行业与公司 * **涉及的行业**：智能眼镜/AR眼镜行业，涵盖硬件制造、显示技术、AI应用、电信服务与商业模式创新 [1] * **涉及的公司**： * **中国品牌**：极米、雷鸟、Rokid、光峰科技、小米、每秒（Meow）、Excel、Vitue、阿里夸克、魅族、字节跳动、华为、阿里巴巴 [1][2][3][4][5][13][17][22][23][25][28] * **海外品牌**：Meta、苹果 [1][15][24][28] * **供应链与合作伙伴**：中国移动（投资方/运营商）、暴龙（合作方）、OV（LCOS供应商）、明月、康耐特、蔡司、豪雅（镜片厂商） [4][6][7][10][12][21][31] 核心观点与论据 * **中国品牌崛起与优势**：CES 2026展会成为“中国厂商的盛会”，在参会的44家品牌企业中，中国企业占31家，海外企业13家（其中美国8家）[1][2] 中国品牌在AI眼镜领域具备**性价比、供应链优势和快速场景化落地能力**，通过与线下品牌、门店及运营商合作展现强大竞争力 [1][17] 在生态整合上，中国厂商能够接入多家AI服务，而一些海外大厂仅能使用自家AI服务 [17] * **产品创新与技术进步**： * **轻量化**：极米推出最轻光波导显示型智能眼镜，重量仅为**28.9克**，突破30克大关 [1][3][4][13] * **独立联网**：雷鸟发布带**eSIM卡**的AR眼镜，实现独立联网，不再依赖手机，提升便捷性 [1][3][4] * **显示技术**：光峰科技展示的**LCOS显示技术**具有成本低、小型化优势，但亮度不足（约**5,000尼特**），适用于对成本敏感且亮度需求较低的产品 [1][13][14] Meta下一代眼镜产品采用该技术，其2025年发布的Meta Ribbon Display采用OV提供的**68×68分辨率全彩LCOS**，两个月出货**8万套**，预计全年销量**10万至20万套** [1][15] 长期来看，**Micro OLED加衍射光波导**将逐步替代**LCOS加正列光波导**，但LCOS因成本低、能实现单片全彩和高分辨率，在未来三到五年内仍有市场 [16] * **形态多样化**：极米推出三款不同形态产品，包括可更换左右显示模块、不带电子部分的可更换个性化设计，以提升舒适性及个性化体验 [5] * **eSIM技术的影响与商业模式创新**： * **技术影响**：eSIM技术使智能眼镜直接连接云端，提高数据传输效率，简化操作流程 [1][6] eSIM本身不复杂，成本增加约**每台设备不到10美元** [8] 其对续航影响较小，甚至可能更好，因为蜂窝网络传输数据的功耗比WiFi更低 [9] * **商业模式**：雷鸟创新商业模式，通过**充话费送眼镜**等方式降低消费门槛，刺激用户增加消费，提高运营商**ARPU值**（平均每用户收入） [1][10][11] 预计其他公司会跟进，并将eSIM功能作为主流配置 [12] eSIM技术为电信运营商提供云服务、AI服务等增值业务增长点，并可通过宽带套餐捆绑销售扩大市场认知度 [1][6][7] * **市场销量与产能**： * **2025年全球出货量**：全球AI拍摄及带显示功能智能眼镜出货量超**800万台**，Meta占据主要份额 [1][24] 其中光波导技术应用仅有**15万台左右**，BB类（Basic）智能眼镜约**50万台** [24] * **2025年中国市场出货量**：Rokid Glasses自9月起大量出货，总量超**10万台** [1][22] 小米约**10万台**，每秒（Meow）约**20万台**，Excel接近**20万台**，Vitue约**10多万台**，阿里夸克约**3万台**，魅族约**5万台** [22][23] * **供应链瓶颈**：全行业面临供应链瓶颈，包括光波导和Micro LED panel产能不足 [25] 预计到**2026年下半年**，Micro LED和光模块的产能问题将有所缓解 [1][26][27] * **AI功能与生态联动**： * **功能进步**：AI应用场景不断优化，例如允许用户唤醒一次后连续提问多个问题，而不仅限于一个问题 [18] 智能眼镜能整合多个日常任务（如日程、天气、穿衣建议），并具备互动问答功能 [19] * **生态联动**：Rokid通过新功能将手机端APP与特斯拉汽车APP打通，通过智能眼镜即可控制车辆（启动、开空调、出库等），展示了跨生态合作的广阔想象空间 [19][20] * **未来展望与关键节点**： * **行业突破条件**：智能眼镜行业迎来类似“iPhone 4时刻”需要满足两个关键条件：**重量控制在30克以内**，以及**款式足够多样化**以满足不同用户需求 [29][30] AI技术若能实现快捷、准确的文字回复信息，将极大推动市场爆发 [30] * **2026年重要节点**：重要产品发布主要集中在下半年，包括字节跳动、华为（可能不带显示功能）、小米（第二代AI眼镜和新款AR眼镜）、雷鸟（新款轻量型产品）、Rokid（年底推出彩色版光波导眼镜）、阿里巴巴（增加款型并迭代成彩色版）、极米（针对海外市场的新产品）、Meta（9月发布音频眼镜，一季度可能推迭代产品） [28] 苹果今年预计无法推出新款智能眼镜 [28] 其他重要内容 * **近视解决方案**：所有光波导智能眼镜都使用平凹或平凸近视片，由现有镜片厂商制造，可以贴附在光波导上或通过卡扣固定在框架上 [31] * **海外市场产品**：Rokid推出一款面向海外市场的新型AI眼镜，与国内版本相比重量更轻，并支持**1,500度以内**的配镜，该产品是与暴龙合作开发 [21] * **确定性较高的厂商**：在供应链瓶颈缓解过程中，确定性最高的是**Rokid**，其目标是达到**50万辆级别** [25]

eSIM业务发展现状 - 国内首款eSIM技术手机iPhone Air已正式发售 三大运营商均已开放eSIM业务办理 [1] - eSIM业务目前仍处于试运营阶段 因此部分运营商设置了相关限制条件 [5] 运营商政策差异 - 中国电信规定eSIM卡办理用户年龄需在18岁至60岁之间 有用户因超龄被拒 [3][5] - 中国联通要求用户年满16岁 中国移动要求用户年满18岁 两者均未设置年龄上限 [5] - 部分运营商eSIM服务不支持跨省转换 原号码必须回到号码归属地操作 [5] 业务办理流程 - 目前商用阶段暂不开放线上办理 用户需携带身份证件和设备前往预约的线下营业厅激活 [5] - 换机时需注销旧机eSIM并在新机上重新下载配置 若旧机丢失或损坏需去线下营业厅注销 [8] - 有网友通过声称SIM卡丢失并要求补办eSIM的方式 成功实现异地实体卡转eSIM [6] 技术限制与安全考量 - 国行iPhone Air在境内无法写入外国运营商eSIM卡 出国使用可能存在不便 [8] - eSIM的"空中写卡"特性存在被用于远程匿名开户、电信诈骗的风险 [8] - 2023年三大运营商曾暂停eSIM业务 直至2025年6月工信部才批复重启 但附加了严格条件包括必须线下实名激活、预装安全证书、禁用跨境写卡等 [8] 未来展望 - 未来随着远程实名认证技术成熟和运营商系统升级 eSIM办理和使用将更加便捷 [8] - 用户届时可在线完成实名认证和eSIM激活 随时随地办理入网、换号、补卡等业务 [8]

政策批复与行业里程碑 - 工信部于2025年10月13日正式批复中国联通、中国移动、中国电信三大运营商开展eSIM手机运营服务商用试验 标志着国内通信进入"无卡时代" [1] - 此次批复是继2023年因安全风险暂停业务后 监管部门再次放开手机端eSIM应用 要求运营商通过技术升级解决实名认证漏洞、跨境写卡滥用等问题 [4] - 当前用户需通过运营商官方App预约 并前往线下营业厅办理eSIM业务 受安全管控要求 线下办理是当前唯一渠道 [4] 运营商业务模式与规则 - 中国移动和中国电信的eSIM手机业务套餐与实体SIM卡套餐一致 补换成eSIM卡（含跨区补换）暂不收费 [6] - 用户首次办理eSIM号码新入网需携带本人有效证件 同一手机最多绑定2个国内运营商eSIM [9] - 业务需遵守"一证五号"实名制要求 即同一身份证下 eSIM与实体SIM卡总数不得超过5个 [9] 关键产品iPhone Air的催化作用 - 苹果iPhone Air取消实体SIM卡槽 仅支持eSIM激活 成为首款与国内运营商eSIM业务直接适配的主流手机机型 [9] - iPhone Air国行版于2025年10月17日开启预定 10月22日正式开售 其特殊设计是推动运营商加速eSIM商用进程的重要催化剂 [9][10] - 苹果官方确认国行版iPhone Air为非合约机 但仅国行版支持国内运营商eSIM 海外版设备不可用 [13] 市场前景与竞争格局 - 除苹果外 华为、OPPO等国内厂商也将陆续推出支持eSIM技术的手机 [15] - 有分析师预计 2026年将有一批eSIM手机出现在市场上 [17]

产品发布信息 - iPhone Air国行版于10月17日开启预订，10月22日正式发售，由公司CEO蒂姆·库克在抖音直播间亲自宣布 [1] - 产品提供三种存储配置：256GB版本定价7999元，512GB版本定价9999元，1TB版本售价11999元 [4] - 预售渠道覆盖苹果官网、Apple Store应用、天猫官方旗舰店、微信小程序、抖音官方旗舰店及三大运营商渠道 [5] 产品设计与硬件配置 - 产品整机厚度仅为5.6毫米，是公司迄今为止最薄的iPhone，彻底移除了实体SIM卡槽，完全依赖eSIM技术 [6] - 搭载全新A19 Pro芯片，采用第二代动态缓存架构，图形处理器峰值性能可达上一代A18 Pro的三倍 [8] - 配备6.5英寸120Hz ProMotion自适应刷新率显示屏，峰值亮度达3000尼特，前后覆盖超瓷晶玻璃面板，中框采用5级航空级钛金属 [9] - 摄像系统为前置1800万像素和后置4800万像素主摄，集成自研N1芯片与C1X调制解调器，支持Wi-Fi 7、蓝牙6.0及Thread网络协议 [11] eSIM技术发展与行业影响 - 产品上市恰逢国内三大运营商同时宣布启动eSIM手机业务商用试验，标志着中国大陆正式迈入无卡通信时代 [2][14] - eSIM技术允许设备嵌入虚拟SIM卡，用户无需插入实体卡即可连接网络，国行版为无合约机，不受限于特定网络提供商 [14] - 行业预计eSIM将成为新入网手机的默认配置，实体SIM卡将逐步退网，2026年国家将发放eSIM正式商用牌照，2030年实体SIM卡或彻底退出 [18][19] - eSIM普及将为终端厂商节省卡槽空间以堆叠更大电池或更强散热，为运营商带来增量连接，预计2027年一人多终端可再净增3至5亿连接 [19] eSIM服务办理与使用 - 办理eSIM业务必须携带本人有效身份证件和eSIM手机前往运营商自有营业厅线下办理 [14][17] - 国行每台eSIM手机最多可绑定2个号码，每个自然月内新增开通的号码数量不超过2个 [15] - 国行iPhone Air支持全球200多个国家和地区的漫游，用户可激活旅行用eSIM或使用运营商提供的国际漫游套餐 [16]

产品发布与市场意义 - 国行iPhone Air将于10月17日起接受预定，10月22日正式发售，由苹果CEO蒂姆·库克在Apple Store抖音直播间宣布 [1] - iPhone Air成为国内市场首款正式发售的纯eSIM手机，标志着eSIM技术在国内手机市场落地 [3] - 尽管在iPhone 17标准版“加量不加价”的背景下性价比不高，但iPhone Air被视为敲开国内eSIM业务的重要产品，具有设计感和情绪价值 [23][25] eSIM业务政策与运营商支持 - 中国联通、中国移动和中国电信三大运营商均支持eSIM业务，但用户需本人携带身份证件前往指定营业厅办理“人证机合一”的写入流程 [6] - 中国联通支持最广泛的证件类型，包括大陆居民的身份证、户口簿、护照，以及港澳台同胞的通行证、居住证和外国人的永久居留身份证 [8] - 中国移动和中国电信仅支持大陆居民的身份证或外国人的永久居留身份证，港澳台同胞需使用居住证，不支持通行证 [8] - 新开eSIM号码需遵守“一证五户”（单运营商不超过5张卡）和“一证十号”（所有运营商合计不超过10张卡）的规定 [10] 号码转换与增值服务 - 三大运营商支持将现有实体SIM卡转换为eSIM，转换后原实体卡失效，流程和所需证件与新开eSIM相同 [11] - 实体卡转换eSIM后，挂靠在原卡上的增值服务（如Apple Watch的一号双终端业务）大概率可沿用，但具体政策仍在等待通知 [11] 设备功能与限制 - 国行iPhone Air在国内最多只能保存和同时启用两张eSIM卡，且不限制同一运营商，所有渠道购买的机型均为全网通A3518 [12] - 设备支持双卡双待（DSDS），但不支持双卡双通（DSDA），与iPhone 17系列其他机型一致 [12] - 国行iPhone Air存在地理围栏机制，在国内禁止添加国际运营商eSIM卡，出国后可添加，推测总支持数与国际版持平为8张（国内2张+境外6张） [14] - 在国外添加的外卡回国后可能继续支持使用（需支持国际漫游），类似蜂窝版iPad策略 [15] 外版设备兼容性 - 外版iPhone Air无法使用国内运营商eSIM服务，因缺少国行设备预装的信任证书，仅能使用外卡或作为iPod Touch使用 [16] - 港澳台版iPhone 17系列支持eSIM但无信任证书，目前三大运营商未明确其能否使用国内eSIM服务，存在政策缺口 [18] 使用限制与流程 - 每个自然月每台eSIM手机新开通号码不超过2个，补换卡次数不超过5次 [19] - 设备损坏时，eSIM转移至备用机及修好转回需至少两次线下办理，消耗当月补换卡次数 [19] - 换新eSIM手机需线下办理换卡流程才能激活，系统重置时选择“保留SIM卡”可能无需重新激活，但运营商政策尚不确定 [20][22] - 销号需线下办理，删除eSIM卡不等于注销套餐和号码 [22]

公司产品战略 - 苹果计划在2025年于更多国家和地区取消iPhone 17系列的物理SIM卡槽 [1][3] - 公司要求授权经销商零售员工在9月5日前完成eSIM相关培训课程 培训范围可能超出欧盟地区 [1] - iPhone 17 Air因超薄设计将在大多数甚至所有国家和地区取消SIM卡槽 国际版iPhone 17/Pro/Pro Max可能仅支持eSIM 中国等少数市场可能保留例外 [3] 技术特性优势 - eSIM技术相比实体SIM卡更安全 不会丢失或被小偷移除 [4] - 单部iPhone可同时管理至少八张eSIM 免除旅行中更换SIM卡的需求 [4] 市场推进进程 - 美国市场所有iPhone 14系列及更新机型已完全取消物理SIM卡槽 全面采用eSIM技术 [3] - 当前除美国外其他国家和地区仍保留SIM卡槽 但iPhone 17系列可能成为全球推广起点 [3]