要门槛[2] - 仿真数据用于高效迭代但存在扩展性瓶颈，多模态大模型训练100%使用真机真实数据[2][3] - 合成数据仅用于工程迭代与模型调试，大模型训练阶段完全依赖真实数据[3][4] - 真实数据成本核心在于缺乏标准化采集机制，公司正尝试远程遥操、自动部署机器人等方式建立自动化数据工厂[6] 自动驾驶与机器人数据对比 - 自动驾驶要求99.99%安全水平，机器人开放环境操作同样需要高成功率，当前面临数据稀缺与工程伦理双重挑战[7] 具身大模型评估 - 行业缺乏通用benchmark，公司计划搭建统一真机测试场推动标准化评估[8][9] - 评估维度聚焦技术路线与性能表现，从Demo炫技转向全栈一体化产业闭环[9] - 世界模型基于统一平台实现视频生成、模型评测与策略训练，复杂场景处理能力突出[10] 技术路线争议 - VLA路线非最终方案，需结合大模型与优化策略提升成功率至远超ChatGPT的50%-60%水平[11] - 中美差异：美国重算法开源，中国强在工程集成与产业化速度[12] 遥操作与自主决策 - 自主决策需突破多模态信息融合、任务泛化与高成功率执行三大门槛[13][14] - 当前"失控"问题源于软件设计缺陷而非意识觉醒，通过安全兜底机制保障运行[14] - 通用能力需从垂直场景积累数据逐步演化，无法直接实现[15] 应用场景落地 - 部署流程分任务建模、场景迁移、适配与安全验证四步，软硬件协同是关键[17][18] - 工业场景因结构化程度高更易落地，需满足100%性能与节拍一致性[20][21] - 工商业将先于家庭实现规模化落地，长期家庭市场潜力更大[21] 技术路线选择 - 关节驱动与感知能力依赖模块化标准，行业需共建可插拔生态[22] - 家庭环境复杂性需通过垂直场景数据积累逐步攻克[22] - 执行速度慢源于过度依赖模仿学习，需引入专门优化训练提升[23] 未来发展方向 - 追求DeepSeek moment：接近100%成功率+高速执行+泛化能力，超越ChatGPT moment[24] - 数据驱动成为科学正名，通过统计显著性验证建立结论[25] - Transformer架构主流但效率待提升，类脑架构或更适合具身智能[26] 软硬件协同生态 - 构建平台化操作系统（机器人Android）统一硬件接口，与软件厂商开放合作[28][29] - 操作系统是基础设施，真正突破依赖算法与模型创新[30]

公司概况 - 星动纪元成立于2023年8月，由清华大学交叉信息研究院助理教授陈建宇创办，专注于通用人形机器人研发 [3] - 2025年7月完成近5亿元A轮融资，由鼎晖CGV资本和海尔资本联合领投，厚雪资本、华映资本等跟投 [3] - 已推出三款成熟产品：五指灵巧手XHand 1、轮式服务人形机器人Q5、全尺寸人形机器人STAR 1 [9] - 2025年累计交付超200台产品，客户包括全球市值TOP 10科技巨头中的9家及海尔智家、联想等企业 [10][48] 技术体系 - 采用"软硬一体"通用架构：软件层面发布融合世界模型的VLA模型ERA-42，硬件层面开发模块化机器人组件如关节模组、控制单元等 [8] - 首创融合生成式世界模型的具身大模型算法VPP，获ICML Spotlight论文收录 [6][20] - 提出全球首个结合语言模型与人形机器人的DWL算法框架，解决规划与执行对齐问题 [15][69] - 硬件采用乐高式模块化设计，关节模组、电机等核心部件均为自研，可灵活组合成双足/轮式等形态 [43][57] 商业化策略 - 实施"沿途下蛋"策略：优先出售灵巧手等组件实现现金流，逐步降低硬件边际成本并积累数据反哺研发 [10][30] - 聚焦高价值场景：工业领域主打运动能力与灵巧操作，服务领域侧重拟人化交互，当前重点落地物流与制造场景 [49][53] - 产品分两级推进：demo级产品已实现打螺钉、扫码等操作，产品级方案在物流分拣等场景达到商用标准 [52] 行业认知 - 人形机器人是手段而非目的，通过人类行为数据训练通用基础能力后可降维适配其他形态 [29] - 当前VLA模型存在语言部分过重问题，正在探索语言/视觉/动作同步预训练的新路径 [35][36] - 机器人行业将呈现多形态并存格局，硬件迭代特性使市场容许多玩家共存，不会出现大模型领域的垄断局面 [68] 研发突破 - 2024年9月发布HiRT框架，首次在VLM中增加高频动作处理模块，被英伟达等头部机构跟进 [16][69] - 2025年1月提出UP-VLA模型，实现理解/预测/策略学习三合一，可同步预测画面与控制关节动作 [22][70] - 数据获取采用"视频预训练+遥操微调"组合模式，显著降低对真机数据的依赖量 [26]