股票交易异常波动 - 公司股票连续3个交易日（2025年4月30日、5月6日、5月7日）收盘价涨幅偏离值累计达30%，触发科创板异常交易标准 [2][3] - 公司自查及控股股东书面确认显示，无未披露重大事项或筹划中重大事项（如并购重组、资产注入等）影响股价波动 [5] - 异常波动期间，控股股东、实际控制人及董监高均未买卖公司股票 [7] 公司经营与财务数据 - 2024年营业收入9,843.78万元，净利润1,157.13万元，扣非净利润633.76万元 [9] - 2025年第一季度营收889.93万元，净利润亏损96.09万元，扣非净利润亏损151.34万元 [9] - 当前市盈率272.76倍，显著高于软件和信息技术服务业平均市盈率60.34倍 [2][8] 市场与行业动态 - 公司所处行业政策及市场环境未发生重大调整，生产经营正常，无重大合同或新项目投资 [4] - 未发现媒体报道、市场传闻或其他重大事件对股价产生较大影响 [6] 财务风险警示 - 若未来客户流失或业务开拓不及预期，可能导致营收或利润触及科创板退市风险警示标准（年度利润为负且营收低于1亿元） [9]

公司概况 - 公司全称为思必驰科技股份有限公司，简称思必弛，成立于2007年英国剑桥，聚焦智能语音语言技术领域[8][9] - 无控股股东，实际控制人为高始兴和俞凯，合计持股33.9601%[3][9] - 行业分类为I65软件和信息技术服务业[3] 资本运作 - 2022年7月15日科创板IPO申请获受理，拟募资10.33亿元，发行市值103亿元，但2023年5月因信息披露问题被终止审核[3][4][6][8] - 2024年1月完成5亿元融资，投资方包括产业基金、国资平台和私募基金[8] - 历史累计完成8轮融资超10亿元，投资方含阿里、富士康、北汽、深创投等[8] 业务与技术 - 主营业务为智能人机交互解决方案，涵盖信号处理、语音识别与合成、自然语言理解等全技术链条[7][9] - 2023年7月发布自研行业语言大模型DFM-2，实施"云+芯"战略聚焦汽车、IoT及金融等场景[10] - 2019-2022年营收分别为1.15亿、2.37亿、3.07亿、4.23亿元，同期研发投入占比达74%-173%[9] 市场定位 - 被2024胡润中国独角兽榜单列为估值100亿的AI独角兽企业[8] - 主要客户来自智能家电、智能汽车、消费电子等物联网领域[9] - 上市委质疑其核心技术硬科技属性及收入增长预测合理性[7] 发展历程 - 早期商业化聚焦教育领域，后转向智能硬件赛道[9] - 科创板IPO被否主因包括未充分说明收入复合增长率预测合理性及净资产为负风险[3][4] - 当前通过中信证券重启IPO辅导，计划再次冲击资本市场[1][2]

公司基本情况 - 公司专注于工业互联网领域，深度融合物联网、数字孪生、软件、人工智能、通信等技术于工业制造全流程，构建智能化生态系统 [2] - 主要业务为智能矿山信息系统，产品覆盖设备感知层、网络传输层、生产执行层及平台应用层四大层级，包含智能矿山管控平台、人员精确定位系统等 [3][4] - 2024年8月获CMMI 5级认证，软件研发成熟度达国际高标准，属于"软件和信息技术服务业"（I65） [4] - 总股本132,069,840股，利润分配预案为每10股派发现金红利6.50元（含税） [2] 行业情况 智能矿山（煤矿） - 煤矿智能化通过工业物联网、人工智能等技术实现全流程智能化运行，目标为安全提升、减员增效、节能降耗 [5] - 2024年中国规模以上工业原煤产量47.6亿吨（同比+1.3%），进口5.4亿吨（同比+14.4%），预计2027年全球煤炭需求峰值达88.73亿吨，中国占50.05亿吨 [6] - 政策支持体系完善，目标2025年大型煤矿基本智能化，2035年各类煤矿基本实现智能化，财政补贴及地方配套推动资本支出增长 [7] - 煤矿智能化解决井工煤矿高危环境招工难问题，推动少人化、无人化操作 [8] 智能矿山（非煤矿山） - 全国非煤矿山约3万座，智能化起步晚但政策加速出台，数字孪生、5G、AI等技术助力"安全、减人、高效"目标 [9] 智能化工 - 中国化工品销售额占全球44%（2022年），政策推动工业互联网、AI与安全管理融合，目标2026年15%企业数字化转型成熟度达3级及以上 [9][10] 智能机器人及矿山无人驾驶 - 政策要求2026年煤矿/非煤矿山危险岗位机器人替代率分别不低于30%/20%，重点研发掘进、采煤等5类38种机器人 [11] - 露天矿无人驾驶已规模化应用，井工矿因环境复杂仍处研发阶段，政策推动5G远程掘进、无人矿卡等场景落地 [12][13][14] 公司行业地位 - 产品覆盖感知层、传输层、智能应用与决策层三大层级，关键技术如融合通讯、高精度定位等处于行业领先 [14] - 连续三年位列煤炭行业信息技术企业20强榜单前三 [14]

文章核心观点 智谱正式启动A股上市辅导备案，其在技术、资本等方面有一定优势，但也面临商业化和资本的多重压力，IPO是当下最好选择，其上市是行业发展的关键试金石 [1][12] 分组1：上市相关信息 - 4月14日智谱正式启动A股上市辅导备案，由中金公司担任辅导机构 [1] - 2025年3月31日智谱与中金公司签署辅导协议，启动A股IPO辅导进程，计划最晚于2025年10月完成辅导计划并考核评估，做好上市申请文件准备工作并履行持续关注及报告义务 [2] - 智谱IPO辅导备案标志国内“AI六小龙”领域迎来第一家上市企业，“AI六小龙”通常指智谱AI、百川智能等六家公司 [3] - 2025年3月智谱经历工商变更，企业名称变更为北京智谱华章科技股份有限公司，当时业内人士认为可能标志其做好上市准备 [3] - 智谱实际控制人为唐杰、刘德兵，合计控制36.9647%表决权，无单一控股股东 [9][10] 分组2：技术发展 - 智谱成立于2019年6月，核心团队脱胎于清华大学计算机系知识工程实验室，创始人唐杰带领团队在相关领域深耕20余年奠定技术基础 [4] - 2020 - 2025年智谱在技术上不断取得突破，如提出GLM架构、训练完成百亿参数模型等，2025年发布深度研究型智能体AutoGLM“沉思” [4] - 智谱通过“开放核心 + 增值服务”模式建立行业壁垒，截止2025年4月，开源模型累计下载量超3000万次，GitHub星标数破15万，2025年宣布开源全栈技术 [6] 分组3：资本情况 - 大模型发展依赖资本支持，形成“技术突破—资本注入—应用落地”正向循环，智谱成立到现在完成15轮融资，融资规模超160亿元 [6] - 2023 - 2024年智谱获红杉、高瓴等巨头参投，累计融资超100亿元，估值跃升至200亿元；2025年3月再次获三地国资投资，估值突破300亿元 [8] - 智谱融资历史中有头部VC/PE、产业资本、国有资本和海外资本参与，国有资本占比近30% [8] - 目前智谱完成股份制改革，主体变更为股份有限公司，注册资本3622万元 [8] 分组4：面临压力 - 智谱成立6年未找到大模型商业化落地最佳路径，一级市场融资难，但研发仍需大量资本，单次大模型训练成本超千万美元，GLM - 4年算力支出预估超10亿元 [10] - 智谱面临同行追赶与巨头挤压，百度文心等闭源模型挤压其MaaS平台市场份额，DeepSeek抢占中小客户 [12] - 智谱客户依赖单一客户，2024年超60%订单来自政府及国企，APP月活近800万但转化率远低于ChatGPT的20% [12] - 智谱需在开源生态建设与盈利模式创新中找最优解，目前仍亏损，需找到赢利点 [12]

微软中国停止运营传闻澄清 - 微软中国发布正式声明 称有关微软将停止在中国运营的报道信息不实[1] - 微软中国指出微创Wicresoft公司的业务和运营问题应直接向该公司咨询[1] - 网传邮件截图显示微软将于4月8日起正式停止在中国区的运营 但该截图实际涉及上海微创软件股份有限公司的业务裁撤[1] 上海微创软件股份有限公司背景 - 公司成立于2002年5月 法定代表人为张维 董事长为唐骏[3] - 注册资本约9163万人民币 实缴资本3644.8万人民币[3][4] - 微软公司持有上海微创软件股份有限公司22.32%股份[3] - 公司经营范围包括软件开发 软件销售 市场营销策划等[4] - 公司人员规模1000-4999人 2023年参保人数3140人[4] 公司股权结构与经营状况 - 上海微创软件股份有限公司由浙大网新科技股份有限公司和微软公司等共同持股[3] - 公司登记状态为存续 企业类型为中外合资未上市的股份有限公司[4] - 公司注册地址位于上海市闵行区吴泾镇紫星路1000号[4] - 公司分支机构2023年参保人数为3331人[4]

微软中国运营传闻 - 微软中国正式声明否认停止在中国运营的传闻，称报道信息不实 [1] - 网传邮件截图显示微软将停止中国区运营，实为上海微创软件股份有限公司的业务调整 [1] - 微软中国人士澄清微创软件为前总裁唐骏参与设立的外包公司，与微软有部分业务合作 [1] 上海微创软件股份有限公司背景 - 公司成立于2002年5月，法定代表人为张维，董事长为唐骏，注册资本约9163万人民币 [3] - 经营范围包括软件开发、软件销售、市场营销策划等 [3] - 公司由浙大网新科技股份有限公司、微软公司等共同持股，微软持股22.32% [4] - 企业类型为中外合资未上市股份有限公司，人员规模1000-4999人，参保人数3140人 [5] - 注册地址位于上海市闵行区，经营期限为无固定期限 [5] 公司经营信息 - 公司曾用名为上海微创软件有限公司，统一社会信用代码为91310000738547192N [5] - 实缴资本3644.8万人民币，纳税人资质为增值税一般纳税人 [5] - 行业分类为软件和信息技术服务业，英文名称为Shanghai Wicresoft Co., Ltd. [5] - 分支机构参保人数3331人，登记机关为上海市市场监督管理局 [5]

上市相关 - 公司将进行120万股A类普通股首次公开募股，每股面值0.0001美元，发行价4 - 6美元[8][9][154] - 拟将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“MASK”，需获纳斯达克最终批准[10] - 发行完成前已发行和流通1000万股A类普通股，无B类普通股[31] - 发售完成后股本为1120万（行使超额配售权则为1138万）股A类普通股[154] - 公司需向承销商支付相当于总收益1.5%的非可报销费用津贴并报销相关费用，总现金费用预计不超200万美元[37][38] - 承销商有权在45天内最多购买占本次发行A类普通股总数15%的股份，还获认股权证可购买5%股份[39][40] 业绩数据 - 2024和2023财年营收分别约为4,561,963美元和1,671,351美元[111] - 2024财年净利润154.8万美元，2023年为99.6万美元[159] - 截至2024年6月30日，总资产386万美元，总负债112.4万美元，股东权益273.6万美元[159] - 2024财年软件、会展和硬件销售营收占比分别为99.25%、0.74%和0.01%，2023年分别为98.6%、1.4%和0[111] - 2024财年浙江科沃亿等四家公司分别占收入24.7%、17.0%、12.0%、10.0%[193] - 2023财年广东阳朔云威等五家公司分别占收入23.12%、11.19%、10.15%、12.14%、15.08%[193] - 截至2024年6月30日，应收账款余额（扣除备抵）约为2098227美元[197] - 2024和2023财年分别为应收账款计提46981美元和0美元坏账准备[197] 股权结构 - A类普通股每股一票，B类普通股每股20票，B类仅可发行给特定人员，需75%董事批准[31] - A类普通股发行需50%董事批准，B类持有人离职股份需强制赎回且不可转让[31] - 董事长兼董事Joseph Shu Sang Law将实益持有770万股A类普通股，占总投票权77%[34] 未来展望 - 发售所得款项40%用于扩展业务，30%作一般营运资金，20%用于研发，10%用于人才发展管理[154] - 打算保留未来收益用于业务再投资和扩张，预计近期不支付现金股息[87] 新产品和新技术研发 - 2022年决定为设计发电容量低于10兆瓦的分布式光伏电站或管理公司开发管理软件[60] 风险因素 - 若PCAOB连续两年无法检查审计机构，A类普通股可能被禁止交易[20] - 中国政府监管行动可能对公司运营和证券价值产生重大不利影响[74] - 面临疫情、运营历史有限、行业复苏不确定等多种风险[122] - 市场竞争加剧可能减少服务价格，影响收入和盈利[187][188] - 人才竞争激烈，可能无法吸引和留住足够人员[190] 其他 - 公司是在英属维尔京群岛注册的控股公司，通过香港子公司间接持有中国内地子公司100%股权[11] - 公司作为B2B IT业务解决方案提供商，不收集平台终端用户数据，仅收集企业客户有限联系信息[78] - 目前无现金管理政策，各实体资金转移需遵守相关法律法规[85] - 广州三益网络和广州3E网络每年需从税后利润中至少提取10%作为法定储备[91]

发行计划 - 公司拟公开发售120万股A类普通股，若承销商行使超额配售权则为138万股，发行价在4 - 6美元之间[154] - 公司拟将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“MASK”[10] - 首次公开发行每股价格假定为5美元，总发行600万股，承销商折扣和佣金42万美元，公司所得款项为558万美元[37] - 公司预计此次发行总现金费用不超过170万美元，不包括折扣[38] - 承销商被授予45天内购买最多占此次发行A类普通股总数15%股份的期权，全部行使总毛收益达690万美元[38] - 公司同意授予承销商购买此次发行A类普通股总数5%的认股权证，行使价格为发行价的100%[39] 业绩数据 - 2024财年营收4562千美元，2023财年为1671千美元；2024财年净利润1548千美元，2023财年为996千美元[159] - 2024财年总资产3860千美元，2023财年为2009千美元；2024财年总负债1124千美元，2023财年为813千美元[159] - 2024和2023财年展览和会议服务组合业务分别占总收入的0.7%和1.4%[172] - 2024财年浙江科沃亿国际贸易有限公司占公司收入的24.7%，东莞泛芯电子科技有限公司占17.0%[193] - 2023财年广东阳朔云维能源科技有限公司占公司收入的23.12%，聚悦再售（海南）投资有限公司占11.19%[193] - 截至2024年6月30日，公司应收账款净额约为2098227美元，2024财年和2023财年分别计提46981美元和0美元坏账准备[197] 用户数据 - 截至招股说明书日期，公司业务运营中个人客户少于100万，处理数据不太可能涉及国家安全，可能不受网络安全审查[128] 未来展望 - 公司计划将发售所得款项40%用于扩大业务，30%用于研发，20%用于一般营运资金，10%用于人才发展与管理[154] - 公司制定增长战略，包括成为客户主要IT服务和软件提供商、获取新客户关系等[103] 新产品和新技术研发 - 2022年公司决定开发适用于设计发电容量低于10兆瓦的分布式光伏电站或管理此类电站的管理软件[59] 市场扩张和并购 - 公司计划未来扩张，但扩张会带来管理、运营和财务等方面挑战，可能影响业务和财务状况[171] 其他新策略 - 公司将自身定位为为展览和物业管理行业公司提供咨询和解决方案服务的IT业务解决方案提供商[111] 股权结构 - 发行完成前，公司已发行和流通股本包括1000万股A类普通股，无B类普通股，面值均为0.0001美元/股[31] - A类普通股股东每股有1票表决权，B类普通股股东每股有20票表决权[31] - B类普通股仅可向公司或子公司员工等发行，需75%董事批准，A类普通股发行需50%董事批准[31] - 若B类普通股持有人雇佣关系终止，其B类普通股将被强制赎回[32] - 公司董事长Joseph Shu Sang Law将实益拥有770万股A类普通股，占发行和流通股本总投票权的77%[34] 法规风险 - 上市公司若被认定为控制超100万用户个人信息的“在线平台运营商”，境外上市需进行网络安全审查[19] - 若PCAOB连续2年无法检查公司审计机构，公司A类普通股可能被禁止在美交易[20] - 若公司未遵守《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》备案要求，可能面临批准令、警告或罚款，阻碍发行证券能力[78] - 若中国证监会或其他监管机构要求公司此次发行及后续发行获得批准，公司可能无法获得，影响发行证券能力[79] 运营风险 - 公司面临来自国内外多家大型竞争对手的竞争[111] - 公司面临因竞争激烈难以吸引和留住足够训练有素人员，影响新项目投标和收入的风险[122] - 公司展览和会议服务客户数量较少，软件解决方案服务客户年度更替大，无法招募新客户或拓展与现有客户关系可能减少收入[122] - 技术问题如网络攻击会导致公司运营或客户业务中断，可能引发索赔并降低利润[122] - 公司可能无法防止他人未经授权使用其知识产权，或面临知识产权索赔或诉讼，影响运营和财务结果[122] - 公司需将发行所得款项汇回中国大陆才能用于业务，但相关政府注册流程可能耗时，无法保证及时完成[122] 行业风险 - 活动和酒店行业未完全从疫情中恢复，行业不利趋势会对公司收入和经营业绩产生负面影响[172] - 可再生能源市场发展不确定，受消费者接受度、能源定价、监管环境等因素影响，可能对公司业务造成不利影响[180] - 政府对太阳能系统补贴的减少、取消或到期可能导致公司产品需求显著降低，影响业务[183] - 现有及新的太阳能系统安装法规可能增加成本或造成延误，使产品需求大幅减少[184] 其他信息 - 公司是在英属维尔京群岛注册的控股公司，通过香港子公司持有中国内地子公司100%股权[11] - 公司已在中国版权保护中心注册26项软件版权，包括物业管理系统等[113] - 公司依靠版权、商标和专利法以及保密程序和合同条款保护知识产权[112] - 2024年1月3日，公司将授权股份从50,000股普通股增至5亿股普通股，包括4亿股A类普通股和1亿股B类普通股[126] - 2024年1月3日，公司对所有已发行和流通的股份进行1比10,000的正向拆分，并将现有已发行和流通的普通股按1比1的比例转换为A类普通股[126]

业绩总结 - 2024和2023财年，公司总营收分别为5854.6729万美元和4923.3547万美元，营收增加931.3182万美元，增幅18.9%[64][66] - 2024财年净利润因运营费用增加略有下降，约30万美元，降幅6.9%[68] - 2024和2023财年，汽车保险售后增值服务收入占比分别为77.8%和86.2%[64] - 2024和2023财年，其他场景定制服务收入分别为1176.4389万美元和353.7667万美元，增幅232.5%；软件开发和信息技术服务收入分别为122.0811万美元和325.7244万美元，降幅62.5%[66] - 2024和2023财年，公司在广州省的营收占比分别为92%和86%[67] - 截至2024年3月31日，公司合并现金为4283794美元，总流动资产为27514785美元，总非流动资产为356142美元，总资产为27870927美元，总负债为9236240美元，总股东权益为18634687美元[107] 用户数据 - 中国运营实体目前没有超过100万用户的个人信息，预计在可预见的未来也不会收集超过100万用户的个人信息[18] 未来展望 - 新疆YSX持有增值电信业务许可证，未来可能开展相关业务，若负面清单修改外资投资比例限制，将影响公司业务和接受外资能力[17] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 公司拟公开发行1250000股A类普通股，预计发行价在每股4.00美元至6.00美元之间[9][10] - 公司已预留“YSXT”符号用于在纳斯达克资本市场上市A类普通股，但尚未获得批准[13] 股权结构 - 公司法定股本为50000美元，分为470000000股A类普通股和30000000股B类普通股，发行前已发行并流通的A类普通股为20822675股，B类普通股为1177325股[11] - A类普通股每股面值0.0001美元，B类普通股每股面值0.0001美元，B类普通股持有人每股享有5票投票权，A类普通股持有人每股享有1票投票权，B类普通股可按1:1转换为A类普通股[11] - 公司CEO兼最大股东Jie Xiao先生通过持有11850077股A类普通股和810659股B类普通股，假设不行使超额配售权，将拥有约56.88%的总投票权；假设全额行使超额配售权，将拥有约56.50%的总投票权[23] 业务结构 - 公司通过可变利益实体（VIE）结构开展中国业务，VIE包括新疆YSX和西航，目前不涉及负面清单业务[15] - 2022年12月31日，WFOE与各VIE（新疆YSX和西航）及其各自股东签订VIE协议，独家业务合作与服务协议有效期20年，WFOE有权续约，收取的服务费约等于各VIE扣除法定储备后的净收入[43][49][50] 监管与合规 - 公司于2024年4月30日完成向中国证监会的备案程序，若上市后未按要求完成后续备案，将影响公司在美国或其他境外交易所的持续上市能力[17][18][19] - 若美国公众公司会计监督委员会连续两年无法检查或全面调查公司的审计师，公司A类普通股可能被禁止在美国的全国性证券交易所或场外交易市场交易[20] 风险因素 - 在中国开展业务面临经济、政治、政策、法律执行、政府干预等多方面风险[74] - 公司业务面临劳动力成本上升、国际贸易政策变化、社保公积金缴纳不足等风险[76] - 公司企业结构面临监管环境变化、竞争激烈、依赖关键人员等风险[78] - 公司业务依赖与客户和第三方供应商的关系，若关系维护不佳将影响经营结果[76][77] - 公司面临客户集中、供应商集中、市场集中等风险[78] - 公司面临信用风险、营运资金来源有限、技术系统中断等风险[78] - 公司业务模式和发展依赖IT系统，系统故障或技术发展滞后将影响业务[78] - 公司依赖与VIE的合同安排开展业务，可能存在控制和利益获取不足等问题[78] - 汇率波动可能对公司经营成果和投资价值产生重大不利影响，且中国可用于减少汇率波动风险的对冲选择非常有限[178][180]

发行与上市 - 公司拟进行120万A级普通股首次公开发行，预计发行价4 - 6美元[8][9] - 拟将A级普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“SEEE”[10] - 发行前已发行和流通1000万股A类普通股，无B类普通股[31] - 首次公开募股每股假定5美元，总发行600万股，发行前所得款项558万美元[37] - 承销商有45天超额配售选择权，可买最多15%的A类普通股[38] 业绩数据 - 2023年12月31日止六个月、2023年6月30日止年度和2022年6月30日止年度，公司分别实现约297.21万美元、167.14万美元和129.64万美元的收入[111] - 2023年软件行业总收入123258亿元，同比增长13.4%[100] - 2023年软件行业总利润14591亿元，同比增长13.6%[100] - 2022财年公司销售额较上一年下降40.1%，2023财年较2022年增长28.9%[166] 用户数据 - 截至招股书日期，公司业务运营中维护的个人客户少于100万[131] 未来展望 - 计划将发售所得款项40%用于扩大现有业务，30%用作一般营运资金，20%支持研发，10%支持人才发展与管理[157] - 计划扩大客户数量、挖掘现有客户额外服务需求、拓展新产品类别以实现收入增长[198] 产品与业务 - 业务包括软件开发和展览会议两个主要组合[56] - 为分布式光伏电站或管理公司开发管理软件[60] - 在展览和会议服务组合中提供软件解决方案、服务和设备[61] 监管与风险 - 运营面临中国法律和监管变化风险，可能影响业务和证券价值[11][14] - 在线平台运营商控制超100万用户个人信息境外上市需网络安全审查，公司不确定是否受影响[19] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司A类普通股可能被禁止交易[20] 股权结构 - A类普通股每股1票，B类普通股每股20票，B类股仅可发行给特定人员[31] - 董事长Joseph Shu Sang Law将持有770万股A类普通股，占总投票权的77%[34] 财务与税务 - 广州三义网络和广州3E网络需每年从税后利润中至少提取10%作为法定储备[91] - 若被视为中国税收居民企业，向海外股东支付股息可能需缴纳最高10%的中国预扣税[95] 行业影响 - 活动和酒店行业受疫情影响严重，2020年2 - 3月开始大量线下会议取消[178] - 旅行行业不利因素会对公司及客户业务产生负面影响[179] - 房地产行业变化限制公司在物业管理软件领域的增长[180] 客户情况 - 2022年6月30日财年，Orient Aim Limited占公司收入40.39%[195] - 2023年6月30日财年，Guangdong Yangshuo Yunwei Energy Technology Co. Ltd.占公司收入23.12%[195] - 2023年12月31日止六个月，Dongguan Fanxin Electric Technology Co., Ltd.占公司收入24.15%[195] 应收账款 - 截至2023年12月31日，公司应收账款净额约为1,003,409美元[199] - 2023年12月31日止六个月和2023年6月30日财年，分别计提坏账准备37,366美元和0美元[199]