核心财务表现 - 公司公布2025年第三季度财报，当季总收入为2.607亿加元，同比增长8% [1][2] - 第三季度运营收入为1935万加元，同比下降29%；净利润为1458万加元，同比下降26% [2] - 2025年前九个月总收入为7.630亿加元，同比增长16%；净利润为5062万加元，与去年同期基本持平 [2] - 公司财务状况稳健，截至2025年9月30日总资产为10.154亿加元，营运资本为1.135亿加元，现金及现金等价物为5709万加元 [2][16][25] 各业务板块表现 - **合同钻井服务**：第三季度收入为8237万加元，同比下降5%，主要因北美陆上钻井活动减少以及加拿大市场竞争加剧导致份额损失，但澳大利亚业务因多台升级钻机重启而增长 [4][5] - **租赁和运输服务**：第三季度收入为2104万加元，同比增长8%，得益于加拿大业务稳定以及2025年6月10日收购位于俄克拉荷马州的280台主要租赁设备，但EBITDA利润率因竞争性市场条件无法完全抵消成本通胀而下降至36% [6][7][8] - **压缩和加工服务**：第三季度收入为1.258亿加元，同比增长14%，受北美制造销售及零部件和服务活动增加推动，但EBITDA下降22%至1510万加元，受加元贬值带来180万加元负面汇率影响以及低利润率项目执行时机影响，季度末制造销售积压订单创纪录达3.808亿加元，较2024年同期增长101% [9][10] - **油井服务**：第三季度收入为3149万加元，同比增长24%，主要因澳大利亚多台服务钻机升级和重启后活动增加，服务小时数增长19%至29,298小时，澳大利亚服务小时数大幅增长64% [11][14] 资本支出与股东回报 - 2025年第三季度资本支出为1720万加元，主要用于澳大利亚和加拿大钻机升级，截至2025年9月30日，已支出7790万加元资本支出 [15][22] - 2025年前九个月通过股息和股票回购向股东返还2470万加元，同期银行债务减少2090万加元 [17] - 当前资本支出承诺总额为1.190亿加元，包括1.024亿加元的2025年资本预算以及从2024年结转的1660万加元承诺，剩余4110万加元将用手头现金和现金流支付 [22] 运营亮点与战略举措 - 在加拿大，一台闲置机械双钻机已升级为先进交流电动三钻机，并于11月初在阿尔伯塔省Montney地层为一家大型生产商开始钻井作业 [20] - 在澳大利亚，2024年通过Saxon收购的一台闲置钻机升级接近完成，预计将于2025年11月底根据长期合同开始钻井作业，这将使公司在澳大利亚的活跃钻机数量达到创纪录的13台 [21] - 压缩和加工服务板块已开始扩建西弗吉尼亚州Weirton的制造产能，以缓解加美贸易争端带来的供应链问题，工厂建设预计将于2027年第一季度完成 [19] 行业前景与市场动态 - 2025年第三季度油价因全球经济不确定性和供应过剩担忧持续承压，影响了北美钻井和完井活动水平，特别是美国 [18] - 抵消上述疲软的因素包括稳定的澳大利亚行业状况、改善的北美天然气价格以及北美对压缩和加工设备的持续强劲需求 [18] - 压缩和加工服务板块创纪录的3.808亿加元制造销售积压订单为2026年下半年的业务提供了可见性 [18]

欧洲投资者认知提升活动 - 公司与Aktiencheckde AG签署为期三个月的欧洲广告及投资者认知提升活动协议 活动内容包括最多5篇编辑撰稿、针对活跃投资者的独立电子邮件营销活动、社交媒体分发以及通过aktiencheckde网站进行分发 [1] - 活动预计于2025年10月6日开始 持续最多3个月 活动成本为25,000欧元 按当前汇率计算约合41,000加元 此次合作不涉及向服务方发行股票或期权 [2] - 服务方及其负责人目前在公司或其证券中没有任何直接或间接的权益 也无意图获取此类权益 [3] 非经纪人私募配售 - 公司宣布其营运资本单位的非经纪人私募配售将继续开放 在2025年10月20日或之前可进一步发行最多3,968,648个营运资本单位 每个单位价格为0.185加元 [4] - 每个营运资本单位包含一股公司普通股 价格为每股0.185加元 以及半份普通股认购权证 每份完整权证赋予持有人以每股0.30加元的价格认购一股普通股的权利 权证有效期至以下较早者：发行截止日起两年 或 公司普通股在加拿大证券交易所的收盘价连续十个交易日至少为0.40加元且第十个交易日距发行截止日至少四个月后的三十天内 [5] 巴西项目交易进展 - 公司宣布Ultra Rare Earth Inc正根据2025年8月29日签订的具有约束力的条款清单推进交易 交易完成后 Ultra将收购Appia Brasil Rare Earths Mineracao Ltda 50%的权益 该公司持有位于巴西戈亚斯州的PCH项目 [6] - 根据条款清单 Ultra需在2025年10月15日营业结束前向公司发出完成交易的通知 交易条款之一要求Ultra向公司的单位私募配售投资200万美元 该配售包含5,520,000个单位 每单位价格为0.50加元 基于1美元兑1.38加元的汇率 每个单位包含一股普通股和半份权证 每份完整权证可在24个月内以0.70加元行权 所筹资金将用于公司一般营运资本 [7] 公司业务与资产概况 - 公司是一家在稀土元素和铀领域公开上市的加拿大公司 拥有收购巴西戈亚斯州PCH离子吸附粘土项目高达70%权益的权利 该项目面积为42,932.24公顷 [8] - 公司重点在Alces Lake资产圈定高品位关键稀土元素和镓 并在其位于阿萨巴斯卡盆地的Otherside、Loranger、North Wollaston和Eastside资产勘探高品位铀 公司在萨斯喀彻温省持有94,982.39公顷的地表勘探权 在安大略省Elliot Lake Camp拥有100%权益的13,008公顷土地 该区域包含五个矿化带的稀土元素和铀矿床 [8] - 公司已发行普通股为1.7亿股 完全稀释后为2.1亿股 [9]

网络安全行业现状与挑战 - 网络安全专家工作压力显著增加，三分之二受访者认为其角色比五年前压力更大，63%将压力主因归咎于威胁环境的复杂性 [2] - 近半数（47%）网络安全专业人士将高压力视为人员流失的主要原因 [2] - 55%的网络安全团队人员不足，65%的团队存在职位空缺，人员短缺问题持续加剧压力 [7] - 43%的受访者认为其组织在未来一年内可能遭受攻击，但仅41%对团队的应急响应能力有信心 [3] - 39%的受访者认为网络犯罪存在漏报现象，即使在需要报告的情况下也是如此 [3] 主要网络攻击类型与趋势 - 社交工程是最常见的攻击类型，占比44%，其次是漏洞利用（37%）和恶意软件（36%） [4] - 约三分之一网络安全专业人士报告称今年安全事件有所增加 [4] - 威胁环境日益复杂，表现为威胁快速演变以及攻击频率和复杂性的增加 [5] - 预计明年网络攻击将增加，这将给网络安全团队带来更大压力 [6] 人工智能在网络安全中的应用 - 人工智能在加强防御方面被证明具有价值，机器学习有助于大规模检测异常，自动化通过分类警报和加速响应来减少分析师工作量 [8] - 预测模型可突出攻击风险，在安全运营中心，人工智能改善了事件关联和调查能力 [9] - 近半数（47%）受访者参与了AI治理实践的制定（高于去年的35%），40%参与了AI实施（高于去年的29%） [10] - AI在安全运营中的主要用途是威胁检测、端点安全和自动化日常任务 [10] 首席财务官与营运资本管理 - 现代首席财务官和财务主管正积极利用营运资本来释放被困现金、寻求市场机会并投资于战略计划 [14] - 公司利用更快的供应商付款、库存优化和更好的付款条件等解决方案来产生额外价值并支持增长 [15] - 受访财务负责人分为两类：使用营运资本解决方案管理波动性的“适应性加速器”和将营运资本视为扩张工具的“战略规划者” [16] - 数据显示战略规划者的方法带来了更高的运营效率、更强的供应商整合、更好的流动性以及在波动时期更强的韧性 [17] 公司高管任命 - Kerry Jackson被任命为鞋类及配饰零售商Shoe Carnival, Inc 的执行副总裁兼首席财务官，他此前曾担任该公司首席财务官27年 [11] - Naveen Kumar Amar被任命为外科机器人技术提供商SS Innovations International, Inc 的首席财务官，他拥有超过25年的全球财务领导经验 [12]

项目核心信息 - 公司Wellgistics Health与RxERP Financial合作推出新的资本获取计划 [1] - 项目通过可信赖的第三方融资伙伴提供资金 [1] 资金支持细节 - 每家药房最高可获得350,000美元资金支持 [1] - 每家批发商或制造商最高可获得1,000,000美元资金支持 [1] 项目目标 - 旨在加强现金流 [1] - 旨在增强供应链韧性 [1]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长13.5%至15.3亿美元，其中有机增长11.5% [19] - 调整后EBITDA增长20%至2.05亿美元，利润率提升80个基点至13.4% [6][20] - 净利润从去年同期的500万美元增至6800万美元 [20] - 自由现金流为-3100万美元，主要由于增长平台投资导致营运资本增加 [20][25] - 净债务与EBITDA杠杆比率改善至2.99倍 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 发动机服务业务 - 营收增长11.5%至13.5亿美元 [21] - 调整后EBITDA增长16%，利润率提升50个基点至13.2% [22] - 主要增长来自CF34、LEAP、CFM56和涡桨平台 [21] 部件维修服务业务 - 营收增长31%至1.78亿美元，其中AeroTurbine收购贡献2730万美元 [23] - 调整后EBITDA增长50%，利润率创纪录达29% [24] - 陆地和海洋业务持续增长 [23] 各个市场数据和关键指标变化 商业航空市场 - 销售额增长14%，主要来自CF34、LEAP、CFM56和涡桨平台 [7] - MRO需求持续超过全球供应 [7] 商务航空市场 - 销售额增长9%，HTF7000平台创销售记录 [8][14] - 中型和超中型商务喷气机需求强劲 [21] 军用市场 - 销售额增长12%，主要来自AE1107和J85项目 [8] - AeroTurbine收购贡献显著 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重点发展LEAP项目，预计到2030年实现10亿美元年收入 [11] - 扩大CFM56和CF34产能 [10][12] - 在奥古斯塔扩建商务航空设施，增加60%产能 [14] - 通过发动机交换计划优化资产结构 [52][53] - 保持2-3倍的长期净杠杆目标 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商业航空市场需求预计将保持在中高双位数增长 [28] - 商务航空和军用市场预计分别保持高个位数增长 [28] - 供应链问题持续影响航空航天行业 [27] - 关税影响预计在1000-1500万美元 [28] 问答环节所有提问和回答 关于业务节奏和利润率稀释 - 管理层确认CF34项目是收入超预期的主要原因 [38] - 新项目导致的利润率稀释符合预期，预计2025年底或2026年初实现盈利 [42] 关于增长项目 - LEAP项目注重流程精确性而非速度 [46] - CFM56项目利用温尼伯工厂经验加速工业化 [48] - CF34项目处于增长初期，未来4-5年工作量将增加 [49] 关于发动机交换计划 - 初始投资为个位数百万美元，后续自我滚动发展 [59] - 不建立大量库存，采用一对一交换模式 [112] - 可提供比完整性能修复更灵活的解决方案 [107] 关于现金流 - 预计下半年营运资本将释放，自由现金流达2.6亿美元 [69] - 集中收款团队表现良好 [102] 关于并购 - 并购渠道丰富，保持资本配置纪律 [91] - 优先考虑战略协同性强的目标 [18] 关于LEAP项目 - 订单量从10亿美元增至15亿美元 [74] - 初期以轻型工作为主，重型工作将在2年后增加 [75] - 客户更倾向于提前签订长期合同 [124]

财务数据和关键指标变化 - Q2生产150万盎司白银和7800盎司黄金 合计约250万盎司白银当量 同比增长13% [5] - 营收8500万美元 同比增长46% 受益于贵金属价格上涨和新矿产量增加 [6] - 矿山经营现金流(不含营运资本变动)增长21% 现金成本为每盎司可支付白银15.35美元 全部维持成本为25.26美元 [6] - 矿山经营收益从2024年的1020万美元降至770万美元 主要受Terronera调试阶段600万美元影响和折旧增加 [6] - 净亏损2000万美元 主要来自Terronera调试亏损 收购Copa增加的G&A费用 1000万美元非现金衍生品损失以及折旧和税务支出增加 [6] - 截至6月30日现金头寸5200万美元 营运资本为负值 若剔除非现金衍生品则有1400万美元盈余 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - Terronera项目7月平均日处理量1902吨 银回收率71% 金回收率67% 计划引入更高品位矿石以提高回收率 [7] - Culpa矿5-6月产量年化约为480万盎司白银当量 接近2024年500万盎司的年产量水平 [9] - Bolanitos矿因更换部件导致Q2产量下降 预计Q3-Q4将恢复正常1200吨/日的处理量 [50][52] - 公司预计2026年总产量将达到2000万盎司白银当量 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥业务：Terronera项目接近商业化生产 Guanacevi和Bolanitos矿持续运营 [8][10] - 秘鲁业务：Culpa矿整合进展顺利 计划从2000吨/日扩产至2500吨/日 [9][32] - 开发中项目：Pitoria项目持续推进勘探和尾矿坝许可工作 [10][78] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点为Terronera项目商业化生产 该项目将显著提升公司作为中型白银生产商的地位 [8] - 通过收购Culpa矿扩大生产规模 计划投资1250万美元将其产能提升至2500吨/日 [34][36] - 继续推进Pitoria项目 重点是将推断资源升级为控制资源并获取尾矿坝许可 [10][78] - 管理层表示需要短暂休整以整合现有资产 未来仍会寻求符合公司战略的收购机会 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贵金属价格上涨和产量增加推动了营收增长 [6] - Terronera项目调试进展顺利 预计短期内将达到商业化生产 [16][29] - Culpa矿整合成本导致短期运营成本上升 但预计将逐步改善 [31][32] - 公司预计随着Terronera投产 现金流和资产负债表将在未来6个月显著改善 [82] 其他重要信息 - 公司持有68,000盎司黄金对冲合约 执行价2,325美元 以及990,000盎司白银看涨期权 执行价31-42美元 [40][42] - Culpa矿收购协议中包含基于资源量的或有支付条款 需在未来24个月内投入1200万美元勘探支出 [57][58] - Pitoria项目已获得多项许可 主要瓶颈为尾矿坝许可 公司拥有5000公顷土地 [79][80] 问答环节所有的提问和回答 关于Terronera项目进展 - 公司表示调试进展快于预期 重点关注提高银回收率至设计水平的90% 目前金回收率已接近设计水平 [15][16] - 近期通过调整磨矿粒度以提高回收率 预计短期内将达到商业化生产标准 [17][19][29] 关于Culpa矿整合 - 短期运营成本上升源于整合费用 预计将逐步降至2024年水平 [31] - 扩产至2500吨/日需1250万美元资本支出 并需获得运营许可 [34][36] - 勘探工作重点转向系统性方法 预计9月中旬公布初步勘探结果 [54][56] 关于财务和资本配置 - 公司倾向于不对贵金属进行对冲 计划随着Terronera现金流改善逐步减少对冲头寸 [40][42] - 营运资本状况预计将随Terronera投产而改善 [43][44] - Bolanitos矿设备更换已完成 预计Q3-Q4恢复正常运营 [50][52] 关于未来发展战略 - 公司需要短暂休整以整合现有资产 但仍会评估符合战略的收购机会 [23][24] - Pitoria项目技术研究因资源调配略有延迟 重点推进尾矿坝许可工作 [77][78]

业绩总结 - 2025年第二季度调整后的EBITDA为26亿雷亚尔，EBITDA利润率为23.5%，较2025年第一季度提高1.4个百分点[3] - 2025年第二季度净收入为R$ 1,232百万，较2025年第一季度的R$ 1,401百万下降[53] - 2025年第二季度调整后EBITDA为R$ 1,232百万，调整后EBITDA利润率为36.1%[53] - 2025年第二季度销售量增长8%，但与2024年第二季度相比下降4%[64] 用户数据 - 矿业部门的C1成本为每吨20.8美元，EBITDA受到铁矿石价格下跌的影响，导致EBITDA为12亿雷亚尔[3] - 铁矿石生产量为1160万吨，销售量为1170万吨，创下公司历史第二高的销售记录[46] 部门表现 - 钢铁部门的EBITDA同比增长79%，EBITDA利润率达到10.8%[3] - 水泥部门销售量较2025年第一季度增长8%，年增长率为10%[3] - 物流部门EBITDA达到5.19亿雷亚尔，主要得益于铁路运输的增加和Tora的并入[3] - 物流部门在2025年第二季度实现EBITDA为R$ 519百万，EBITDA利润率为44.1%[80] 财务状况 - 净工作资本较2025年第一季度增长24.8%，主要反映了库存水平的提高[14] - 2025年第二季度净债务减少21亿雷亚尔，杠杆率从3.33倍降至3.24倍[22] - 公司现金储备为R$ 14.5十亿，净债务为-0.8倍[55] - 自首次公开募股以来，股东回报总额达到R$ 16.9十亿，包括分红和股票回购[55] 未来展望与挑战 - 由于铁矿石价格的负面影响，单位净收入下降，抵消了运营改善的效果[49] - 矿业EBITDA显著下降，主要由于铁矿石价格恶化，受中国需求减少和美国关税争端影响[50] - 2025年第二季度调整后EBITDA为R$ 1,232百万，尽管销售量增加和成本降低，但价格下跌导致EBITDA下降[58] - 2025年第二季度调整后EBITDA利润率为36.1%，较2025年第一季度的40.8%有所下降[53]

文章核心观点 公司宣布与富国银行执行修订后的信贷安排，该安排延长协议期限并修改借款额度，公司认为这将支持营运资金需求以实现营收增长和盈利 [1][2] 分组1 - 信贷安排情况 - 公司宣布与富国银行执行修订后的信贷安排，将协议期限延长至2026年12月31日，借款额度修改为1000万美元 [1] 分组2 - 公司观点 - 公司董事长兼首席执行官表示感谢与富国银行的长期合作，认为修订后的信贷安排得益于公司资产负债表的实力，该安排足以支持营运资金需求，助力实现营收增长和盈利 [2] 分组3 - 公司业务 - 公司是营养补充剂的领先配方、制造和营销商，为客户提供战略合作伙伴服务，包括科研、临床研究、专有成分、定制配方、产品测试评估、营销管理支持、包装、交付系统设计、监管审查和国际产品注册协助等 [2] 分组4 - 公司信息 - 公司总部位于加利福尼亚州卡尔斯巴德，官网为http://www.nai-online.com [2] - 公司联系方式为首席财务官Michael Fortin，电话760 - 736 - 7700，邮箱investor@nai-online.com [4]

文章核心观点 公司2025财年和2025财年第四季度财务结果良好，净销售、毛利、营业收入和净利润均有所增长，得益于业务单元增长、销售增加和所得税收益等因素，公司未来发展态势良好 [1][2] 2025财年运营结果 净收入 - 2025财年净收入1310万美元，摊薄后每股收益0.75美元，较2024财年的180万美元和0.09美元大幅增加，主要因销售增加、毛利增长和所得税收益，部分被运营费用增加抵消 [2][3] 净销售 - 2025财年净销售6290万美元，较2024财年增加1960万美元，增幅45.3%，源于国际和国内销售增长，ATS和消毒器系统业务单元增长显著 [4] 毛利 - 2025财年毛利1850万美元，较2024财年增加610万美元，增幅48.7%，主要因ATS和消毒器系统业务单元净销售增加，毛利率从28.8%升至29.4% [5] 运营费用 - 2025财年运营费用1030万美元，较2024财年增加80万美元，增幅8.1%，销售和营销、一般及行政费用增加，研发费用减少 [6] 净利息费用 - 2025财年净利息费用120万美元，较2024财年增加30万美元，增幅31.6%，因2025财年宾夕法尼亚州南安普顿演示设备回租导致借款增加 [7] 其他（收入）费用净额 - 2025财年其他收入净额 - 40万美元，较2024财年的30万美元费用有70万美元有利差异，源于2025财年演示设备出售收益 [8][9] 所得税（收益） - 截至2025年2月28日，公司确定联邦和部分州递延所得税资产更可能实现，因此转回之前计提的估值备抵，2025财年记录所得税收益560万美元，而2024财年为10万美元 [10] 2025财年第四季度运营结果 净收入 - 2025财年第四季度净收入760万美元，摊薄后每股收益0.45美元，较2024财年第四季度的280万美元和0.17美元增加，因销售增加、其他收入增加和所得税收益增加，部分被毛利率下降和利息费用增加抵消 [11] 净销售 - 2025财年第四季度净销售1910万美元，较2024财年第四季度增加270万美元，增幅16.4%，源于ATS和消毒器系统业务单元销售增长 [12] 毛利 - 2025财年第四季度毛利470万美元，较2024财年第四季度减少80万美元，降幅14.5%，毛利率从33.5%降至24.6%，主要因航空医学中心建筑销售增加，预计2026财年毛利率将低于2025财年 [13] 运营费用 - 2025财年第四季度运营费用270万美元，较2024财年第四季度增加20万美元，增幅6.1%，主要因一般及行政费用增加，部分被销售和营销、研发费用减少抵消 [14] 净利息费用 - 2025财年第四季度净利息费用60万美元，较2024财年第四季度增加40万美元，增幅146.6%，因2025财年第四季度演示设备回租导致借款增加 [15] 其他（收入）费用净额 - 2025财年第四季度其他收入净额 - 50万美元，较2024财年第四季度的10万美元费用有60万美元有利差异，源于2025财年第四季度演示设备出售收益 [16][17] 所得税（收益） - 2025财年第四季度记录所得税收益570万美元，较2024财年第四季度的20万美元增加，主要因联邦和部分州递延所得税资产估值备抵转回 [18] 流动性和资本资源 - 截至2025年2月28日，公司PNC循环信贷额度可用220万美元，6月9日约为120万美元；2025年2月28日营运资金1970万美元，较2024年2月23日的870万美元增加，预计流动性足以支持运营、资本支出和债务偿还 [19] - 2025年2月3日，公司与Coeur Capital签订最高300万美元信贷协议，截至2月28日和6月9日可用额度均为300万美元 [20] 现金流 - 2025财年经营活动现金使用390万美元，较2024财年增加20万美元，因合同资产增加和合同负债减少，部分被净收入抵消 [21] - 2025财年投资活动提供360万美元，2024财年使用30万美元，因2025财年演示设备售后回租 [22] - 2025财年融资活动借款170万美元支持制造，2024财年借款270万美元 [23] 公司概况 - 公司1969年在宾夕法尼亚州成立，提供产品、服务和支持，是航空机组训练系统、先进灾难管理模拟器、消毒器系统和环境测试与模拟系统等领域的重要供应商和创新者 [24][25] - 公司运营航空航天解决方案和商业/工业系统两个主要业务部门，产品销售主要面向政府机构、民航组织、医疗、制药和汽车行业 [26] - 公司唯一运营子公司ETC - PZL位于波兰华沙，制造模拟器并提供软件支持 [27] - 公司大部分净销售来自与政府机构的长期合同，也与国内外客户签订消毒器系统和ETSS销售合同，ADMS销售一般为短期合同，产品和服务通常按固定价格合同提供 [28]

文章核心观点 公司公布2025年第一季度财报，财务数据有一定变化且营运资金状况改善 [1][2] 财务结果总结 - 营收方面，2025年前九个月无营收，2024年前九个月为25.5万加元 [2] - 管理费用上，2025年第一季度为106.8917万加元，2024年同期为77.6367万加元；2025年前九个月为249.9582万加元，2024年同期为265.7981万加元 [2] - 维护费用方面，2025年第一季度为69.2919万加元，2024年同期为23.1541万加元；2025年前九个月为274.395万加元，2024年同期为203.1082万加元 [2] - 勘探费用上，2025年第一季度为406.3635万加元，2024年同期为176.5615万加元；2025年前九个月为611.8177万加元，2024年同期为404.3679万加元 [2] - 2025年前九个月与魁北克税务局诉讼和解费用为145.2757万加元，2024年无此项 [2] - 递延收入和矿业税方面，2025年第一季度为 - 110万加元，2024年同期为0；2025年前九个月为 - 127.3万加元，2024年同期为 - 17.0712万加元 [2] - 净亏损和综合亏损上，2025年第一季度为 - 546.6608万加元，2024年同期为 - 289.2142万加元；2025年前九个月为 - 975.6976万加元，2024年同期为 - 869.2837万加元 [2] - 每股净亏损（基本和摊薄），2025年第一季度和前九个月均为 - 0.01加元，2024年第一季度为 - 0.01加元，前九个月为 - 0.02加元 [2] - 现金方面，2025年3月31日为93.7733万加元，2024年6月30日为75.7753万加元 [2] - 总资产上，2025年3月31日为1649.3159万加元，2024年6月30日为1406.3983万加元 [2] - 非流动负债方面，2025年3月31日为1290.8748万加元，2024年6月30日为1226.1315万加元 [2] - 股东权益上，2025年3月31日为 - 344.7876万加元，2024年6月30日为 - 628.4136万加元 [2] - 营运资金（非国际财务报告准则衡量指标），2025年3月31日为 - 217.2892万加元，2024年6月30日为 - 494.7411万加元，营运资金状况改善 [2] 非国际财务报告准则衡量指标说明 - 公司将营运资金作为非国际财务报告准则绩效衡量指标，认为能帮助投资者评估公司表现，但该指标无国际财务报告准则规定的标准含义，可能与其他公司不可比，应与按国际财务报告准则编制的其他数据结合考虑 [3] - 公司营运资金计算方式为流动资产减流动负债 [4] 公司概况 - 公司是加拿大黄金勘探公司，在加拿大魁北克省西北部有战略资产，拥有100%股权的沉睡巨人矿和选矿厂以及弗尔丁勘探项目 [5]